A股掀起“反内卷”浪潮！近期，国家政策导向开始点名整改恶性竞争、价格战、产能过剩等现象频现的行业，钢铁、建材、光伏等领域被重点关注。与此同时，A股市场中，不少受益于“反内卷”政策的上市公司股价开始走强，光伏板块更是牛股频出，通威股份、隆基绿能、亚玛顿等股价表现强势。
为方便投资者参考，本文将对“反内卷”政策催化、机构观点进行整理，并梳理出各行各业受益于“反内卷”政策的概念股名单。
政策催化！反内卷刮起政策东风！光伏、钢铁等板块迎利好！
7月1日，中央财经委员会第六次会议正式召开，并聚焦“纵深推进全国统一大市场建设”和“推动海洋经济高质量发展”两大议题。其中，“反内卷”政策是首次被提升到前所未有的战略高度！
值得注意的是，这次会议召开的特殊背景，是国内“内卷式”竞争已呈现愈演愈烈之势—光伏组件价格2024年暴跌49%，新能源汽车行业利润率跌破4%，钢铁、水泥等多个行业陷入全行业亏损，企业间低价恶性竞争严重挤压了各行业的利润空间和创新投入。
在此背景下，中央财经委员会第六次会议对“反内卷”进行了三大方面的集中部署，具体涉及治理企业低价无序竞争、引导品质提升、有序退出落后产能三大重点，并计划通过法制化手段设定市场竞争底线，推动竞争焦点从价格转向质量和创新。
与此同时，国内券商机构密集发布“反内卷”政策的影响解读。其中，中金、信达等券商指出政策约束供给将改善供求关系，驱动价格反弹，对光伏、钢铁等板块的龙头股构成直接利好。中泰证券、申万宏源则认为，“反内卷”政策将加速行业整合，并尤其看好新能源车企及光伏硅料企业的后续表现。
这一次减产会“很猛”？多只光伏大牛股已抢跑！板块受益股名单来了！
7月4日工信部召开的光伏行业企业座谈会上，频频传出重磅信号！据媒体报道称，有位参加此次座谈会的业内人士公开对记者表示“光伏行业当前的情况已经不能仅靠自律了，这次反内卷措施会‘很猛’”。
据悉，此次参加光伏行业企业座谈会的光伏企业负责人可谓“大佬云集”。通威集团、TCL中环、隆基绿能、晶科能源、天合光能、协鑫集团等企业均有负责人到场。其中，多位企业负责人回应媒体记者时表示，将坚决支持国家对光伏行业低价无序竞争、推动落后产能有序退出的政策导向。
这一预期也快速传递到资本市场。自7月2日以来，多家A股光伏公司股价持续大涨，亚玛顿、亿晶光电一度上演连板行情，还有多只行业龙头股价也连日走强。为方便投资者参考，本文将对光伏板块受益于“反内卷”政策的概念股进行整理。
经私募排排网整理，光伏板块有15只受益于“反内卷”的概念股上榜。其中，亚玛顿、亿晶光电、大全能源等热门光伏股涨幅居前。值得注意的是，榜单中有不少涨幅较好，但近五日换手率相对较低的个股，大全能源、隆基绿能等在列。
钢铁狂飙！“反内卷”受益的钢铁基建股名单来袭！
除了光伏行业之外，钢铁基建也同样受益于一系列“反内卷”政策。7月召开的中央财经委会议明确要求治理低价无序竞争，推动落后产能有序退出，旨在解决钢铁行业长期存在的同质化竞争、产能过剩和利润压缩问题。
新一轮政策在方向上，通过差异化调控（如环保、能耗标注等指标）来淘汰低效产能，同时鼓励兼并重组和高端化转型，从而避免“劣币驱逐良币”的行业现状。“反内卷”政策的推出，使得钢铁、基建等行业的供给端有望实现收缩，例如吨钢利润就在落后产能退出后从不足200元大幅提升至250-300元，使得头部企业定价权显著增强。
在A股市场上，钢铁基建股票近期明显回暖，其中尤以钢铁板块为甚。柳钢股份近一周以47.85%的涨幅位列钢铁基建“反内卷”概念股TOP15之首，另外，首钢股份、新钢股份、万年青等股票也涨幅居前。换手率方面，宝钢股份、海螺水泥、中国交建换手率较低，但这些标的近一周涨幅排名也相对靠后。
化工有色“反内卷”概念股名单出炉！多只强势股在列！
在“反内卷”政策信号出台之前，化工及有色行业已经历较长时间的调整。以化工行业为例，该行业2025年PPI连续31个月负增长，产能利用率降至75.1%，有机硅、农药等部分细分领域产能过剩率甚至超过50%（国家统计局数据）。有色行业也不容乐观，工业硅、电解铝等品种价格普遍跌破成本线，使得企业现金流持续承压。
此次中央财经委会议，在提及落后产能有序退出的同时，还提及重点解决化工、有色等行业同质化竞争和产能过剩的问题。展望未来，多家机构认为化工和有色金属行业有望通过产能优化、供需格局改善和技术升级等多重路径受益。
“反内卷”会议召开后，A股化工有色板块哪些个股表现亮眼？据私募排排网整理，化工有色板块中东岳硅材、西部矿业、云图控股等个股表现相对强势。值得注意的是，换手率情况来看，涨幅居前五名的化工有色个股近五日换手率较高，平均在20%之上。
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