楼市在严厉的调控下基本熄火，加杠杆即可暴富的时代已经过去。银行理财打破刚兑，P2P接连暴雷，股市也连绵阴跌...连排排君身边好几个几十年的老股民都坦言炒股没意思，还不如花光用光，身体健康。但花光用光，你得有经济基础啊，何以解忧?唯有暴富!话说人无股权不富，这么说肯定是有道理的。那这个让人“暴富”的股权投资是什么?它与股票有啥区别?能帮我们解忧吗?什么是私募股权投资?在了解私募股权之前，先得了解股权…
楼市在严厉的调控下基本熄火，加杠杆即可暴富的时代已经过去。银行理财打破刚兑，P2P接连暴雷，股市也连绵阴跌...连排排君身边好几个几十年的老股民都坦言炒股没意思，还不如花光用光，身体健康。
但花光用光，你得有经济基础啊，何以解忧?唯有暴富!话说人无股权不富，这么说肯定是有道理的。那这个让人“暴富”的股权投资是什么?它与股票有啥区别?能帮我们解忧吗?
什么是私募股权投资?
在了解私募股权之前，先得了解股权。股权是什么?就是那些未上市公司的股票，也就是所谓的一级市场。与之对应的就是我们最熟悉二级市场——股市。
关于私募股权的定义，其实是基于私募基金管理人的分类。根据2017年中基协的相关规定，私募基金管理人可分为证券类和股权类两种。
即“原则上要求私募管理人只能在证券投资、股权投资等经营范围中选择一项经营”，要么玩股票，要么玩股权，不得进行交叉经营。
玩股票的，是我们常见的证券类私募，主要投资于二级市场，如固定收益产品(国债、金融债、企业债、可转债等)、权益类产品(股票、证券投资基金等)、衍生品类产品(股指期货、国债期货、商品期货等)。
玩股权的私募，即私募股权、创业投资基金管理人。股权、创投类私募，就是咱经常听的PE，主要投资未上市公司的股权，或新三板公司。
与证券类私募不同的是，股权类私募最直观简单的划分，就是分行业看。像消费升级、养老医疗、母婴等都是PE们比较偏爱的投资行业。比如基岩资本投资的医药行业Pre-IPO项目、展博创投的仓储物流、教育科技、医疗健康、消费升级服务项目(详见私募排排网官网“私募股权”菜单)。
股权投资与股票投资有啥区别?
一字之差，差之千里。“权”与“票”，二者都具有被持有公司的股东相关权益，比如投票权;二者都可以变现，改善生活。唯一不同的是二者介入和退出的方式不同罢了。有啥不同法?听排排君娓娓道来。
投资方式
一般来说，(私募)股权投资运作可分为4个阶段，即募资、投资、投后管理和退出。其中募资和投后管理更为复杂。
你要别人掏钱，不拿出像样的项目，肯定没戏。光靠PPT也没用，现在的投资人都精明得很。所以在募资前，你要对所投项目或公司进行尽调，对其基本面有相当的了解，比如盈利模式、股东背景、市场前景等。到投后管理阶段，你就要像包装明星一样，让它出道。怎么“出道”?这是个技术活。
在(私募)股权投资的投后管理阶段，(私募)股权基金除了投钱外，有的还要帮所投项目或公司完成再融资服务、并购整合，甚至做好相关的上市准备。
股票投资也同样需要对所投上市公司进行尽调，洞察市场的消息面、政策面和技术面，做好定性和定量分析，再做投资决策。什么?有这么复杂，咱们买股票不是分分钟的事吗?亲，那是韭菜的做法，谢谢。如果你想被割韭菜的话，可以点点鼠标，任性地买买买。
收益来源
如果把股权和股票比作两家公司的话，显然股权的“盈利模式”要优于股票。至少在国内来说，股票的盈利基本来自于股价的中短期价差。而股权的收益来源于长期标的跟踪，在投后管理过程中可以持续做到动态调整和资金资源再分配，因此收益确定性比股票要高得多。
此外，股权投资一般都会与企业经营者签个“保本”的对赌协议，如果所投资的企业利润下滑，股权投资基金将获得来自企业的现金补偿或分得更多的股份。在这点上，是要比自负盈亏的股票投资更稳健。
投资风险
股权投资的资金从进入到(上市)退出，封闭期长达3、5年，因此在你享受项目企业估值水涨船高，或上市带来的巨额溢价时，也要承担着更多的投资风险。而股票投资一般来说本金不会太多，所以潜在最大损失就等于你所投本金。
但排排君需要说明的是，如果你的股权投资和股票投资本金一样，那么论性价比的话，股权必定优于股票。因为股权的风险来自长期因素，股票来自短期因素。
长期因素是什么?宏观经济增长、经济周期等。这在某种程度上来说风险基本可控，因为我们有足够的反应时间可以根据当下趋势调整我们的投资组合资产。那短期因素呢?上市公司暴雷、黑天鹅事件等。这类风险可以直接将股价打到跌停板，虽然单次最大亏损也就10%，但你的本金足够多的话，这种损失带来的痛苦并不比你血本无归要好多少。
投资目的
股权投资本质上是资金脱虚向实的一个过程，投资人不仅将资金，同时也将自己的资源嫁接到所投企业和项目，为所投标的长期盈利提供源源不断的动力。而且其股权在上市后，就是在创造股票，创造财富;而股票投资，除非你是长期价值投资(可分红配股)，否则那就是财富再分配，说白了就是击鼓传花游戏罢了，目的就是找到下一个接盘侠。
其实我们很多人一直把巴菲特视为股神，但殊不知他所持有的公司中，二级市场上市公司只占3成，剩下的7成都是未上市的股权等其他资产。巴老看中它们的长期价值，平均持有周期在10年以上，这才是他成功的核心。
结语
无论是国家还是地区，支撑其经济平稳增长的，都是实体经济，没有例外。别看美国以金融为主的服务业占GDP超过70%，但其制造业并不差，并能很好地服务于其他产业，使得美国成为真正的三大产业强国。
过去我们的制造业靠人口红利，靠补贴的粗犷型发展模式应该摒弃了。消费升级，首先得实体经济升级。实体经济要升级，股权投资便是最好也是唯一正确的选择，这不仅响应国家脱虚向实的政策，亦是对自身财产的一种更安全的配置。
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