A股作为全球第二大股票市场，个人投资者贡献了A股市场每日成交量的绝大部分，由于个人投资者的“追涨杀跌”“频繁换手”等交易特征，A股市场呈现出较大的波动性，这种特性为量化投资提供了较好地获取阿尔法收益的土壤。加上AI技术的进步，近年来，量化投资备受市场关注，一些量化私募也因此快速成长。
为了给读者提供一些参考，笔者根据私募排排网截至2025年3月底的数据，梳理出了“近一年收益百强量化私募、近一年收益百强量化私募产品、量化私募近三年收益排名”。
量化私募近一年百强：博弈资产居第1！宽德、幻方、黑翼等排名居前！
根据私募排排网数据，截至2025年3月底，在私募排排网有近一年业绩展示的产品在3只及以上的量化私募共有136家，笔者按照其产品近一年收益的均值排名梳理出了“百强量化私募”，上榜“门槛”超12%，其中近一年收益在30%以上的私募有28家。
从核心策略来看，股票策略私募占62家，期货及衍生品策略私募占16家，多资产策略私募占13家。从办公城市来看，上海占46家，北京和深圳各占13家，杭州占9家，其余城市分布较少。
从公司规模来看，5亿以下规模量化私募最多有23家。其次是百亿量化私募有21家，其中，宽德私募、宁波幻方量化、黑翼资产、诚奇资产、量派投资、龙旗科技等排名均在前30名之内。
近一年收益居前10的量化私募依次是：博弈资产、全成基金、华澄私募、上海紫杰私募、上海达仁资产、云起量化、上海涌融私募、量盈投资、靖奇投资、杭州金时资产。
其中，量化私募近一年收益冠军是来自青岛的博弈资产。博弈资产是一家股票策略量化私募，目前管理规模为10-20亿元。该私募在私募排排网有近一年业绩显示的产品为3只，近一年收益均值接近73%，今年一季度收益均值约为7.13%。
资料显示，博弈资产成立于2017年1月，公司采用人工逻辑与量化选股相结合的投资策略，在深入研究的基础上构建投资组合，追求高卡玛策略表现，同时严格控制投资风险，力求获得长期稳定的投资回报。
此外，来自杭州的云起量化，在私募排排网有近一年业绩显示的产品为3只，近一年收益均值为51.45%，位列量化私募第6名；云起量化旗下产品今年一季度收益均值为14.46%，是近一年百强量化私募中今年一季度收益最高的。
资料显示，云起量化是一家成立于2021年2月的新锐量化私募，核心策略为股票策略，目前管理规模为10-20亿元。公司投研团队毕业于浙江大学、卡耐基梅隆大学、清华大学、加州大学伯克利分校等国际知名学府，核心策略团队成员拥有多年量化从业经验。公司的投资策略包括多因子选股、动态风险控制和定量交易等。
百亿量化私募中，来自上海的宽德私募，在近一年收益相对领先。其有3只产品在私募排排网有业绩展示且符合排名规则，近一年收益均值约为36.64%，今年一季度收益均值约为6.21%。
资料显示，宽德私募于2014年初由华尔街资深人士创建，公司以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种、多策略、大容量的量化投资。
量化产品近一年百强：量化选股产品占38只！黑翼旗下产品居前10！
根据私募排排网数据，截至2025年3月底，在私募排排网有近一年业绩展示的量化产品共有1237只。为了给读者提供一些参考，笔者梳理出了“近一年收益居前100名的量化产品”，上榜“门槛”超41%。（同一公司管理的多只相同策略产品，仅选近一年收益最高的产品参与排名）
百强量化产品中，“量化选股”产品最多，占38只；“其他策略”产品占16只；“其他指增”产品占15只；“中证1000指增”产品占14只。从公司规模来看，来自5亿以下规模私募的产品占35只，来自百亿私募的产品占18只。
近一年收益居前10的量化产品依次来自：靖奇投资、上海达仁资产、汇瑾资产、量盈投资、在赢私募、鹿秀投资、海南盛丰私募、宏桥基金、赛硕基金、黑翼资产。
