一、中国对冲基金综合指数分析
截至2019年3月底，融智·中国对冲基金综合指数为3223.19，再次单月上涨1.98%。而同期沪深300指数报收于3872.34，继1月份单月上涨6.34%之后，2月份暴涨14.61%，3月份再次上涨5.53%，连续三个月上涨幅度超过5%。一季度创2015年5月份以来的最大单季度涨幅。
融智综合指数是权益类指数、固定收益策略指数、管理期货和相对价值策略指数，按照等权重的方式计算得出，可以理解为在不同资产类别上配置的综合收益率。从综合收益率的长期表现来看，指数的表现相对于沪深300的基准指数而言，大幅跑赢同期基准指数，整体回撤和波动非常小。从资产配置的角度来看，可见在不同的市场环境中，资产配置的重要性。
下面是最近一年，融智·中国对冲基金综合指数和沪深300的月度收益对比柱状图和长期走势图：
图1：融智·中国对冲基金指数沪深300指数对比图
数据来源：私募排排网组合大师
图2：融智·中国对冲基金指数及沪深300对比走势图
数据来源：私募排排网组合大师
二、八大策略指数分析
2019年3月份，市场三大指数以高位震荡调整为主，其中沪指在3月上旬创下3129点年内新高之后，多空双方在3000点附近争夺激烈。而在月末最后一个交易日，在上证50的带领下，三大指数全部选择向上变盘，出现放量上涨。从指数的涨跌幅来看，一季度上证指数累计上涨23.93%，深证成指涨36.84%，创业板指数涨35.43%;相比全球其他主要市场，A股一季度的表现闪耀全球。
在此背景下，融智八大策略指数3月份和整个一季度全部获得正收益率。其中股票策略指数单月涨幅高达5.09%，略低于事件驱动策略的5.19%，勉强跑输同期沪深300指数的5.53%。其他策略涨幅偏小，但是也相当不错。整个一季度来看，股票策略指数以18.45%的收益率排名八大策略第一，已经收复2018年全年下跌所造成的失地。排名第二的事件驱动策略只有14.68%。而去年表现出色的管理期货策略，3月份只有0.20%，排名第八，一季度累计收益率为2.99%，仅略高于固定收益策略指数。
查看报告原文可登录https://fof.simuwang.com/index.php?c=Index&a=index
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示！因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的，由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议，相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库，并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点，我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断，对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证，亦不承担任何形式的责任。
版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网，同时载明内容域名出处