2025年上半年，在AI技术取得突破、市场流动性显著改善、小市值风格走强等因素的影响下，量化私募赚足眼球的同时，业绩层面也是取得了大丰收。
为了给读者提供更全面的数据，笔者接下来将盘点最新的百亿量化私募全名单，以及六大规模组（100亿以上、50-100亿、20-50亿、10-20亿、5-10亿、0-5亿）的量化私募2025年上半年收益10强。
共41家！微观博易、蒙玺投资新晋百亿量化梯队
私募排排网数据显示，截至7月初，百亿量化私募共有41家，首次超过百亿主观私募（40家），至此，百亿私募总数增至89家（还包括7家“主观+量化”私募，以及1家投资模式未披露的私募）。其中，微观博易、蒙玺投资为7月初新晋的百亿量化私募。
从办公城市来看，位居上海、北京的私募数量较多，分别有19家、10家。从核心策略来看，以股票策略为核心的百亿量化私募共有34家，占比接近83%。
按员工人数排序，在100人及以上的私募共有8家，分别为灵均投资、九坤投资、佳期私募、宽德私募、因诺资产、明汯投资、金锝私募、天演资本。
值得注意的是，如果和2024年末相比，百亿量化私募2025年上半年明显呈现扩张趋势。
从员工人数变动来看，41家百亿量化私募上半年整体增长了196人。其中，佳期私募、乾象投资、茂源量化、 北京正定私募、微观博易5家私募增长超20人，数量位居前5。
从备案产品数来看，共有36家百亿量化私募参与了产品备案（合计998只）。其中，黑翼资产、宽德私募、北京正定私募、量派投资、明汯投资备案数位居前5，均至少备案了60只产品。
从管理规模来看，共有10家量化私募规模跃升至百亿以上（包括新晋和重回)。其中，微观博易的规模由20-50亿跃升至100亿以上，是唯一一家连续跃升两级的私募。
100亿以上：稳博投资、进化论资产、天演资本位列前5
在百亿量化私募中，至少有3只产品符合排名规则的私募共有27家。其中，位居前10的私募分别为稳博投资、进化论资产、信弘天禾、天演资本、龙旗科技、宁波幻方量化、金戈量锐、黑翼资产、宽德私募、蒙玺投资，它们的产品上半年平均收益均超过15.99%。
排名第1的是稳博投资，旗下7只产品上半年平均收益为27.2%。稳博投资创立于2014年，深耕证券、期货、期权等多领域投资。依托独创的量化投资模型，运用大数据分析及概率统计体系，研发了高频量化策略、趋势策略、波段策略、套利策略等多元化的投资方式，致力于成为世界领先的资产管理公司。稳博投资两名实控人殷陶、郑耀均毕业于上海交通大学联读班，有IT相关专业硕士及以上学位。
位居第2的是进化论资产，旗下12只产品上半年平均收益为24.45%，且均由王一平管理。
王一平为进化论资产的创始人、首席投资官。他在最新的月度报告中谈到了“反内卷”和“稳定币”两大热点话题。关于反内卷，他认为只有通过拓宽收入渠道，提升居民可支配收入，才能真正激活内需，引导经济步入良性循环。关于稳定币，他表示，最值得我们关注的是稳定币背后的数据价值。因为掌握了稳定币的链路就意味着掌握了全球范围内的资金流动数据，进而可以搭建出一个远超SWIFT系统的大数据网络。
位居第4的天演资本是前5名中唯一一家员工人数超100人的私募，旗下11只产品上半年平均收益为22.26%。
天演资本创立于2014年，致力成为以高水准的数理研究和高效率的技术解决方案为核心竞争力的投资机构。天演资本拥有多位资深数据科学家，人工智能算法工程师，技术团队成员来自国内外前沿技术企业研究和技术人员配置占比高达70%，研究团队超过50%拥有博士学位。
50-100亿：天算量化、平方和投资分夺冠军、季军！
在规模为50-100亿的量化私募中，至少有3只产品符合排名规则的私募共有16家。其中，上半年收益10强私募的上榜门槛为9.06%。位居前5的分别为天算量化、千衍私募、平方和投资、深圳量道投资、念觉资产。
