进入7月，上市公司半年报成为“撩拨”市场情绪的源头。当前时间点，披露预告和快报的上市公司家数占比为33%(海通证券研究所数据)，利润占比24%。随着中报的陆续披露，一些产业链也是捷报频传。
股民人均赚近50万，龙头上半年增长将近10倍
昨晚，融捷股份(002192.SZ)披露了2021年半年度业绩预告。公司预计2021年上半年归属于上市公司股东的净利润为1000万元至1500万元，比上年同期增长274.57%至461.86%。预计基本每股收益为0.0385元/股至0.0578元/股。
实际上，在业绩披露之前，市场对锂电利润的高增长已有预期。以融捷股份为例，7月以来，融捷股份股价上涨73.30%，对应昨日收盘市值，2.76万户股民7月以来人均赚46.9万元人民币。
融捷股份从事新能源材料和光电显示材料。公司新能源材料产业以锂产业链为主体，最上游是锂矿资源的采选，中游是锂盐及深加工，下游应用端分化为锂电池等行业。对于业绩变动原因，融捷股份表示，报告期内，受益于新能源汽车、储能等行业的迅速发展，锂电池材料及锂电池设备需求旺盛，锂产品销售价格同比大幅上升，公司锂盐产品和锂电池设备销售收入同比大幅增加，经营效益明显提高。
除融捷股份外，还有多家锂相关企业半年报业绩预喜，同比大幅增长。赣锋锂业预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润人民币13亿元至人民币16亿元，同比增长730.75%至922.46%。受到板块景气度支撑，锂电池板块7月以来的平均涨幅就达到16.48%。2021年7月9日中汽协发布6月份汽车产销情况，6月国内新能源汽车实现销售
25.6 万辆，同比增长139.3%，新能源汽车景气度向上传导，带动锂价上行。
锂电狂赚，高估值板块还能持有吗?
7月的盘面，资金依旧聚焦高景气度板块，锂电池等板块迎涨停潮，热度还扩散到磷化工、氟化工等上游板块，锂电这样的高估值板块还能持有吗?宁水投资、奶酪基金、优美利投资等私募机构表达了他们的看法。
宁水投资：热门赛道已经出现交易拥挤
过去两年涨得好的“核心资产”很多都跌了30%以上，如：顺丰控股，金龙鱼，三一重工，伊利股份、美的集团、恒瑞医药等。很多投资者本质上是信仰趋势投资的，而趋势的反转很多时候是难以“识别”的，在真的拐点出现之前可能会有很多次的假信号，甚至很多假信号和最终的拐点信号并没有区别，因为市场的崩塌是一个错综复杂的多因素作用的结果。股票市场经常这样，一种新的信仰的建立往往是以另一种信仰的近乎消亡而开启。
传统价值白马股的抱团散去之后
，近期市场资金又主要集中在新能源、医美、科技股上面，形成新的抱团。从目前市场的走势看，现在的热门赛道已经出现交易比较拥挤的状态，预计未来一段时间，股票市场的风格将会收敛。未来可关注三类投资机会：先进制造业的细分领域的龙头公司、受益业绩持续改善的周期品种、低估值高股息率的品种。
鸿风资产投资总监黄易：高景气度板块的结构性投资机会具有可持续性
下半年宏观经济将回归常态化，整体经济增速将下滑，但像半导体、光伏产业、汽车产业链等科技板块仍将保持高景气度，这些板块主要分布在创业板与科创板。我们认为以科技板块为核心的结构性投资机会具有可持续性。一是新能源车产业链。从长期来看，随着新能源车进入平价时代，新能源车渗透率将加速提升，景气度将保持较长时间。新能源车的整个产业链均是很好的配置方向。二是光伏产业链，上半年压制光伏行业的因素主要是硅料价格的上涨，目前硅料价格已趋于缓和，终端对于组件价格的接受度也在提升，下半年光伏行业装机量将回归正轨甚至出现抢装潮，整个行业将面临非常高的景气度。三是半导体产业，上半年国内半导体行业非常景气，国产替代步伐加快，但股价并未充分反应，预计下半年半导体行业仍将持续景气，设备、材料、芯片、第三代半导体均是较好的配置方向。
奶酪基金董事长庄宏东：在仓位上保持进可攻退可守
市场两极分化现象明显，新能源、双创概念在国家政策的支持下，受资金追捧，而赚钱效应的凸显又导致了资金进一步抱团。一些市场的白马股，因为前期累积了比较大的涨幅，虽然基本面没有太大问题，但因为估值过高，一有风吹草动，股价波动就很大。比如创新药，因为抗肿瘤药物研发导向的一些政策变动，导致创新药公司股价大幅下跌，其实这个政策对行业偏利空，但对优秀的公司影响没那么大，市场有点过度反应。目前市场还是存量资金的博弈，在核心白马股估值普遍较高的背景下，市场有点像惊弓之鸟，对利空消息反映比较激烈。从投资来看，我们认为还是应该坚持长期视角，自下而上寻找成长确定性强，估值合理的标的，在仓位上保持进可攻退可守，不可盲目追高。
优美利投资总经理贺金龙：资金趋向拥抱估值相对较低、未来业绩确定性高的企业
这一轮出现了一些下杀过多的权重白马，很多时候也是由于处于高估值区间，或者市场情绪是杀高估值导致的。前一段时间涨幅过大，需要估值修复，而近期热点层出不群，资金放弃高估值公司和杀估值情绪较重的公司，去拥抱估值相对较低或合理的未来业绩确定性高的企业，是近期行情主要原因。标题罗列的股票作为国内顶尖的龙头企业，也就是我们常说的价值投资标的，股价连续下跌，确实令很多投资者对价值投资产生了疑义。而恰恰相反，价值投资是未来A股最主要的投资方式。价值投资要求投资者以适合的价格，而非过于高估的价格买入。
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示！因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的，由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议，相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库，并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点，我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断，对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证，亦不承担任何形式的责任。
版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网，同时载明内容域名出处