近1年来,市场既迎接了“9.24”的大涨行情,也经历了今年4月的对等关税的冲击,总体机遇与挑战并存。在此背景下,私募业绩表现整体呈现分化状态。
从百亿私募旗下产品的表现来看,截至今年4月底,有近1年业绩展示的产品共有430只,平均收益为18.02%,其中今年来平均收益为0.49%。
按一级策略分类,多资产策略、股票策略、期货及衍生品策略近1年平均收益位居前3,分别为20.44%、18.6%、15.03%。
从今年以来的收益区间来看,股票策略产品的平均收益则有0.15%的小幅回撤,但依旧跑赢同期沪深300指数(今年下跌4.18%)。多资产策略产品表现依旧最为亮眼,今年平均收益达到3.71%。
为了给读者提供更多的投资信息,接下来笔者将分别筛选出近1年来股票策略、多资产策略、期货及衍生品策略中收益位居10强的百亿私募产品,并为大家展示它们今年以来的收益。(注:同一基金经理在管的相同策略的产品,选取收益最高的参与排名)
股票策略10强:量化多头产品占8席!和谐汇一、龙旗、鸣石位列前5
在有业绩展示的341只股票策略产品中,近1年收益10强产品的上榜门槛为48.52%。
在10强产品中,从二级策略来看,量化多头产品共有8只,主观多头产品仅有2只(均位居前3)。从产品规模来看,规模在1亿元以上的产品占据一半。
其中,位居前5的产品分别由和谐汇一资产施跃、黑翼资产邹倚天、博润银泰投资关满良、龙旗科技朱晓康、鸣石基金杨堃管理。
其中,夺得冠军的是和谐汇一资产施跃管理的主观多头产品“和谐汇一医疗创新B类份额”,产品规模约为1.3亿元,近1年、今年来收益分别为79.6%、20.85%。
施跃拥有17年证券从业经验,现任上海和谐汇一资产研究部董事,医药组组长,曾任西南证券分析师,弘毅远方基金基金经理助理、高级研究员,多次获得新财富、水晶球最佳分析师,如2017年新财富最佳分析师生物医药第4名等。
施跃近日接受媒体采访时表示,医药板块的细分领域中最看好的是创新药领域。预计2025年、2026年将是一批头部公司盈亏平衡的关键时期,新产品的推出将带来边际成本的降低,从而转化为利润。
位居第4的是龙旗科技朱晓康管理的量化多头产品“龙旗中证2000指增1号”,产品规模约为2.41亿元,近1年、今年来收益分别为66.23%、14.22%,超额收益分别为58.91%、19.20%。
朱晓康为龙旗科技创始人、CEO、首席投资官,具有23年金融从业经验,其中一线投资经验17年,本科毕业于武汉大学世界经济系,并从波士顿大学获得经济学博士学位。在2007年至2011年期间,先后在巴克莱全球投资和贝莱德担任基金经理和策略研究员。2011年,他带着丰富的国际量化投资经验回到中国,在杭州创立了龙旗科技。
位居第5的是鸣石基金杨堃管理的量化多头产品“鸣石春天28号”,产品规模约为2.15亿元、今年来收益分别为64.42%、9.16%,超额收益分别为57.60%、13.16%。
杨堃是鸣石基金的投资经理,拥有英国埃克赛特大学金融会计学士学位、金融分析资产管理硕士学位,曾任职于英国伦敦对冲基金Amplify,于2016年加入上海鸣石私募基金。
多资产策略10强:泓湖私募、乐瑞资产分夺冠亚!
