私募排排网(微信simuppw)7月13日讯 时光荏苒如白驹过隙，2017年上半年一晃就过去了。站在年中时点，投资了私募基金的小伙伴们，上半年都经历了什么?6个月，119个交易日，私募基金“战果”如何?哪些策略跑赢大盘?哪只基金涨势惊人?又有哪匹黑马横空出世?
今天，让我们一起来揭开私募基金的上半年成绩单。
回顾上半年的A股市场，震荡依旧为主旋律,指数表现波澜不惊，蓝筹股高奏凯歌，题材股回天乏力;IPO加速，白马股崛起，监管处罚日渐趋严，资本市场风起云涌。“一九行情”之下，各大私募上半年又取得怎样的业绩呢?据私募排排网不完全统计，截至6月底，纳入排名的成立期满6个月的8608只中国对冲基金产品，今年以来整体收益为0.62%，整体收益成功翻红，在同期沪深300指数上涨10.75%的情况下，跑输同期指数。
细分来看，在A股“五穷六未绝”行情的提振作用下，八大策略除管理期货和事件驱动策略外均一举扭转颓势，业绩成功飘红。其中股票策略在6月A股行情的助攻下整体业绩迎来爆发，勇夺八大策略半年度冠军;债券策略表现则中规中矩，凭借其一贯的稳定性位居亚军;紧跟其后的是组合基金，今年以来表现也相当不俗，获得季军;复合策略、相对价值策略和宏观策略表现次之，均不同程度实现了正收益;管理期货和事件驱动策略业绩虽略有好转，但依然难逃整体为负的命运。受行情影响，今年来管理期货策略整体始终未能获得正收益，最终在2017年半年度私募基金八大策略中排名垫底。
2017年1-6月股票策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近6月收益率(%) |
1 | 天成壹号 | 方圆天成 | 郭飞武 | 112.16 |
2 | 成泉尊享一期 | 成泉资本 | 胡继光 | 101.25 |
3 | 成泉汇涌一期 | 成泉资本 | 胡继光 | 93.45 |
4 | 湘军彭大帅6号 | 大帅资产 | 彭树祥 | 90.79 |
5 | 鼎晟投资1号 | 鼎晟伟业 | 杨望江 | 84.13 |
6 | 否极泰 | 凌通盛泰 | 董宝珍 | 83.73 |
7 | 大禾投资掘金5号 | 大禾投资 | 胡鲁滨 | 78.95 |
8 | 大禾投资掘金1号 | 大禾投资 | 胡鲁滨 | 73.85 |
9 | 雨山寻牛1号 | 云溪基金 | 阳勇 | 71.54 |
10 | 红林菁英212号 | 北京红林投资 | 何锡红 | 71.37 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离6月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：回顾2017年上半年的A股市场，可谓惊心动魄、精彩不断，“分化”成为最重要的关键词。以金融、大消费板块为代表的蓝筹股依靠极强的统治力主导了上半年A股市场，反观曾经盛极一时的中小创板块，只有部分次新股与雄安概念股曾短暂进入过人们的视野，而对于绝大多数题材股来说，今年上半年的表现十分惨淡。如此情形之下，股票型私募基金产品业绩也呈现冰火两重天的态势。
截至6月底，纳入私募排排网统计排名的、成立期满6个月的股票策略产品共计5037只，前6月平均收益率为2.79%，依靠6月涨幅成功翻红，但跑输同期沪深300指数，两极相差201.08%。其中2790只产品获得正收益，占比55.39%，平均收益为11.5%;2247只产品获得负收益，占比44.61%，平均收益为-8.03%;1019只产品跑赢大盘，占比20.23%。
排名前十的榜单中，方圆天成旗下的“天成壹号”力挫群雄，凭借112.16%的收益成为2017年半年度股票策略对冲基金排行榜的冠军，成泉资本则堪称最大赢家，旗下产品“成泉尊享一期”和“成泉汇涌一期”分别凭借101.25%和93.45%的累计收益包揽亚军和季军。
2017年1-6月管理期货策略(基金组)对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近6月收益率(%) |
1 | 喜洲兆良1号 | 兆良投资 | 谢晟来 | 68.19 |
2 | 云南炼金术趋势1号 | 云南炼金术 | 吴加健 | 49.55 |
3 | 汇祥1号 | 汇祥贰零壹壹 | 管宇华 | 39.64 |
4 | 靖奇光合长谷 | 靖奇投资 | 唐靖人 | 39.59 |
5 | 鸿凯进取9号 | 鸿凯投资 | 林军 | 30.06 |
6 | 寻乾CTA1号 | 寻乾资产 | 乔亮 | 26.74 |
7 | 固利资产趋势策略CTA三期 | 固利资产 | 王兵 | 26.00 |
8 | 七禾新宏源一号 | 七禾新财富 |
| 23.60 |
9 | 天源汇智2号 | 天源汇智 |
| 23.00 |
10 | 可盈量化2号 | 博弈树投资 | 许旭民 | 21.82 |
2017年1-6月管理期货策略(规模大于100万的单账户组)对冲基金收益前十排行榜 |
1 | 阿土2号 |
| 陈永盛 | 103.86 |
2 | 麦山一号 | 麦山投资 | 麦金柱 | 91.65 |
