近期，调整了一年多的医药板块迎来了大反攻，重新成为市场上的“香饽饽”。Choice数据显示，截至11月21日，医药生物指数10月份以来已经反弹了14.88%。作为A股的黄金赛道，医药板块一直备受关注，医药板块近期的连续反攻，让不管是持有医药股还是医药主题基金的投资者都开...
近期，调整了一年多的医药板块迎来了大反攻，重新成为市场上的“香饽饽”。Choice数据显示，截至11月21日，医药生物指数10月份以来已经反弹了14.88%。
作为A股的黄金赛道，医药板块一直备受关注，医药板块近期的连续反攻，让不管是持有医药股还是医药主题基金的投资者都开始了大幅回血了。与此同时，不少私募大佬也对医药板块高度关注，积极进行布局，例如高毅资产和迎水投资。
多因素共振，医药板块齐发
从申万一级行业来看，10月份以来在短短的不到2个月时间里，申万医药生物板块累计涨幅近达20%，涨幅位居32个一级行业中的第1位。
具体来看个股方面，Choice数据显示，截至11月21日，生物医药行业的461只个股中，10月份以来有超90%的个股实现上涨，其中累计涨幅超50%的个股达45只，另外还有像众生药业、华森制药、神奇制药、特一药业、以岭药业等个股实现翻倍。
医药的反攻或许是受益于近期集采政策落地好于预期、龙头业绩超预期，叠加估值处于低位，因此医药股表现突出。
从政策上来看，近期集采方面的细则陆续出台，预期的价格降幅也比之前预期的有所缓和，一定程度上扭转了大家对于集采偏负面的印象。此外，国内对于公共卫生事件精准科学防控的变化，也有利于处方药的放量及消费医疗恢复。
从业绩来看，三季度以来多数医药头部公司业绩表现都超预期。公开资料显示，2022年第三季度，A股上市医药生物企业营收、归母净利润同比分别增长8.77%和2.26%，为整个医药板块形成了有力支撑。
另外，估值方面，在经历了自2021年下半年以来的持续回调后，医药板块估值已经回落较多，目前处于历史较低的位置，具有一定的吸引力。
图片来源：Choice，截至2022.11.21
高毅年内豪掷超20亿定增医药
在医药板块强势反攻的同时，也早已有百亿私募开始悄悄布局，高毅资产就是其中之一。
Choice数据显示，高毅资产于今年共参与了4家上市公司的定增项目，其中就有复星医药和迈克生物两家相关医药概念股，高毅资产旗下的“高毅邻山1号远望”获配复星医药的金额高达20亿元，而迈克生物也获配2.7亿元。
复星医药是国内生物医药行业的龙头公司。财报显示，复星医药2022年前三季度实现营收316亿元，同比增长16.87%；净利24.54亿，同比下降31.15%；扣非后净利为28.59亿元，同比增长15.51%。自10月份医药板块反弹以来，截至11月22日，复星医药股价也已反弹23.88%。
从调研信息来看，高毅资产对于生物医药行业也给予了高度的关注。今年以来分别在3、5、8、10月对HPV疫苗龙头智飞生物展开了四次调研。智飞生物是一家集疫苗研发、生产、销售、配送及进出口为一体的生物高科技企业，主营的人用疫苗为国家七大战略性新兴产业。
从三季度持仓来看，事实上高毅资产对医药股也早有布局，例如同仁堂、益丰药房、信邦制药、惠泰医疗等都是高毅三季度持仓股，持仓市值分别达17.99亿元、12.44亿元、4.36亿元、4.07亿元。
作为国内投研实力较强、管理规模较大的百亿私募，高毅资产旗下汇聚了多位长期业绩优秀、市场经验丰富的明星投资经理，例如冯柳、邓晓峰、邱国鹭。
冯柳拥有近二十年二级市场投资经验，是国内较早在互联网上为人所知的价值投资者之一，对市场及投资方法有较多独到见解和创造性认识。邓晓峰曾任博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理，后于2015年加入高毅资产。
私募排排网数据显示，高毅资产成立来累计收益达165.53%，并且其旗下多只产品年化收益超10%，其中“高毅-晓峰1号睿远”年化收益达21.70%。
迎水早已布局，智飞生物为第一大重仓
做为今年以来为数不多获得正收益的百亿私募，迎水投资对生物医药板块也给予了较高的关注度。
Choice数据显示，10月份以来，迎水投资共参与调研上市公司5次，其中在10月28日对生长激素疫苗龙头长春高新、HPV疫苗龙头智飞生物两家医药公司分别展开了调研。
长春高新素有“东北药茅”之称，公司形成了基因工程药、生物疫苗、现代中药三大产业发展平台,旗下重要子公司包括金赛药业、百克生物、华康药业、高新地产等。
不过从三季度持仓来看，迎水投资早就对医药股十分青睐，其中HPV疫苗龙头智飞生物是其第一大重仓股，持仓市值达18.74亿元，另外创新药龙头亿帆医药是其第三大重仓股，持仓市值达2.58亿元。
迎水投资是卢高文于2015年6月创办，2020年7月首次突破百亿大关，主攻创新型、多策略，主要投资方向为价值投资、低风险投资、套利交易，主要的特色优势领域为网下打新和转债投资。
卢高文是复旦大学经济学硕士，南开大学经济学学士，十余年证券投资经验。曾供职于中国金融期货交易所，擅长低风险套利交易和各种交易创新，有丰富的股票、股指期货、融资融券、分级基金、转债、网下打新等交易经历。
私募排排网数据，迎水投资自成立以来累计收益387.69%，年化收益35.23%，并且其旗下多只产品在今年取得了正收益。
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