在过去的15年里，我国量化私募行业迎来了快速发展的阶段，期间经历了几大标志性事件：
2010年4 月，中国第一只股指期货沪深 300 股指期货（IF）上市，标志着中国做空机制与杠杆交易的启蒙。量化策略进入以中低频的交易为主的阶段，主要依靠套利、对冲、多因子策略获利；
2015 年4月，上证 50 股指期货（IH）、中证 500 股指期货（IC）正式上市交易，量化基金的对冲工具更加丰富，策略也逐步步入精细化和高频时代；
2022年至今，在幻方、九坤等知名量化机构的因引领下，AI大模型与算力竞争重塑行业，量化投资迈入智能化阶段。
按照量化私募成立日期划分，私募排排网数据显示，截至今年4月底，量化私募公司共有859家。其中，近1年、近3年、近5年至少有3只产品有业绩展示的公司分别有151家、79家、26家。从成立时间分布来看，2010年-2021年量化私募集体涌现，在近1年、近3年、近5年至少有3只产品有业绩展示的公司数量占比上，均超过94%。
如果以2015年为节点，在当年4月及之前成立的私募是老量化私募，在此之后成立的私募则为新量化私募。那么，新老量化私募近1年、近3年、近5年的表现谁更胜一筹，有哪些私募业绩分别位列新老量化私募10强呢？
近1年：新量化私募平均收益、上榜门槛均超越老量化私募！
近1年至少有3只产品有业绩展示的老量化私募、新量化私募分别有73家、61家，平均收益分别为19.7%、22.23%。其中，10强私募上榜门槛分别为31.89%、38.06%。可见，新量化私募表现均更胜一筹。
在10强老量化私募中，百亿私募共有2家，其余私募的规模均在0-20亿的范围内。从办公城市来看，上海地区的私募占大多数，共8家，其余的两家私募为深圳地区的私募。其中，收益位居前3 的分别为朴时投资、上海紫杰私募、光亿旺达私募。
位居第1的是朴时投资，核心策略为期货及衍生品策略，近1年符合排名规则的产品共有3只，平均收益为55.52%，其中今年来平均收益为19.34%。
朴时投资专注于量化投资领域，通过跟踪分析市场波动特性，寻找市场行为背后的逻辑，规避纯粹数据挖掘，寻找量化交易契机。公司拥有丰富且多元化的策略储备，包括股指期货CTA策略体系、股票动态择时策略体系等。
在10强新量化私募中，从办公城市来看，杭州地区的私募较多，共有4家。从管理规模来看，它们的规模均在0-50亿的范围内。其中，收益位居前3 的分别为华澄私募、博弈资产、云起量化。
位居第1的是华澄私募，核心策略为期货及衍生品策略，近1年符合排名规则的产品共有3只，平均收益为75.08%，其中今年来平均收益为16.01%。
华澄私募成立于2015年，坚持量化投资理念，以优秀的策略研发能力、专业高效的软硬件系统研发运营能力为核心竞争力，目前主要专注于商品期货、股指期货、期权等场内衍生品，长期目标向着多市场、多品种、多策略、多周期的方向全面发展。
近3年：天演资本领衔老量化私募！宁波幻方量化位列新量化私募10强
近3年至少有3只产品有业绩展示的老量化私募、新量化私募分别有37家、42家，平均收益分别为32.86%、35.26%。其中，10强私募上榜门槛分别为45.99%、47.06%。可见，新量化私募整体业绩依旧更为亮眼。
在10强老量化私募中，百亿私募占据半壁江山。从办公城市来看，位居上海、深圳的私募数量较多，分别有4家、3家。其中，收益位居前3的分别为天演资本、上海达仁资产、智龙资本。
夺得第1的是天演资本，核心策略为股票策略，近3年符合排名规则的产品共有11只，平均收益为81.87%，其中今年来平均收益为8.94%。
天演资本创立于2014年，秉持着“纯定量+纯客观”的投资理念，构建了一个涵盖股票策略、统计套利、管理期货等多个领域的综合量化投资体系，当前管理规模约260亿元人民币。公司半数以上为理工科博士，成员来自剑桥、清华、北大等知名学府，涵盖资深数据科学家、人工智能算法工程师、深度学习专家等跨界人才。
在10强新量化私募中，百亿私募仅有1家，准百亿私募（规模为50-100亿）共有2家。从办公城市来看，上海地区的私募数量较多，共有4家。其中，收益位居前3的分别为睦沣投资、广州守正用奇、橡木资产。
宁波幻方量化是唯一一家上榜的百亿私募，位居第4，近3年符合排名规则的产品共11只，平均收益为66.13%，其中今年平均收益为8.39%。
宁波幻方量化成立于 2016 年 2 月，并在 2017 年全面转向深度学习算法，凭借 AI 驱动的模型和算力优势，于 2019 年首次跻身百亿私募行列，在 2021 年成为国内首家突破千亿规模的量化私募大厂。此前，券商中国引用路透社消息，DeepSeek计划5月提前发布其新一代AI模型R2，新模型将在编程能力和多语言推理方面有所提升。DeepSeek则回复，发布时间以官方消息为准。
近5年：新量化私募平均收益更高！龙旗、鸣石等多家百亿老量化私募上榜
近5年至少有3只产品有业绩展示的老量化私募、新量化私募分别各有13家，平均收益分别为85.04%、91.23%。其中，10强私募上榜门槛分别为72.61%、67.8%。可见，新量化私募平均收益跑赢老量化私募，但是10强私募上榜门槛低于老量化私募。
在10强老量化私募中，百亿私募数量最多，共有6家。从办公城市来看，位居上海的量化私募占据7席。其中，收益位居前3的分别为懋良投资、宏锡基金、龙旗科技。
龙旗科技是10强中表现最好的百亿私募，位居第3，近5年符合排名规则的产品共5只，平均收益为113.55%，其中今年平均收益为7.77%。
龙旗科技于2011年在中国杭州成立，并先后成立中国香港和新加坡公司，是国内成立时间最早的量化对冲基金公司之一。截至目前，龙旗境内外主动管理规模超100亿元人民币，成立12年来受到境内外大型机构投资者青睐，直投占比超80%。
在10强新量化私募中，百亿私募、准百亿私募分别有2家。从办公城市来看，位居北京的私募较多，共有3家。其中，收益位居前3的分别为均成资产、宁波幻方量化、聚宽投资。
夺得第1的是均成资产，核心策略为期货及衍生品策略，近5年符合排名规则的产品共有3只，平均收益为173.14%，其中今年来平均收益为2.16%。
均成资产是一家以量化投资为核心的专业资产管理公司,主要管理团队来自于北京大学。公司的投资领域覆盖股票、股指期货以及商品期货，5年来长期致力于研发多样化的量化投资策略，自主设计了全自动化的交易系统，被中金公司纳入了“中国50”最优秀的基金管理人。
风险揭示
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