3 | 宝利2号 |
| 杨军朋 | 90.15 |
4 | 一路向北 | 有容投资 | 黄卫民 | 85.55 |
5 | 熙然2号 | 熙然投资 |
| 80.53 |
6 | 乐丁量化CTA | 乐丁量化工作室 | 黄永剑 | 75.33 |
7 | 融汇东方专户2号 | 融汇东方 | 李望 | 62.94 |
8 | 寰宇期货稳健一号 | 寰宇期货 | 吉建晔 | 57.53 |
9 | 君庆有余 | 五岳河山 | 岳治东 | 50.40 |
10 | 魔方宏元一期 | 无锡魔方宏元资产 | 夏民主 | 48.99 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离6月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：2017年上半年，大宗商品阴霾不散，从2月开始走出“四连阴”态势，主要大宗商品价格不仅回吐年内全部涨幅，一些品种价格甚至创下2015年下半年以来最大跌幅。虽然6月以来期市开始见好，但也无法挽回2017年上半年大宗商品“熊市”的定局。
基金组产品方面，截至6月底，纳入私募排排网统计排名的成立期满6个月的446只基金组管理期货策略产品，今年来平均收益为-0.62%，跑输同期沪深300指数，两极相差115.84%。其中获得正收益的产品有187只，占比41.93%，平均收益7.75%;获得负收益的产品有259只，占比58.07%，平均收益-6.66%;39只产品跑赢大盘，占比8.74%。“喜洲兆良1号”以68.19%的累计收益获得管理期货基金组的冠军，“云南炼金术趋势1号”和“汇祥1号”则分别凭借49.55%和39.64%的累计收益分获亚军和季军。
单账户产品方面，截至6月底，纳入私募排排网统计排名的186只单账户管理策略产品，今年来平均收益为-5.82%，在八大策略中排名最末。其中获得正收益的产品有71只，占比38.17%，平均收益为17.86%;获得负收益的产品有115只，占比61.83%，平均收益为-20.44%。“阿土2号”凭借103.86%的翻倍收益强势获得冠军;“麦山一号”凭借91.65%的累计收益获得亚军;“宝利2号”则凭借90.15%的收益获得季军。
2017年1-6月事件驱动策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近6月收益率(%) |
1 | 乔戈里中明中小盘定增 | 乔格理投资 | 牛晓涛 | 116.72 |
2 | 乔戈里价值发现1号 | 乔戈里资本 | 牛晓涛 | 70.73 |
3 | 乔格理8号 | 乔格理投资 | 牛晓涛 | 64.07 |
4 | 乔戈里蓝筹精选3号定增 | 乔格理投资 | 牛晓涛 | 61.36 |
5 | 竣弘财富2号 | 竣弘投资 | 詹学斯 | 49.40 |
6 | 乔格理蓝筹定增6号 | 乔格理投资 | 牛晓涛 | 40.85 |
7 | 乔戈里蓝筹精选7号 | 乔格理投资 | 牛晓涛 | 40.68 |
8 | 华融信托-国兵晟乾成长2号 | 国兵晟乾投资 | 程毅 | 33.41 |
9 | 广东凌日探宝1号 | 凌日资产 |
| 33.04 |
10 | 兴业信托-众信旅游1号员工持股 | 信证基金 |
| 26.97 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离6月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：进入2017年以来，定增市场未得一刻安宁。继再融资新规后，端午节前证监会下发“减持新规”再度为定增市场扎紧“紧箍咒”，曾经火爆一时的定增基金正面临着有史以来的最大冲击。受此影响，事件驱动策略产品上半年业绩惨淡，整体未能获得正收益。
截至6月底，纳入私募排排网统计排名的的成立期满6个月的事件驱动策略产品共计301只，前6月平均收益率为-0.12%，在八大策略中排名靠后;其中133只产品获得正收益，占比44.19%，平均收益11.63%;168只产品获得负收益，占比55.81%;49只产品跑赢大盘，占比16.28%。
排名前十的榜单中，乔戈里投资表现惊人，旗下6只产品跻身前十并包揽冠亚季军，成为定增产品的最大赢家。冠军产品“乔戈里中明中小盘定增”累计收益为116.72%，亚军产品“乔戈里价值发现1号”累计收益为70.73%;季军产品“乔格理8号”累计收益为64.07%。
2017年1-6月相对价值策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近6月收益率(%) |
1 | 领新固收3号 | 领新投资 | 刘东明 | 42.76 |
2 | 平石T5对冲基金 | 平石资产 | 尹志平 | 38.66 |
3 | 弘石量化1号 | 弘石基金 | 罗志勇 | 27.20 |
4 | 白鹭投资进取一期 | 白鹭投资 | 应致源 | 24.46 |
5 | 领新1号基金 | 领新投资 | 刘东明 | 21.61 |
