银行板块涨疯了！近期，银行板块再次走出大行情，板块连续三个月拉出大阳线的同时，板块年内涨幅也超过20%，远远领先于沪深300、上证指数等主流市场权重指数。板块内部，工商银行、农业银行等多只银行权重股持续上涨，引发市场热议。
银行股究竟缘何持续飙涨？哪些银行股涨势最猛？银行主题基金又有何表现？为方便投资者进行参考，本文将对银行板块最新动向，以及表现亮眼的银行主题基金进行整理。
银行股为何涨势如虹？券商机构最新观点解读来了！
A股银行股近期持续强势，背后原因是什么？不少A股券商机构纷纷对银行板块的行情进行解读，总体来看可归类于基本面、资金面两大方向。
基本面因素来看，多家券商认为银行近年来资产质量明显改善，盈利也趋于稳定。其中，湘财证券在研报中指出，银行核心盈利持续改善，净利息收入和手续费都呈现修复态势，预计上市银行营收增速有望继续改善。中泰证券则指出，银行息差下行预计慢于无风险利率，资产质量呈现弱周期性。
资金面上，保险资金的大举增持或许是银行股持续走强的重要原因。在当前金融市场环境下，10年期国债利率持续走低，已跌破2%的重要关口，使得保险资金面临资产荒困境。在传统固收类产品收益下滑的情况下，银行股因其稳定性和持续分红特性，成为险资资金配置的“香饽饽”。对此，中泰证券分析认为，在资产荒背景下，保险负债端成本下降，对股息率要求可能继续下探。按照六大险资测算，每年增量入市资金将超过3500亿元，而银行股将成为险资的重要配置方向。
此外，公募基金的配置比例提升，也将对银行股股价构成支撑。资料显示，公募基金此前对银行股的配置比例一直较低，但2025年披露的一季报显示，主动型基金银行持仓比例已从3.72%提升至4.00%，释放了公募基金正重新审视银行股投资价值的重要信号！银河证券当即指出，公募低配修复和宽基指数扩容将为银行带来增量资金流入。
值得注意的是，银行板块本身较低的估值水平，或许也是股价上涨原因之一。多家券商机构研究一致指出，相较于其他行业，A股银行板块估值仍处于低位。平安证券在研报中指出，目前银行板块静态PB仅为0.67倍，具有“充分”的安全边际，而上市银行个股静态PB估值也多处于历史低分位水平。
以上内容来自平安证券《月酝知风之银行业：中长期资金入市，估值修复正当时》（2025.06.12）。引用内容仅为研究之目的，如需删除请及时联系我司处理。
银行股涨幅排名出炉！多只大牛股年内涨近40%！
2025年初至今，A股哪些银行股涨幅靠前？为给予投资者更直接的参考，本文对年初至今银行股涨幅排名前20的个股进行排名，并对上榜银行股的股息率、市净率、总市值进行统计。
据公募排排网整理，银行股今年牛股频出！上榜的银行股平均收益达到27.62%，且有6只银行股年内涨幅超过30%。其中，厦门银行年初至今涨幅达到38.85%，位列榜单首位。值得注意的是，在涨幅居前的银行股名单中，既有厦门银行、青岛银行这样的小市值地区性银行，也有兴业银行、浦发银行这样的大市值全国性银行。
股息率方面，重庆银行、长沙银行、民生银行股息率均在6%以上，相对处于较高水平。不过，部分银行的股息率不足3%，与券商机构反复强调的高股息“安全边际”似乎有所背离。
市净率作为衡量银行股估值的指标之一，也受到不少银行股投资者的关注。市净率低于1，通常表示公司股价低于净资产，可能存在被低估的情况。不过，由于银行在业务模式上存在“风险前置、利润后置”的经营特点，投资者也需要对不良贷款率、拨备覆盖率等风险观测指标进一步分析。
公募排排网数据显示，A股涨幅排名TOP20榜单中的银行股市净率普遍低于1%，均值也仅为0.72，反映涨幅排名靠前的银行股也整体处于“破净”状态。其中，民生银行市净率最低，仅为0.41；招商银行市净率最高，为1.12。
赚疯了！绩优银行主题基金名单揭晓！多只基金涨超20%！
银行板块持续上演大行情，银行主题的基金表现如何？为方便投资者参考，本文特意对涨幅排名靠前的银行主题基金进行统计排名。公募排排网数据显示，2025年初至今，绩优银行主题基金TOP20名单的上榜门槛为19.08%，且有多达7只主题基金年内收益超过20%。
基金经理刘重杰管理的两只基金“银行AH优选ETF”、“招商中证银行AH价格优选ETF发起式联接A”年初至今收益分别为26.63%、23.30%，位列名单第一、第二名。值得注意的是，这两只基金是场内为数不多可直接投资港股银行股的主题基金，其港股权重占比达到40%，涵盖国有六大行等14只H股银行，股息率普遍高于A股银行股。今年来在高股息主题受市场追捧及“资产荒”的背景下，港股银行股以其特有的高股息和性价比，具有较大的估值回归动力。这或许是这两只基金业绩表现出色的重要原因。
另外，名单中还有大量ETF上榜，其中“银行ETF易方达”、“银行ETF天弘”、“银行ETF南方”、“银行ETF基金”、“银行ETF龙头”排名靠前，且年初至今收益均超过20%。
风险揭示
【资料来源】：基金管理人、基金托管人或外部数据库，整理自公募排排网。登录可查看产品历年业绩、基金经理信息等具体内容。
【收益计算说明】：按区间收益率由高到低进行排行。
【排行说明】：以上排行不代表公募排排网从事基金评价工作，公募排排网仅对自身所收录的公募基金产品/基金经理/基金管理人以一定规则进行展示，上述排行不得作为投资者投资决策唯一依据，亦不构成任何宣传推介及投资建议，仅供投资者自研参考使用。
【风险揭示】：投资有风险，我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。我司不从事任何基金评价业务，我司公布的任何评定结果均为内部研究结果，仅供参考。
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示！因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的，由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议，相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库，并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点，我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断，对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证，亦不承担任何形式的责任。
版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网，同时载明内容域名出处