其中，夺得冠军的是天算量化，旗下4只产品上半年平均收益为21.28%。天算量化成立于2014年，曾两度荣获中国证券报“金牛奖”。天算量化的基金策略涵盖指数增强、量化对冲、指增保护等多个产品条线。核心团队毕业于麻省理工学院、清华大学、北京大学等顶尖院校，研究人员多为全球/全国数学、物理、计算机等学科奥赛金牌获得者。
夺得季军的是平方和投资，旗下6只产品上半年平均收益为17.51%。平方和投资成立于2015年8月，核心团队成员为来自国际知名投行、对冲基金的资深基金经理和高级量化研究人员，人均从业经历近10年。在对冲风险和分散风险的基础上，团队成员捕捉股票、股指期货等产品的各种套利机会及其他投资机会，力求在不同市场周期，各种宏观环境下都能为投资者带来长期可持续的投资收益。
20-50亿：云起量化夺得第1！盛冠达位列第5
在规模为20-50亿的量化私募中，至少有3只产品符合排名规则的私募共有26家。其中，上半年收益10强私募的上榜门槛为12.57%。位居前5的分别为云起量化、橡木资产、广州守正用奇、安子基金、盛冠达。
云起量化以31.18%的收益夺得第1，旗下符合排名规则的产品共有3只。云起量化于2021年创立，公司以科技驱动、数据驱动为核心，坚持数量化、模型化的投资理念。创始团队成员来自美国卡耐基梅隆大学、哈佛大学、清华大学等知名学府以及谷歌等国际知名互联网公司。核心策略成员曾在美国顶级对冲基金和国内多家私募从事量化策略研究，专注量化投资近十年。
位列第5的是盛冠达，旗下4只产品上半年平均收益为19.37%。盛冠达基金成立于2013年，拥有多种核心量化策略（量化选股/CTA/套利），致力为投资者在各类市场环境下提供多元收益。核心技术人才分别来自小米、谷歌、深交所等互联网平台，拥有8大自主研发的模拟交易所、数据、研究、回测、交易、风控、结算、管理系统，涵盖量化资产管理的全生命周期。
10-20亿：前三甲均位居上海！靖奇投资夺冠
在规模为10-20亿的量化私募中，至少有3只产品符合排名规则的私募共有20家。其中，上半年收益10强私募的上榜门槛为6.16%。位居前5的分别为靖奇投资、衍合投资、垒昂资产、博弈资产、星阔投资。值得注意的是，前3名私募的办公城市均位居上海。
位居第1的是靖奇投资，旗下4只产品上半年平均收益为18.74%。靖奇投资是一家从事量化投资的私募基金，公司的核心团队为来自美国、英国和中国的投行、高频量化基金、券商与期货公司的核心人才。在交易模式上，靖奇利用时序基于股票量化的信息，实时触发交易机会，提高个股胜率及收益；同时利用截面来横向对比股票，在时间截面选择中位数以上，或者排名靠前的股票，买卖满仓运作，追求相对收益。
5-10亿：量创、上海紫杰、光亿旺达位居前3
在规模为5-10亿的量化私募中，至少有3只产品符合排名规则的私募共有33家。其中，上半年收益10强私募的上榜门槛为14.11%。位居前5的分别为量创投资、上海紫杰私募、光亿旺达私募、杨湜资产、长鲸九州(北京)私募。
位居第1的量创投资旗下3只产品上半年平均收益为36.84%。量创投资成立于2016年3月，是多策略量化私募基金管理人，并组建了自己的AI团队。公司核心团队稳定，均为北大校友，并且在国外知名投资银行和对冲基金拥有多年工作经验。公司的投资策略周期覆盖了日内交易和跨日低频交易，投资标的包括股票、期货、期权等。
0-5亿：上榜门槛最高！锦望投资夺得第1
在规模为0-5亿的量化私募中，至少有3只产品符合排名规则的私募共有42家。其中，上半年收益10强私募的上榜门槛为16.12%，在六大规模组中最高。位居前5的分别为锦望投资、智信融科、广州天钲瀚、全成基金、天之卉投资。
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