在有业绩展示的48只多资产策略产品中,近1年收益10强产品的上榜门槛为19.24%。在10强产品中,从二级策略来看,复合策略、宏观策略、套利策略产品分别有6只、3只、1只。从产品规模来看,规模在1亿元以上的产品占大多数,共有6只。
其中,收益位居前5的产品分别由泓湖私募梁文涛、乐瑞资产唐毅亭和王笑冬、博润银泰投资闫广浩、黑翼资产陈泽浩和邹倚天、博润银泰投资马志伟和闫广浩管理。值得注意的是,博润银泰投资、泓湖私募均不止一只产品上榜。
位居第1的是泓湖私募梁文涛管理的宏观策略产品“泓湖稳健宏观对冲A类份额”,产品规模约为18.86亿元,近1年收益、今年来收益为62.69%、15.49%。指的得注意的是,该产品4月取得了18.24%的收益。
梁文涛为清华大学管理学院博士、北京大学工商管理硕士。2002年4月至2007年1月,梁博士担任易方达基金科汇基金和平稳增长基金的基金经理,同时主管研究部,2010年创立泓湖私募。
在2025中国首席经济学家论坛年会上,梁文涛表示,他倾向于多花点精力看商品。除了贵金属,其他很多的大宗商品在过去三年波动率逐渐收敛,现在在历史上是处于一个比较低波动的状态,大概率2025年整个商品板块的波动率将提升。
位居第2的是乐瑞资产唐毅亭和王笑冬共同管理的宏观策略产品“乐瑞股债轮动1号证券投资A类份额”,产品规模约为4.45亿元,近1年收益、今年来收益为60.15%、19.08%。
唐毅亭是乐瑞资产的创始人、董事长、投决会主席,中国人民大学经济学硕士、学士,也是中国基金业协会会员代表大会第三届监事会监事、中国基金业协会私募证券投资基金专业委员会联席主席。
王笑冬是北京大学金融数学专业硕士,于2008年加入安信证券,先后从事固定收益研究小组研究员、资产管理部宏观策略研究员和债券业务部研究主管等工作。他于2012年加盟乐瑞资产,任公司投研总监。
期货及衍生品策略10强:量化CTA包揽前9!博润银泰再度上榜并夺冠
在有业绩展示的21只期货及衍生品策略产品中,近1年收益10强产品的上榜门槛为7.31%。
在10强产品中,从二级策略来看,量化CTA产品包揽前9,另有一只期权策略产品。从产品规模来看,规模在1亿元以上的产品占据半壁江山。
其中,收益位居前5的产品分别由博润银泰投资杨晓、量派投资孙林、千象资产陈斌、鸣石基金王晓晗、黑翼资产陈泽浩和邹倚天管理。
位居第1的博润银泰投资杨晓管理的量化CTA产品“博润银泰全天候1号B类份额”,产品规模为2130万元,近1年、今年来收益分别为28.66%、3.23%。值得注意的是,博润银泰投资在本文三大策略10强榜单中均有产品上榜。
杨晓是博润银泰投资的CTA投资总监,出身于山东大学数学专业,十年以上CTA交易经验,擅长股指择时与商品CTA策略。2010年始,在中国国际期货资管部担任高级策略师,2015年6月始,在顺时国际投资担任量化投资总监。
位居第2的是量派投资孙林管理的量化CTA产品“量派CTA七号C类份额”,产品规模约为2.07亿元,近1年收益为23.44%。
孙林是量派投资的创始人、CEO、投研模块负责人,曾保送至复旦大学数学与应用数学专业,2009年获英国帝国理工学院数学和金融专业硕士,以最高学位优秀水平毕业。他于2009-2012年在巴克莱资本股票和外汇交易部从事量化分析,并在2012-2018年担任TwoSigma短周期交易自营部门联席主管、美国股票做市团队主管。
位居第4的是鸣石基金王晓晗管理的量化CTA产品“鸣石CTA先锋进取A号A类份额”,产品规模约为4.38亿元,近1年、今年来收益分别为19.24%、2.56%。
王晓晗为鸣石基金投资经理、上海交通大学金融学博士,曾认华美银行审计师,2010年自公司成立时加入鸣石基金,从事风控模型及投资策略研究等。
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