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终于挖到绩优且策略亮眼的量化基金!超配新质生产力+量化选股

2025-04-22 16:29:23
公募排排网 周颖棹
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2024年9月至2025年4月,A股万亿成交助力量化基金超额收益显著,量化基金平均收益达21.91%,超沪深300指数和主动权益基金。其中,指数增强型和主动型量化基金表现突出,对冲型稍逊。多只基金策略亮点鲜明,如博时、银华等聚焦因子配置与行业精选,创金合信北证50成份指数增强业绩居首。
摘要由作者通过智能技术生成

924以来,A 股的万亿成交常态成了量化基金创造了超额收益的沃土。公募排排网数据显示,2024.9.24至2025.4.18期间,沪深300指数上涨 17.42%,主动权益基金收益均值 18.11%,而量化基金均值达 21.91%。

分策略类型观察,指数增强型量化基金和主动型量化收益均值分别为24.33%、21.39%,跑赢主动权益基金和沪深300指数;仅有对冲型量化基金因普涨行情个股超额收益收窄表现落后。

为了给读者提供进一步的参考,在此特梳理出主动型量化、指数增强型量化、对冲型量化924以来收益居前20的基金(已剔除C类及其他非主要份额基金)。

主动型量化基金中,多只基金的策略颇具亮点:如「博时智选量化多因子A」坚持暴露长期有效的因子,超配新质生产力相关景气行业,同时均衡其它因子的配置、分散持股。

「银华专精特新量化优选A」致力于投资具备核心竞争力的“专精特新”优质公司,捕捉重点产业链环节的关键投资机会,主要策略包括:价值成长策略、超跌反转策略、盈利惊喜策略、分析师精选策略、事件驱动策略。

「华商电子行业量化A」以成长、研发投入和反转作为最重要的因子指标,根据量化模型筛选出的方向,一季度主要配置在半导体设备、半导体设计和消费电子领域。

指数增强型量化基金中,「创金合信北证50成份指数增强A」业绩居榜首,该基金跟踪北证50指数,管理人在一季报写道:“北交所作为中小企业创新发展的集中地,在当前的经济环境和市场环境中会较为受益。当前北交所估值回到中等水平,从中长期角度看,北交所代表的新兴科技发展方向是未来中国经济转型的重要方向,板块企业的盈利增长潜力在可比指数中仍然有一定的竞争力,具有较好的投资价值。”

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