根据私募排排网截至5月16日的数据显示，但斌共有64只私募产品在私募排排网有业绩展示，其中，近一个月收益超25%的产品有62只。由于近一个月业绩大反攻，旗下绝大多数产品在近一年收益已经超10%。
但斌旗下产品近期业绩大反攻，本质上是其重仓股在近期表现亮眼。而就在刚刚，但斌掌管的海外基金一季度的美股持仓出炉了。
但斌在美股大调仓！多只重仓股在近期大反攻！
据美国证监会SEC提供的13F文件，但斌海外基金Oriental Harbor Investment Fund一季度末共有10只美股持仓，持股市值合计8.68亿美元，折合人民币超62亿元，相比2024年末约9.95亿美元的持股市值略有减少。
今年以来，在DeepSeek、关税等一系列冲击下，美股出现了较大的波动，但斌也对持仓进行了大调整。首先是，清仓了Palantir、SoundHound AI、三倍做多小盘股指ETF等3只证券；其次，是大幅加仓了苹果、微软、亚马逊、谷歌等科技巨头和三倍做多纳指ETF；对于其第一大重仓股英伟达，则有微幅减仓。
而截至5月19日美股收盘，其重仓的英伟达、微软都距离历史前高仅一步之遥；多只重仓股自4月7日以来实现大反弹，涨幅最好的超90%。
除海外基金重仓美股外，东方港湾的国内基金也同样重仓了美股。根据我国公募基金披露的2024年年报来看，2024年末，东方港湾旗下产品合计现身7只与美股相关的ETF基金的“十大持有人”名单之中，持仓总市值约为9.31亿元。
此外，根据Choice数据，由东方港湾担任投资顾问、银河金汇证券担任管理人的资管产品“银河东方港湾1号”和“银河东方港湾2号”，在2024年末，除了持有部分A股、港股公司外，也重仓多只与美股相关的基金。
但斌仍坚定看好人工智能！
由于今年来美股出现了大幅波动，但斌也因此引来了很多质疑声。面对质疑，但斌多次发文强调价值投资，强调“抓大放小”。
5月18日，但斌表示，一图胜千言：美股每次大跌之后都会创新高，每次都是买入的好时机。
资料来源：雪球
5月初，但斌发文表示，四月市场的强劲反弹，很重要的部分要归功于上市公司发布的强劲一季报。市场担心贸易战的不确定性，以及AI泡沫的冷却，会带来一季报的企业集中暴雷，出现收入增速大幅下滑，利润率因折旧上升而下降，资本开支因此开始收缩，未来季度的指引不明确或大幅下调等状况。而现实结果打败了市场恐惧，在已经发布业绩的企业中，收入端大多略超了市场预期，尤其是AI推动的业务。市场所担心的AI资本开支停滞甚至下降的情况并没有出现，大公司普遍维持全年开支不变。这是一次企业基本面战胜市场恐惧的业绩期。
但斌在最后强调，AI已经不再只是一个科技热点，它正逐步变得羽翼丰满，悄然在塑造企业和经济的基本面。对于投资者而言，穿越短期的躁动，把握长期的趋势，理解一个新时代的“生产资料”是如何被重新定义，将是未来十年最重要的能力之一。
4月12日，但斌发文表示“我不太相信人工智能行情2年就结束，电子硬件时代、互联网时代、移动互联网时代，都是10年以上的时间，既然人工智能是更具巅峰性的技术革命，理应创造的财富更多才对”。
资料来源：雪球
或许是因为但斌坚定的看好人工智能和美股，才迎来了业绩的再次大反攻。那么，这次，但斌旗下产品业绩还能创新高吗？欢迎留言表达您的思考。
风险揭示
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