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主观和量化真水火不容?这些“双轮驱动”私募7月在领跑!

2023-08-18 09:00:00
私募排排网 赵镇
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在起伏不定的市场环境下,主观和量化投资似乎“势如水火”。不过,在市场不断争议的同时,有一些量化私募开始拥抱主观,一些主观私募也开始向量化靠拢,量化+主观的新模式似乎正在逐渐成为市场潮流,受到不少投资者的关注。
摘要由作者通过智能技术生成

7月份A股市场呈现出结构性行情,地产、金融、汽车在利好政策的刺激下应声大涨,而前期比较火热的AI板块则陷入调整。从主要指数来看,月内上证指数、深证成指、创业板指、沪深300指数涨幅分别为2.78%、1.43%、0.98%、4.48%。

在起伏不定的市场环境下,主观和量化投资似乎“势如水火”。不过,在市场不断争议的同时,有一些量化私募开始拥抱主观,一些主观私募也开始向量化靠拢,量化+主观的新模式似乎正在逐渐成为市场潮流,受到不少投资者的关注。

根据私募排排网统计,截至7月末,处于备案存续的私募证券管理人中,主观和量化并驾齐驱的私募管理人一共有942家。其中,有业绩更新的831家量化+主观私募,近一月平均收益为0.91%,取得正收益的有539家,占比为65%。

为了给投资者提供较好的参考,私募排排网从旗下有业绩产品数不少于2只的量化+主观私募管理人中,分别按大(50亿以上)、中(10-50亿)、小(0-10亿)三个规模筛选出了近一月收益排名TOP10的量化+主观私募。

1

50亿以上:希瓦私募夺冠!

在50亿以上的头部私募中,量化+主观私募共有30家,近一月平均收益为1.11%,取得正收益的有21家,占比为70%。

2

其中,获得第一名的是希瓦私募,近一月收益为7.6%。事实上,希瓦私募旗下产品线大部分仍以主观多头为主,仅有一小部分包含了股票市场中性策略,如2017年7月成立的“希瓦金山量化1号”。公司坚持以价值投资为核心,核心团队有15年以上美股、港股、A股市场投资经验,擅长股票以及各种金融衍生品操作。

获得第二名的是泰润海吉,近一月收益为6.71%。泰润海吉是一家来自佛山的私募,“尊重规律,敬畏市场”是公司投资理念,旗下产品线包括了主观多头、量化CTA等。

排名第三的是前海博普资产,近一月收益为4.8%。公司旗下产品线包括主观多头、量化多头、量化CTA、宏观策略等,核心管理团队教育背景包括麻省理工学院、普渡大学、清华大学、上海交大等国内外顶级院校。

前海博普资产以“科技驱动,全球市场,社会责任”为理念,坚信科技是量化投资的驱动因素,致力于以先进技术来增加产品的竞争力,并立体化地对产品进行了全面规划,包括从风险度方面的高中低、从国内外股票到多种金融衍生品。

另外,近一月收益排名前十的量化+主观私募中,仅有两家百亿私募,分别是深圳凯丰投资、玖瀛资产,近一月收益分别为2.33%、1.27%。

私募排排网资料显示,深圳凯丰投资成立于2012年,专注于股票、债券、商品期货及衍生品投资,旗下产品线包括了宏观策略、量化CTA、债券增强等。公司秉持着“极精微,致广大”的投资理念,形成了以宏观策略为主,包括股票多头策略、债券增强策略及量化CTA策略在内的一体三翼产品谱系。

玖瀛资产成立于2015年,专注于宏观对冲投资理念,旗下产品线包括了宏观策略、复合策略、量化多头、股票市场中性、债券增强等。公司核心团队拥有多年证券市场研究及投资经验,在宏观策略、复合策略、大类资产配置方向具有较为突出的投研及产品管理能力。

10-50亿:杭州私募夺冠!

在10-50亿的中规模私募中,量化+主观私募共有91家,近一月平均收益为0.38%,取得正收益的有58家,占比为64%。

3

获得第一名的是来自杭州的中大君悦投资,近一月收益为7.77%。中大君悦投资成立于2015年5月,旗下产品线包括了主观多头、量化多头以及FOF等,公司投资方向包括债券、量化、主动管理三个方向。

来自郑州的龙隐投资获得第三名,近一月收益为5.02%。公司投资范围涵盖股票、期货、期权、基金及其他多种规范的金融产品,产品线策略包括主观多头、量化多头、复合策略等。

投资理念方面,龙隐投资以价值投资与高成长投资为核心理念,一方面通过对宏观经济的准确把握,对行业的深度探究,动态比较分析投资标的,发现被低估及高成长标的;另一方面坚持多元化的投资思路,建立各领域监控指标体系,及时准确发现确定性强、收益可期的投资机会,严格控制资金回撤,实现管理资产的持续增长。

来自深圳的平石资产获得第六名,近一月收益为4.06%。平石资产成立于2006年5月,创始人为尹志平,公司旗下产品线包括了量化CTA、主观多头、股票多空等。

策略方面,平石资产综合考虑投资标的的成长性、风险收益比、内在价值等因素,精选优质的股票、基金、债券等组成多头组合。同时,构建具效率的空头组合,根据相关性、流动性、价格(升贴水)等因素在期货、期权等衍生品中优选品种。

0-10亿:小规模“黑马”涌现!

在0-10亿的小规模私募中,量化+主观私募共有710家,近一月平均收益为0.98%,取得正收益的有460家,占比为65%,有不少“黑马”涌现。排名前十的私募近一月收益均超过了10%,上榜“门槛”明显高于中大规模私募。

获得前三名的分别是名士智励、青岛御剑乘风私募、熙华投资,今年以来收益分别为37.41%、27.80%、27.80%。

4

风险揭示:本投资有风险,本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。

主观、量化结合私募

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