进入7月下旬，公募基金的二季报开始陆续发布，不少基金经理在报告中“金句”频出，数千字的小论文层出不穷，外加风格各异、信息量巨大的调仓路线曝光，赚足了投资者的眼球。在上半年，排排君介绍过不少优秀的公募基金和基金经理，其中不少基金在介绍之后都取得了不错的投资业绩。管理规模的变化也显示，绩优基金似乎越来越不缺钱了。纵观这些基金经理的调仓路线，都显露出后续怎样的布局理念呢？赶紧随排排君来更新一下资料库吧！…
进入7月下旬，公募基金的二季报开始陆续发布，不少基金经理在报告中“金句”频出，数千字的小论文层出不穷，外加风格各异、信息量巨大的调仓路线曝光，赚足了投资者的眼球。
在上半年，排排君介绍过不少优秀的公募基金和基金经理，其中不少基金在介绍之后都取得了不错的投资业绩。管理规模的变化也显示，绩优基金似乎越来越不缺钱了。
纵观这些基金经理的调仓路线，都显露出后续怎样的布局理念呢？赶紧随排排君来更新一下资料库吧！
建信新能源：保持积极操作风格，大幅换仓成惯例
从去年火到今年的概念，细细一数有不少，但新能源绝对是其中的“顶流”。新能源概念之所以能够持续火热，主要因为它具有得天独厚的内外部条件，比如广阔的市场空间、超长的产业链、政策支持、国内龙头企业的竞争优势等等。
在众多的新能源基金中，排排君给大家介绍过的建信新能源，可以说是近一年以来新能源主题基金中的佼佼者。截至7月22日收盘，建信新能源基金以136.55%的收益率，在新能源主题基金近一年的排名中位居前列。
来源：Wind
（基金的过往业绩并不预示其未来表现，该基金的业绩也不构成对同一基金管理人所管理的其他基金的业绩保证，市场有风险，投资需谨慎）
这只新能源基金的特殊支持在于，它罕见地由三位基金经理同时进行管理，他们分别是陶灿、田元泉和张湘龙。
由多位基金经理管理同一只基金，若能够“三人同心”、合作无间的话，就相当于变相增强了基金的管理能力。尤其是对于新能源这样一个长产业链且细分领域众多的行业来说，充足的管理能力与合理的精力分配，在投资过程中就显得愈发重要了。
从历史重仓情况来看，建信新能源的调仓换股幅度向来偏大。在2021年二季度，建信新能源保持了这一“传统”，前十大重仓股又有5只被换掉了，新增的5只重仓个股分别是中科电气、华友钴业、天齐锂业、舜宇光学科技和亿纬锂能。
但在换掉一半重仓股的同时，建信新能源对于另外五只重仓股则保持了“头铁”，二季度继续加仓了宁德时代、晶盛机电、天赐材料和容百科技。对于杉杉股份则在上一季度减仓3.77%后，二季度又进行了加仓。
建信新能源二季度的调仓路线是比较清晰的，新增重仓主要为锂电池相关，且偏向锂电池的上游材料方向。比如拥有从钴镍资源开发到锂电材料制造一体化产业链的华友钴业，主营固体锂矿资源开发、布局盐湖提锂的天齐锂业等。另外，生产锂电负极的中科电气，也同样获得建信新能源二季度重仓。
在二季度报告中，建信新能源也再次表达了对新能源汽车、光伏持续看好的态度。报告称，新能源汽车行业的重点公司半年度业绩预期较好，光伏行业下半年及明年行业装机仍维持积极乐观预期。
前海开源新经济：布局人类社会能源革命，基金经理新人大展拳脚
不仅建信新能源，另一只历史绩优基金——前海开源新经济从一季度开始就集中重仓锂电池产业链了。而进入二季度，前海开源新经济的“头”似乎没那么“铁”了，该基金的前十重仓股比例大多降低或者被换，二季度新增的3只重仓股分别是宁德时代、法拉电子、融捷股份。
表面上，前海开源新经济似乎对不少个股进行了减仓。但需要注意的是，这只基金的管理规模也从一季度的0.93亿增长到二季度的14.02亿，规模扩张了十多倍。因此，前海开源新经济的部分重仓股只是在持有的比例上下降了，但从总的资金量来推测，实际的持股数是不降反增的。
同时，基金管理规模的增长也让基金经理能够放开手脚，去持有更多大市值的高价股票。在二季度，前海开源新经济就大手笔加仓了7千亿市值的新能源汽车龙头比亚迪，和万亿市值的锂电龙头宁德时代等。
