私募FOF产品的优势是分散风险、平滑收益，用资产配置的方式去达到资产管理的目标。过去两年，私募FOF的发展遇到了新的问题，行业发展停滞不前，备案产品数量维持低迷，业绩也并不起眼。但是今年以来，这个现象大幅改善。近年来，国内组合基金在资产配置上主要按照量化策略为主，股票多头策略为辅这样的思路进行配置，甚至很多组合基金已经用量化策略替代了债券策略。私募排排网纳入统计排名的888只组合基金在2020年1…

2020年10月先扬后抑，在国庆后三天市场情绪高涨，沪指连涨至最高3362点；但实际成交量始终未能有效放大，再加上美股等外围市场10月中下旬连续下挫，以及三季报公布后部分上市公司业绩不达预期的影响，导致A股遇到压力位后连续调整，月末最后一天触及最低点3219点，最终收盘于3225点，总体看还是延续了之前在3200-3400之间的盘整态势。指数方面月内全部正收益，沪指、深成指、上证50和创业板指数1…

A股震荡下沿区间不悲观。此前市场所担心的疫情复发、美国大选等海外风险对市场影响有限，“十四五”将打开后续国内政策空间。短期外资受外部扰动影响虽有流出，但弱美元周期下，人民币升值空间打开，利于外资回流A股。对不同资产配置的比例不同，决定了复合策略10月的收益分布。私募排排网数据显示，2114只复合策略基金2020年10月平均收益为1.03，69.16%的基金实现正收益，首尾业绩相差81.62%。前十…

10月份，工业品板块波动率先涨后跌而后月末反弹，不少CTA基金产品出现过山车式的净值表现，商品期货市场波动率继续上涨，板块间涨跌不一，贵金属板块波动率月末下降明显，农产品波动率高位震荡，黑色及化工板块月初强势上涨而后震荡调整。股指期货波动率低位震荡。管理期货的高收益主要来自于现在的管理期货策略基金多数采取量化的方式交易，所以能抓住这种窄幅振荡的市场机会。私募排排网纳入统计排名的1453只管理期货基…

由于越来越多的机构构建了以量化为主的FOF投资模型，组合基金平滑风险的优势也逐步凸显出来，业绩变动相比其他策略也相对较小。另一方面，也有部分FOF基金投向为自家私募产品组合，在业绩表现方面也是“一荣俱荣”。从1-10月的收益来看，截至10月底，纳入私募排排网统计排名的组合基金产品共计594只，1-10月平均收益为18.58%，在八大策略中处于偏上水平。高达95.62%的组合基金产品1-10月获得正…

10月份南华商品指数宽幅震荡，下跌0.23%，国庆节后，受宏观消息影响，美元回落、人民币升值、叠加美国经济刺激方案有所缓和，外盘假期出现企稳回升等因素带动国内商品出现走高。10月下旬美国大选及财政刺激政策不确定性加剧，美欧疫情凶猛反扑，大宗商品出现明显下跌，整体波动加剧。截至10月底，纳入私募排排网统计排名的1055只管理期货策略产品1-10月平均收益为24.80%。高收益私募迭起让管理期货策略收…

1-10月A股整体表现不错，主要市场涨幅全部为正，创业板指涨幅更是接近50%。具体来看，截至10月30日收盘，上证指数前10月上涨5.72%，沪深300指数涨幅14.62%，创业板指与中小板指在10月也均涨幅居前，上涨幅度分别达到47.70%、35.20%。具体来看，截至10月底，纳入私募排排网统计排名的股票策略产品共计9113只，1-10月平均收益率为25.25%，首尾业绩相差971.94%。有…

复合策略因为债券、管理期货、股票均有涉及，而且采用的投资策略也较为丰富。投资范围广，意味着投资机会也就多，无论市场机会偏向债券、股票或者期货，复合策略均能把握住其中的投资机会，从而实现比较好的收益。丰富的策略则让复合策略能够充分利用好金融衍生工具，放大收益。多策略的运用也让复合策略基金收益亮眼。从复合策略基金年内成绩单来看，1373只复合策略基金1-10月平均收益为20.19%，其中85.43%的…

2020年11月27日，以“量化时代科技创富”为主题，第一创业成功举办了2020FIRST量化投资论坛暨投顾品牌发布会。来自全国各地的银行、公募基金、私募基金、FOF投资机构、量化平台运营商等机构专业人士和高净值客户共200余人参与了此次大会。大会现场，第一创业组织对在2020年“金因子”量化投资大赛中突出重围的优秀私募机构颁发了奖杯。由第一创业主办、私募排排网协办的“金因子”量化投资大赛旨在打造…

八大策略中，相对价值策略包括量化套利和量化中性。套利是捕捉不同市场的差价机会，比如场内ETF有溢价，场外买了ETF转到场内来卖，这种收益的确定性明确。中性产品，是对冲市场整体贝塔风险，强调选股等挖掘阿尔法收益。正收益占比、平均收益均超上月据私募排排网数据中心不完全统计，2020年10月份总共有916只成立时间满1个月的相对价值策略对冲基金产品纳入本次排名统计，从收益来看，它们的月度平均收益率为0.…