海南图灵是量化界的一匹大黑马，不到5年时间就突破百亿规模（2025年1月突破）。速度比同期多数量化私募快一倍。这背后是机构资金的疯狂涌入 ——90% 的资金来自专业机构。
去年有幸去他们公司拜访过一次，狠狠感受了一把科技公司的投资实力，给阿欢的感觉他们不像传统金融公司，反而更像一家科技公司，不管是创始人还是投研团队在技术领域都很专业。
阿欢梳理了海南图灵近几年的投资经历和最新持仓股，复盘了海南图灵的操盘思路，为大家深度揭秘海南图灵的炒股秘籍。
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海南图灵怎么样？
1、海南图灵公司发展时间线一览
海南图灵初期（2015-2020 年）以科技业务为主，2021 年通过牌照备案完成金融化转型，形成“科技+金融”双轮驱动模式。
2、阿欢锐评
图灵私募最大的优势在于其量化策略规模的相对稳定性以及依托海南自贸港的15% 企业所得税和人才补贴政策，图灵基金的运营成本比内地同行低 30% 以上，让其在募资时更具竞争力。
在量化模型上优势比较大， 通过多品种、多周期的量化模型抓住增长机会，例如在 2024 年大宗商品牛市中精准捕捉黄金、有色金属的上涨行情，近三年期货及衍生品策略收益排名行业第一，年化收益超20%，回撤控制在5% 以内。
图灵私募尽管宣称「多资产配置」，但近 30% 仓位集中在数字经济、新材料等领域。若这些板块因政策调整或技术迭代出现系统性风险，净值可能「雪崩式下跌」。
核心团队仅 30 人，投研人员多为「学院派」（如清华、北大背景），缺乏实战经验。
成立时间尚短，牛熊市场投资经验不足的背景下，需要持续关注他们的业绩走势。
图灵基金的量化 CTA 策略与股票市场低相关，能有效对冲风险，比较适合追求较稳收益的机构资金投资者。
海南图灵投资策略解读
1、策略迭代过程：
动态量化策略（2021）→ CTA 策略（2022）→ AI 量化融合（2024），策略夏普比率从 2.1 提升至 3.97。
2、策略详细解读
动态量化策略（核心基石）
因子库构建
自研1600 + 核心因子库，覆盖基本面（如财务指标、供应链数据）、量价（如波动率、流动性）、情绪（如社交媒体舆情、研报情绪）等维度。
策略组合
多因子选股：在 A 股、港股等权益市场，通过因子打分构建股票池，结合动态对冲策略（如股指期货全量对冲）降低波动。
事件驱动：利用自然语言处理（NLP）技术解析政策文件、财报会议纪要，捕捉并购重组、行业政策调整等事件的超额收益机会。
CTA策略（风险分散利器）
跨市场布局
覆盖商品期货（如原油、金属）、外汇（如美元 / 人民币汇率）、国债期货等品种。
通过趋势跟踪 + 套利策略捕捉不同市场的波动机会。
动态调整机制
采用波动率加权模型，根据市场流动性和波动率变化动态调整各品种仓位。
AI 量化融合
与零一万物合作开发生成式 AI 投研助手，可自动解析券商研报、新闻资讯，提取关键信息并生成投资建议。
海南图灵团队介绍
1、王亚民（创始人、投研总监）
人物介绍：伦敦大学学院（UCL）金融数学硕士，本科毕业于中国科学技术大学数学系。
从业经历：
2014-2016 年：任职于 GMEX Group 投研部，参与开发多资产量化交易系统。
2016-2019 年：摩根士丹利（伦敦）量化策略组，主导外汇衍生品高频交易策略研发。
2019-2021 年：瑞士信贷（香港）算法交易部，管理亚洲市场 CTA 策略组合，年化收益超 30%。
2021 年至今：创立图灵私募并担任投研总监，带领团队从 2021 年管理规模 10 亿元跃升至 2025 年百亿级。
王亚民旗下基金业绩详情：
https://dc.simuwang.com/manager/PL0000370P.html
2、周其飞（基金经理）
人物介绍：清华大学计算机科学与技术博士。
从业经历：
2019-2022 年：蚂蚁金服算法工程师，主导智能投顾系统开发。
2022 年至今：加入图灵私募，负责多因子 AI 选股模型研发，管理产品年化收益超 25%
3、Gary（首席技术官）
人物介绍： 斯坦福大学计算机科学硕士。
从业经历：
2015-2020 年：Oracle 美国总部，负责高性能计算系统优化。
2020 年至今：加入图灵私募，主导搭建分布式计算平台，支持日均 10TB 数据处理。
海南图灵2025年最新持股明细
海南图灵私募减持个股名单：
1、章源钨业
主营业务：钨矿开采、硬质合金材料（资源周期）。
持仓变动：持仓减少（市值 0.26 亿，上期 4891 万）。
变动分析：钨价 2025Q1 波动加剧（伦敦钨价环比 - 5%），叠加量化模型中 “短期动量因子” 转弱，减持以控制回撤。
海南图灵私募新进个股名单：
1、中工国际
主营业务：国际工程承包（一带一路基建）。
持仓变动：新进（市值 0.21 亿）。
变动分析：2025 年 “一带一路” 十周年，海外基建招标（如印尼高铁、沙特光伏电站）进入密集期，公司订单储备（Q1 新签合同额 + 40%）符合量化模型中的 “政策事件驱动因子”。
2、湘潭电化
主营业务：电解二氧化锰（新能源电池材料，钠电池 / 锰基正极上游）。
持仓变动：新进（市值 0.18 亿）。
变动分析：钠电池产业链 2025 年加速落地（宁德时代、比亚迪钠电车型量产），二氧化锰作为钠电池正极关键材料（成本低、资源丰富），布局新能源上游 “量价齐升” 逻辑。
海南图灵私募增持个股名单：
1、牧高笛
主营业务：户外用品（露营经济，消费复苏）。
持仓变动：持仓增加（市值 0.16 亿，今年涨幅 19.10%）。
变动分析：消费复苏主线明确（社零数据 Q1 同比 + 7.5%，户外用品零售额 + 12%），公司线上渠道（抖音直播带货 GMV Q1+30%）和高端产品线（如 “山系” 露营装备）驱动业绩超预期。
海南图灵私募仓位不变个股名单：
1、阿石创
主营业务：溅射靶材（半导体材料，国产替代）。
持仓变动：持仓不变（市值 0.16 亿，今年跌幅 - 8.15%）。
变动分析：半导体靶材国产替代（国内市场份额不足 10%，进口依赖度高）。
2、格林精密
主营业务：消费电子结构件（智能终端制造）。
持仓变动：持仓不变（市值 0.12 亿，今年涨幅 4.37%）。
变动分析：消费电子结构件业务（客户包括 Meta、亚马逊）受益于 AI 终端迭代（如 VR 设备、折叠屏手机），Q1 产能利用率提升至 85%（同比 + 10%）。
以上就是对海南图灵的相关介绍，数据来源于公司官网、上市公司公布的定期报告、网络等渠道。需注意的是，本文所涉的文章观点，仅代表笔者个人观点，不代表本平台的任何立场，不构成任何股票推荐及投资建议，个股过往数据不预示未来表现，投资需谨慎。想了解更多投资理财知识资讯，请关注私募排排网。
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