逆水行舟，不进则退。这句话放在绝大多数情景下都是适用的，包括财富领域。30年前，几万元能买下一套百平的“大房子”，而如今，几万元恐怕买不下深圳的一间厕所。通货膨胀让我们选择“逆流而上”，理财也已然成为多数人的“刚需”。

其中，持有基金对不少投资者而言是一个简单而有效的方法。但海量的基金产品却令投资者“看花了眼”。根据中国证券投资基金业协会的最新数据显示，截至2022年10月，存量私募证券投资基金共有89390只，私募证券投资基金管理人就多达9068家；而截至2022年第三季度，公募基金数量达到10263只，基金管理人共154家。

事实上，在挑选基金时，有一个简单的“4433”法则可以很好地帮助投资者解决选基难题。总体而言，“4433法则”是对基金在不同时间段内的业绩表现进行对比排名，进而筛选出更加优质的基金的一种方式。

其中的四个数字分别代表了不同的含义：

第一个“4”，代表了近2年、3年、5年中，同类基金排名前1/4的基金。

第二个“4”，代表了近1年中，同类基金排名前1/4的基金。

第一个“3”，代表了近6个月中，同类基金排名前1/3的基金。

第二个“3”，代表了近3个月中，同类基金排名前1/3的基金。

不难发现，“4433法则”本质上是通过对基金产品在长期、中期及短期的业绩表现进行排名并筛选，知晓过往业绩相对优秀的基金，也在一定程度上反映出基金产品的综合历史表现，背后暗含了时间周期、波动幅度等关键的市场因素。

入围“4433”优质私募机构的业绩门槛曝光！

在实际应用中，“4433”法则的思路也可以进一步发散，针对性的筛选出优质的基金管理人，毕竟基金产品的业绩表现与基金管理人的实力有很强的相关关系。

基于此启发，私募排排网针对近期有业绩更新（收益期为2022年11月）且运行中产品数量在3只及以上（含3只）的2627家私募证券投资基金管理人进行了统计，发现3年和1年周期下排在前1/4的私募机构的业绩门槛分别为近三年收益率不低于70.03%和近一年收益率不低于3.24%；半年和3个月周期下排在前1/3的私募机构的业绩门槛分别为近6个月收益率不低于5.18%和近3个月收益率不低于0.37%。

若在上述统计规则的基础上，进一步选取管理规模在5亿以上的707家私募机构作为原始样本进行统计，可以发现，近三年和近一年周期下入围“4433”的收益率门槛有所提高，特别是近三年收益率门槛，由70.03%上升至76.60%；而近6个月和近3个月周期下的收益率门槛略有降低，在一定程度上反映出较大规模私募的长期业绩竞争更加激烈。

33家私募成功入榜！百亿迎水、一村入围!

为给投资者提供更具价值的参考信息，私募排排网基于前述筛选规则，按照“4433法则”的思路，找到了近三年与近一年收益率皆居于前1/4，且近6个月和近3个月收益率皆居于前1/3的管理规模在5亿以上的私募机构，共计33家。

从策略分布上看，入围私募中多以股票策略为核心，数量达到14家。其中，近三年收益率最高的为国赞投资，达到了542.49%。

国赞投资崇尚“价值、诚实、共赢”的企业文化，团队专注于泛消费领域，聚焦大制造（新科技）、大消费、大健康等赛道，通过深度的行业和公司基本面研究构建能力圈，注重安全边际和确定性，追求持续稳定的投资收益，通过定性定量分析，精选个股，构建投资组合，坚持长期滚动投资，努力寻找复利机器，追求复利增长。

采用债券策略的私募机构也较多，共有11家；而以期货及衍生品策略为核心的私募有5家，分别为明睿资本、绰瑞私募基金、中金量化、上海筑金投资和吉睿私募基金。

中金量化在近三年实现了翻倍的业绩表现。公司秉承着“宏观+产业+量化”三位一体的研究框架，以 CTA量化投资技术为起点，逐步发展产业对冲与宏观驱动相协同的投资体系，持续专注于量化技术与投资能力，追求风险可控前提下的稳定收益。

规模在百亿以上的私募机构有两家，分别为迎水投资和一村投资。

迎水投资成立于2015年，创始人为卢高文，擅长低风险套利交易和各种交易创新，有丰富的股票、股指期货、融资融券、分级基金、转债、网下打新等交易经历。因此，迎水投资也以网下打新、可转债、股票多头为主要投资方向。

根据最新的上市公司业绩公告显示，迎水投资已连续3个季度现身智飞生物的前十大流通股东之列，三季度末的持仓市值达到18.74亿元。

一村投资是一家成立于2010年的“老牌私募”，在投资理念上主要基于价值的趋势投资，在追求价值与趋势共振时，避免逆势而为。尤其重视市场所提供的套利和低风险的投资机会，并且以开放的心态面对市场。

私募排排网数据显示，一村投资旗下的“一村基石10号”业绩表现较为突出，自2020年7月14日成立以来的累计收益率达到294.02%（截至2022年11月18日），对应年化收益率为79.27%。

以多资产策略为核心的私募机构数量相较其他私募而言较少，其中殊馥投资的表现较为出色，近三年收益率达到161.28%，近一年收益率在90%以上。

殊馥投资殊馥投资的策略以追求大容量为主，历经多年的行业深耕，顺应客户需求及市场发展，形成了由套利策略、债券策略和其他策略组成的框架体系，囊括了多种子策略模块和资产模块。其中，套利策略为框架重心，包含ETF相关套利策略、商品跨期统计套利策略、大宗套利策略，债券策略包含现金管理和高收益债两大类型，外加T0、打新等其他策略，构建出多元化的收益来源。