6 | 牛市基金 | 第二基金 | 刘东明 | 21.53 |
7 | 第二基金中国300指数基金 | 第二基金 | 刘东明 | 20.59 |
8 | 惠丰牛市宝 | 惠丰资产 | 刘东明 | 19.86 |
9 | 谦璞多策略稳健一号 | 谦璞投资 | 陈实 | 17.61 |
10 | 新富-盛冠达指数基金二期-中证500 | 前海新富资本 | 黄灿 | 16.81 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离6月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：相对价值策略在2017年上半年表现平平。
截至6月底，纳入私募排排网统计排名的成立期满6个月的相对价值策略产品共计403只，前6月平均收益率为0.34%;其中193只产品获得正收益，占比47.89%，平均收益为5.15%;210只产品获得负收益，占比52.11%，平均收益为-4.08%;仅20只产品跑赢大盘，占比4.96%。
高收益产品方面表现则有所突破，涨幅超10%的产品有23只，涨幅超20%的产品达到7只。领新投资旗下的“领新固收3号”凭借42.76%的累计收益勇夺冠军;平石资产旗下的“平石T5对冲基金”以38.66%的收益率获得亚军，弘石基金旗下的
“弘石量化1号”则凭借27.2%的收益位居季军。
2017年1-6月复合策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近6月收益率(%) |
1 | 天迪久盈5号 | 天迪资产 | 姜榕 | 74.24 |
2 | 弘茗套利稳健6号基金 | 弘茗资产 | 林娜 | 69.96 |
3 | 复胜正能量一期 | 复胜资产 |
| 61.26 |
4 | 白鹭囊萤 | 白鹭资管 | 蔡章翼 | 56.53 |
5 | 南方海慧一号 | 南方海慧 |
| 50.30 |
6 | 金舆衍生复合1期 | 金舆资产 | 孟平 | 42.12 |
7 | 唐氏专户2期 | 唐氏投资 | 唐小晖 | 39.10 |
8 | 恒丰一号 | 私享基金 | 李学通 | 37.32 |
9 | 磐厚蔚然-英安 | 磐厚蔚然 | 蒋一铭 | 36.63 |
10 | 福建滚雪球10号 | 滚雪球投资 | 林波 | 33.47 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离6月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：今年A股市场“一九”行情明显，尤其是进入五六月份以来，“一九”行情继续加强。得益于市场行情的逐步好转，复合策略表现也渐有起色，在八大策略中排名相对靠前。
截至6月底，纳入私募排排网统计排名、成立期满6个月的1193只复合策略产品，前6月平均收益率为0.74%;其中643只产品获得正收益，占比53.9%，平均收益为6.63%;550只产品获得负收益，占比46.1%，平均收益为-6.14%;122只产品跑赢大盘，占比10.23%。
高收益产品方面表现较好，涨幅超过20%的产品45只，涨幅超过30%的产品14只,最高涨幅超过70%。天迪资产旗下的“天迪久盈5号”以74.24%的收益获得冠军;弘茗资产旗下的“弘茗套利稳健6号基金”以69.96%的收益获得亚军;复胜资产旗下的“复胜正能量一期”则以61.26%的收益获得季军。
2017年1-6月组合策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近6月收益率(%) |
1 | 小牛FOF精选 | 希瓦资产 | 梁宏 | 53.14 |
2 | 同亨爱弗FOF一期 | 同亨投资 | 杨志达 | 45.10 |
3 | 东方行业优选 | 东方马拉松 | 钟兆民 | 34.61 |
4 | 卓凯一号1期 | 卓凯投资 |
| 26.70 |
5 | 稳博顽石系列混合 | 稳博投资 | 甘志坚 | 26.30 |
6 | 私募工场朴信起航一号 | 斯诺波投资 |
| 24.86 |
7 | 高毅精选FOF | 高毅资产 | 韩海峰 | 23.17 |
8 | 融智FOF5期 | 排排网投资 | 李春瑜 | 21.21 |
9 | 新方程星动力S7号 | 新方程 |
| 21.00 |
10 | 果实资本-精英汇3号FOF | 深圳果实资本 | 朱爱林,刘畅 | 19.78 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离6月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：私募行业的繁荣奠定了FOF发展的基础，而股市的低迷也凸显FOF产品投资价值。进入2017年，在资产荒蔓延的情况下，FOF基金凭借分散管理风险、平滑收益波动、优化投资组合的明显优势，成为私募基金八大策略中的“黑马”。
