中国私募证券投资基金评级报告（2019-03）

2019-04-18 08:41:09 私募排排网研究中心刘有华

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中国私募证券投资基金评级报告(2019-03)

一、评级情况

2019年3月份，市场整体呈现横盘震荡向上的市场走势，凭借最后一个交易日的大涨，三大指数整个3月份再次大涨，上证50不断创出今年来新高。从三大指数的涨跌幅来看，整个一季度，上证综指、深成指、中小板指和创业板指分别大涨23.93%、36.84%、35.66%和35.43% 。各大指数分别创下了自2015年以来的单季度最高涨幅。

在此背景下，下面统计分析存续基金的融智评级情况，3月份，共有11848只产品参与一年期评级，7105只产品参与二年期评级，4240只产品参与三年期评级，909只产品参与五年期评级。参与评级的产品数量，除了五年期，其他相比上个月整体再次有所增加。具体星级分布数据如表1：

	一年期	二年期	三年期	五年期
一星级	1166	641	395	69
二星级	2760	1700	1014	254
三星级	4133	2454	1431	322
四星级	2551	1599	947	175
五星级	1238	711	453	89
合计	11848	7105	4240	909

表1：各评级周期星级产品数量分布

具体产品的评级情况，投资者可登录私募排排网查看，具体查询地址如下：

一年期股票策略评级情况查询地址：

https://dc.simuwang.com/?condition=rating:5;ret:4;rating_year:1

二年期股票策略评级情况查询地址：

https://dc.simuwang.com/?condition=rating:5;ret:5;rating_year:2

三年期股票策略评级情况查询地址：

https://dc.simuwang.com/?condition=rating:5;ret:6;rating_year:3

五年期股票策略评级情况查询地址：

https://dc.simuwang.com/?condition=rating:5;ret:8;rating_year:5

如需查询其他策略的各周期评级情况，进入上述链接修改并选择具体的策略，可自助查询。

二、五年期五星级基金变动

五年期五星级基金，代表着过去五年，产品在同类策略里面综合表现比较突出。而最近，随着时间的推移，五年期的存量产品数量也大幅增加，预期未来数量会进一步大幅上升。目前参与五年期融智评级的产品数量相比去年同期，增幅也超过一倍，但是环比上个月数量有所下降。下面表2和表3，分别是2019年3月份五年期评级的新晋名单和降级名单。

基金简称	投顾简称	基金经理	投资策略	近五年
基金简称	投顾简称	基金经理	投资策略	收益率	最大回撤	索提诺比率
美港基金	美港资本	陈龙	股票策略	368.91	20.32	3.9116
东方红先锋6号	东方红资产管理	姜荷泽	股票策略	258.19	32.87	2.0740
东方红-先锋6号Ⅱ期	东方红资产管理	张锋,姜荷泽	股票策略	256.91	32.91	2.0444
东方红-先锋5号	东方红资产管理	钱思佳	复合策略	239.95	33.33	1.9615
东方红先锋3号	东方红资产管理	林树财,姜荷泽	股票策略	235.06	32.30	1.9617
中海信托-彤源6号	彤源投资	庄琰	股票策略	196.20	42.73	1.3853
中江信托-金狮152号	明达资产	刘明达	股票策略	154.85	38.72	1.2823
中信信托-朴石1期	朴石投资	向朝勇	股票策略	149.56	46.07	1.3328
玉麒麟价值成长	兴业证券	张岩松	股票策略	137.82	28.20	1.7704
投资精英之淡水泉A	淡水泉	赵军	股票策略	137.08	32.12	1.3430
平安信托-黄金优选1期6号	淡水泉	赵军	股票策略	130.80	31.87	1.3082
兴业信托-朱雀19期	朱雀投资	洪露,李华轮	股票策略	128.30	37.68	1.2128
平安信托-投资精英之朱雀A	朱雀投资	李华轮	股票策略	125.66	36.08	1.6206
平安财富-投资精英之朱雀	朱雀投资	李华轮	股票策略	125.66	36.08	1.1796
中信信托-悟空同创量化1期	悟空投资	鲍际刚	股票策略	101.19	25.16	1.6906
中海信托-金海8号	重阳投资	\N	股票策略	82.28	19.95	1.6404
华润信托-重阳3期	重阳投资	陈心,裘国根	股票策略	78.63	22.05	0.8745

表2：五年期五星级评级新晋名单

基金简称	投顾简称	基金经理	投资策略	近五年
基金简称	投顾简称	基金经理	投资策略	收益率	最大回撤	索提诺比率
金蕴67期（淡水泉）-普通	淡水泉	赵军	股票策略	176.45	31.65	1.5997
平安信托-金蕴67期(淡水泉)	淡水泉	赵军	股票策略	169.09	31.65	1.5560
金蕴25期（淡水泉）-普通	淡水泉	赵军	股票策略	141.72	30.46	1.4314
平安信托-金蕴25期(淡水泉)	淡水泉	赵军	股票策略	135.66	30.46	1.3883
平安信托-淡水泉成长十期A	淡水泉	赵军	股票策略	122.77	32.35	1.2338
平安信托-黄金组合1期1号	平安信托	\N	组合基金	94.60	34.10	1.3578
华润信托-创赢7号	宝银创赢	崔军	股票策略	92.75	19.85	1.3311

表3：五年期五星级评级降级名单

从表2的结果来看，3月份五年期五星级评级的89只产品中，有17只产品为新晋五星基金，环比上个月大幅上升，表明上个月的五星级基金有五分之一的产品出现了变动。这17只产品中基本以股票策略为主，只有先锋5号为复合策略。

从表3的结果来看，总共有7只在2019年2月份的五年期评级中获得五星级的产品，在今年3月份评级中得到了降级，降级后的评级全部为四星级。降级的主要原因在于最近五年期间的区间收益率有所下降，或者有其他表现更好的产品出现。

查看报告原文可登录https://fof.simuwang.com/index.php?c=Index&a=index

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