与此同时，前海开源新经济也没有放弃重仓一些“小票”。比如，在无人机电池细分市场具有优势的鹏辉能源，生产适用于新能源汽车的薄膜电容器的法拉电子等等。值得注意的是，比起行业龙头，前海开源新经济似乎更看重成长，它的最新重仓中依然是市值100~400亿之间的企业居多。
需要注意的是，在6月3日，前海开源新经济的基金经理出现了变更，管理该基金一年有余的基金经理魏淳因内部调整离任。目前执掌前海开源新经济的基金经理变为一人，他就是拥有私募从业经历的崔宸龙。
从履历来看，崔宸龙虽然是一位基金经理新人，但却不是基金行业的新人，他在私募及公募领域有着数年的研究经历与积累。
他曾任前海安康投资研究部研究员，在2017年8月“私奔公”加盟前海开源基金管理有限公司，在2020年7月20日开始管理首只基金，随后的10月27日开始担任前海开源新经济的基金经理。
实际上，崔宸龙在担任基金经理的首年就取得了十分不错的成绩。
来源：Wind
（基金的过往业绩并不预示其未来表现，该基金的业绩也不构成对同一基金管理人所管理的其他基金的业绩保证，市场有风险，投资需谨慎）
根据Wind数据，前海开源新经济今年以来的收益率在除QDII基金的公募基金中排名第二，并与第一名保持较小的差距，截至7月22日，该基金的年内收益率已达75.71%。
在前海开源新经济的二季度报告中，基金管理人表示，不排除短期波动加大的可能性，但会继续坚持以光伏、锂电池为核心的投资主线。
报告中称，整个人类社会目前处于能源革命的重大转折点上，光伏和锂电池作为能源革命的生产端和应用端的代表，在此重大历史机遇面前，具有巨大的成长空间，因此，前海开源新经济坚定看好围绕人类社会能源革命这一核心主线的投资机遇。
银华富裕主题：喝白的不如喝啤的，瞄准男人的胃和女人的脸
在新能源等板块风生水起的之时，对于“喝酒吃药”等消费拉动的板块向来看重的银华富裕主题，在大方向上依然没有产生偏移。但是从一些细节上的变化，可以窥见基金经理焦巍在布局思路上的转变。
在2021年二季度，银华富裕主题依然重视“喝酒”，但酒的品种发生了一些变化，改“喝”啤的了——第一重仓股从山西汾酒变成了重庆啤酒。
同时，银华富裕主题的二季报中，还提出了可能发生的白酒“口味变迁”的问题，在操作上减持了浓香型龙头，集中增持生产酱香、清香和馥郁香型的白酒龙头。馥郁香型白酒的代表企业酒鬼酒成功挤进了银华富裕主题的前十大重仓，浓香型龙头五粮液顺势掉出重仓。
“吃药”方面，银华富裕主题的二季报中称，基金增加了对医药的投资比重，特别是传统中药、疫苗核心品种和医疗服务的权重，同时对其中一个中药品种进行了清仓，增加了对医美行业特别是敏感肌龙头和注射类产品龙头的配置。
针对敏感肌、提供温和皮肤护理产品的国产品牌“薇诺娜”，其背后东家贝泰妮今年一经上市便引发市场追捧，目前总市值已超过千亿。
银华富裕主题的二季报中也提出了：“男人的胃和女人的脸始终是能够产生品牌溢价和消费者定价权偏移的行业。”
如果说啤酒和白酒双管齐下满足了“男人的胃”，那么银华富裕主题对贝泰妮的大手笔增持自然是为了布局“女人的脸”了。不仅如此，拥有丰富疫苗产品管线的康希诺也加入了该基金的前十大重仓当中。
从二季度银华富裕主题的持仓变化来看，基金经理焦巍虽然在消费升级的大方向上依然“头铁”，对于部分表现不佳的个股也进行了果断的调整。
焦巍认为：“相对于平庸的人类和公司，优质公司的生命是可以无限延伸的。总有极少数公司可以穿越时空，创造价值，长成可持续的参天大树。在其面前，当下的估值只是矮小的小草。”
因此，“追求卓越、拒绝平庸”可能依然会是银华富裕主题后续操作中的重要指导思想。
风险提示：
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