通怡投资绝对是百亿私募里面最神秘的一批，多次想要拜访都被拒绝，公司总经理储贻波曾是申银万国证券、国信证券旗下的机构销售，业务能力很强。
据说和迎水投资的老板卢高文是好朋友，在“苏交科”、“新宁物流”、“昊志机电”三支股票都曾见过通怡和迎水共同的身影。
我之前有一个客户买过他家产品，整体持有体验说是还不错，公司定位“中低风险绝对收益策略”，主打的是低波动，但是回撤数据在同类产品中算是“遥遥领先”了，虽然公司很低调，但是热点事件一个没少。
今年整体市场向上的情况下，其策略优势好像就不是很明显了。
阿欢梳理了通怡投资近10年的投资经历和最新持仓股，复盘了通怡投资旗下基金经理的操盘思路，为大家深度揭秘通怡投资的炒股秘籍（需要领取完整尽调报告可以收藏私信）。
全文共计3000字，大家可以收藏点赞，码住再看！
一、通怡投资私募公司怎么样？
通怡投资作为一家2015年成立多资产策略百亿私募，主打就是一锅乱炖，热衷于中小盘个股，精准布局的次数多，踩雷的次数也很多，其中最打眼的就是2020年重仓广州浪奇（股价暴跌71%）、昊志机电（闪崩40%），产品净值大幅回撤。但也在2021年新力金融重组前夕，旗下产品突击买入并精准获利。
产品线整体适合风险承受能力较强、追求短期高收益的投资者。
二、通怡投资投资策略解析
通怡投资以低波动组合策略在百亿私募中闻名，整体投资策略以多资产、多策略、多市场组合为核心，注重通过量化工具与基本面分析结合实现风险分散和获取长期收益。
1、低波动组合策略：
通怡投资的低波动组合策略主要通过四个渠道来给投资者挣钱，不把钱全押在股票或债券上，股票和债券都有，不同投资品种之间关联度低，还配有对冲手段。就像篮子里装不同的水果，一个坏了不影响其他，整体波动小、回撤小。
股票中性策略
转债中性策略
定增对冲策略
ETF 套利策略
2、股票低波策略：
通怡投资的股票低波策略，简单说就是通过 “科学选品 + 风险对冲” 来挣钱。
第一步：看外观（量价）
主要看量价：股票成交量、价格涨跌变化。
第二步：看新鲜度（基本面）
参考基本面：公司赚不赚钱、资产状况等
第三步：大家喜不喜欢（另类因子）
另类因子：比如市场情绪、新闻舆情之类
第四步：用机器学习、深度学习
第五步：从大量数据里找能赚钱的股票组合
第六步：多个低相关的子策略拼在一起
有的子策略看短期价格波动，有的看长期公司价值，它们之间互不影响。
第七步：给投资上 “保险”
用股指期货、期权、ETF、融券等工具对冲风险。比如，担心股票跌，就用股指期货来 “保险”，真跌了，股指期货能帮忙减少损失。
三、通怡投资公司团队介绍
1、储贻波
图片来源：中基协
人物介绍：储贻波毕业于复旦大学，获得经济学硕士学位。曾在申银万国证券研究所、国信证券研究所担任机构部副总监。
成名战绩：
2020 年 10 月，通怡投资管理规模突破百亿元，成为行业黑马。在 2022 年震荡市场中，其绝对收益策略产品仍实现较稳收益，连续三年为投资者创造正回报。
2021 年，储贻波旗下 “通怡麒麟 5 号” 和 “6 号” 在新力金融重组停牌前 7 个交易日快速建仓，合计持有 587.43 万股。复牌后股价连续涨停。
代表产品：储贻波旗下产品一览
2、马靖翔
人物介绍：担任通怡投资量化投资基金经理，曾任美国联博投资量化研究员
投资风格：马靖翔的投资风格以量化模型驱动为主，注重通过多因子模型捕捉市场规律。擅长开发量价策略和机器学习模型，尤其在高频交易和算法优化领域。
四、通怡投资最新持仓明细（2025年最新）
2025年一季度，通怡投资共计持有21支个股（已披露），其中沃尔核材、赢时胜、银龙股份、中宠股份、苏交科、翔港科技均持有超1亿。
高毅等百亿私募最新重仓股出炉！通怡等7家百亿量化在列：
通怡投资本期新进个股名单
1.扬帆新材
持仓分析：作为电子化学品领域小市值公司，今年涨幅 1.63%，通怡新进或基于对其细分领域潜力的挖掘，如电子化学品在半导体、新能源等新兴产业的应用拓展，小市值公司弹性大，具备初步布局价值。
通怡投资本期减仓个股名单
1 翔港科技
持仓分析：包装印刷行业整体增长乏力，今年跌幅 11.37%，通怡减仓或因该行业竞争激烈、需求端缺乏亮点，短期难有超额收益，选择优化仓位。
2 垒知集团
持仓分析：尽管今年涨幅 11.62%，但装修建材行业受房地产景气度影响较大，通怡减仓出于对行业增速放缓、公司估值偏高的考量，提前锁定部分收益。
3 三元生物
持仓分析：化学制品行业今年表现疲软（跌幅 2.37%），三元生物所处细分领域（如代糖等）可能面临产能过剩、价格竞争加剧问题，通怡减仓以规避风险。
通怡投资本期仓位不变个股名单
1 沃尔核材
持仓分析：本期持仓 10.11 亿元不变，尽管今年以来跌幅达 19.96%，但通怡投资认为其在电子材料领域技术积累深厚，行业地位相对稳固，长期发展逻辑未变，短期股价波动或受市场情绪、行业周期影响。
2 赢时胜
持仓分析：持仓 6.10 亿元不变，尽管今年下跌 9.07%。软件开发尤其是金融科技领域，需求具备一定韧性，公司客户资源稳定。
3.3 中宠股份
持仓分析：持仓 1.97 亿元不变，今年涨幅 20.95%。宠物经济赛道景气度较高，中宠股份作为宠物食品领域品牌企业，受益于消费升级，通怡认为其增长具备持续性。
以上就是对通怡投资的相关介绍，数据来源于公司官网、上市公司公布的定期报告、网络等渠道。需注意的是，本文所涉的文章观点，仅代表笔者个人观点，不代表本平台的任何立场，不构成任何股票推荐及投资建议，个股过往数据不预示未来表现，投资需谨慎。想了解更多投资理财知识资讯，请关注私募排排网。
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示！因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的，由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议，相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库，并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点，我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断，对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证，亦不承担任何形式的责任。
版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网，同时载明内容域名出处