截至6月底，纳入私募排排网统计排名、成立期满6个月的组合策略产品共计348只，前6月平均收益为1.43%，在八大策略中排名第三;其中215只产品获得正收益，占比61.78%，平均收益为5.35%;133只产品获得负收益，占比38.22%，平均收益为-4.90%;26只产品跑赢大盘，占比7.47%。
高收益产品方面，涨幅超20%的产品达到11只，涨幅超30%的产品达到3只，最高涨幅超过50%。希瓦资产旗下的“小牛FOF精选”凭借53.14%的涨幅获得冠军;同亨投资旗下的“同亨爱弗FOF一期”凭借45.10%的收益获得亚军;东方马拉松旗下的“东方行业优选”则凭借34.61%的收益位列季军。排排网投资旗下的“融智FOF5期”也表现不俗，凭借21.21%的收益也进入榜单前十。
2017年1-6月债券策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近6月收益率(%) |
1 | 茂典9号 | 茂典资产 |
| 24.44 |
2 | 景曦三期增强指数型 | 中融景诚 | 孙微 | 12.01 |
3 | 水星高收益债券1号 | 易禾水星 | 程斌 | 11.83 |
4 | 尧翼新价值 | 冠石资产 | 罗智 | 11.48 |
5 | 泽芯8号 | 三度星和 | 刘向弘 | 10.73 |
6 | 水星高收益债券3号 | 易禾水星 | 陈卓 | 9.64 |
7 | 青原固收1号 | 青原信投 | 郝朝旭 | 9.25 |
8 | 泓信安盈七期 | 泓信投资 | 尹克 | 8.39 |
9 | 千为强债贰号 | 千为投资 | 王林 | 8.34 |
10 | 丰泰1号 | 恒丰泰石 | 韩玮 | 7.84 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离6月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：2017年上半年,受流动性偏紧以及强监管政策影响,债市经历了较大调整。在经历了连续三个季度的震荡调整后,迈入6月份,债券市场逐渐企稳。随着行情场回暖,市场开始关注债市的配置机会。
截至6月底，纳入私募排排网统计排名、成立期满6个月的债券策略产品共计594只，前6月平均收益率为1.61%，在八大策略中排名第二。其中509只产品获得正收益，占比85.69%，平均收益为2.38%;85只产品获得负收益，占比14.31%，平均收益为-2.94%;8只产品跑赢大盘，占比1.35%。
高收益产品方面，涨幅超10%的产品达到10只，最高的收益超过20%;负收益产品方面，亏损产品最大跌幅高达-28.52%，不容乐观。“茂典9号”凭借24.44%的收益获得冠军;“景曦三期增强指数型”凭借12.01%的收益获得亚军;“水星高收益债券1号”凭借11.83%的收益获得季军。
2017年1-6月宏观策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近6月收益率(%) |
1 | 动滑轮稳进1号 | 动滑轮投资 | 李永顺 | 26.83 |
2 | 私募工场秃鹫一期 | 斯诺波投资 | 王代新 | 26.33 |
3 | 砥俊瑞安1号 | 砥俊资产 | 梁瑞安 | 22.04 |
4 | 动滑轮进取1号 | 动滑轮投资 | 李永顺 | 20.99 |
5 | 凯丰宏观对冲9号 | 深圳凯丰投资 | 吴星 | 19.70 |
6 | 易则全球宏观私募投资基金 | 易则投资 | 高联军 | 19.70 |
7 | 元葵产业对冲 | 元葵资产 |
| 19.28 |
8 | 兴云圆运动8号 | 兴云投资 | 赵忠辉 | 18.61 |
9 | 泊通泊岸1号 | 泊通投资 | 卢洋 | 14.08 |
10 | 泊通3号 | 泊通投资 | 卢洋 | 13.46 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离6月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：今年以来，宏观策略表现先抑后扬，总体表现差强人意。截至6月底，纳入私募排排网统计排名、成立期满6个月的宏观策略产品共计100只，前6月的平均收益率为0.32%，在八大策略中表现居中;其中51只产品获得正收益，占比51%，平均收益为6.63%;49只产品获得负收益，占比49%，平均收益为-6.26%;12只产品跑赢大盘，占比12%。
高收益产品方面，涨幅超过10%的产品有12只，涨幅超过20%的产品仅有3只;负收益方面，13只产品跌幅超过10%，最大跌幅为-20.60%，首尾极差为47.43%。动滑轮投资旗下的“动滑轮稳进1号”凭借26.83%的收益斩获冠军;斯诺波投资旗下的“私募工场秃鹫一期”凭借26.33%的收益获得亚军;砥俊资产旗下的“砥俊瑞安1号”凭借22.04%的收益获得季军;泊通投资旗下2只产品跻身榜单前十，表现不俗。
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