其中，来自海南盛丰私募的量化选股产品“盛丰量化选股1号”，最新规模约为4.05亿元，是百强量化产品中规模第3高的产品；其近一年收益为82.58%，位列第7；今年一季度收益为14.24%。
资料显示，海南盛丰私募是一家成立于2022年1月的新锐量化私募，公司核心投研团队均毕业于清华、北大、人大等国内知名高校，公司专注于量化本质的探讨，利用前沿的人工智能技术，构建了指数增强、市场中性、量化选股等多元化的策略库。
此外，黑翼资产旗下的量化选股产品“黑翼量化成长18SA类份额”是近一年收益最高的百亿私募量化产品。该产品的最新规模约为2.90亿元，近一年收益约为76.75%，位列量化产品近一年收益榜第10名；今年一季度收益约为17.58%。
值得一提的是，黑翼资产旗下共有19只产品在私募排排网有业绩显示，其近一年收益均值为35.25%，在量化私募中位列第19名，在百亿量化私募中位列第3名。而且，这19只产品的净值在今年3月份均创下了历史新高。
资料显示，黑翼资产成立于2014年，是国内首批成立的量化投资机构之一，连续6年蝉联中国私募金牛奖。两位创始人陈泽浩和邹倚天均为国内第一批从华尔街归国的量化投资经理，均拥有18年海内外量化投资实战经验。目前，黑翼资产已实现全流程AI量化投资，并构建了多元化的策略矩阵，覆盖量化选股、指数增强、市场中性、多策略量化CTA等产品线。
量化私募近三年收益排名：橡木资产居第2！茂源量化居第7！
根据私募排排网数据，截至2025年3月底，在私募排排网有近三年业绩展示的产品在3只及以上的量化私募共有70家，旗下产品近三年收益均值在30%以上的量化私募有29家。
近三年收益居前10的量化私募依次是：睦沣投资、橡木资产、前海国恩资本、量魁私募、智龙资本、悦海盈和基金、茂源量化、优美利投资、大道投资、华澄私募。
其中，来自杭州的橡木资产，在私募排排网有近三年业绩显示的产品为4只，近三年收益均值为62.55%，位列第2名；今年一季度收益均值为8.63%。同时，该私募旗下产品近一年收益均值达42.81%，位列量化私募近一年收益榜第13名。
资料显示，橡木资产成立于2018年3月，公司专注于股票量化投资研究，公司核心策略是中高频量价多因子选股策略，致力于捕捉市场短期定价的不理性。公司核心投研团队成员毕业于浙江大学，主要由浙大数学系博士、知名科技公司高级系统工程师组成，拥有丰富的量化投资经验和持续的模型优化、迭代能力。
此外，来自海南澄迈的茂源量化是唯一一家挤进近三年前10强的百亿量化私募。该私募有4只产品在私募排排网有业绩展示且符合排名规则，近三年收益均值约为47.75%，位列第7名；今年一季度收益均值约为6.61%。同时，该私募旗下产品近一年收益均值约为28.57%，位列量化私募近一年收益榜第32名。
资料显示，茂源量化成立于2013年，公司构建了覆盖股票、期货、债券等市场的丰富策略体系。公司创始人郭学文，是清华大学学士，英国东英大学博士，2013年创办茂源量化，编写了国内较早一批的高频交易策略，并将体系化管理应用到量化投资领域。
幻方、龙旗、黑翼、诚奇等10家私募在近一年、近三年均居上游！
此外，经笔者梳理发现，有10家量化私募旗下产品收益均值同时在近一年、近三年均居前30强（排名居上游）。其中，百亿量化私募有4家，他们分别是：宁波幻方量化、龙旗科技、黑翼资产、诚奇资产（按近三年收益排序）。
此外，值得一提的是，橡木资产、华澄私募、宁波幻方量化、上海涌融私募、蜂起资本等5家量化私募旗下产品收益均值同时在近一年、近三年均居前20强。宁波幻方量化作为超大型量化巨头，有此表现，相当不容易。
作为中国私募量化领域头部公司的宁波幻方量化，有11只产品在私募排排网有近三年业绩展示，近三年收益均值为43.60%，位列量化私募第12名。近一年收益均值为33.32%，位列量化私募第18名。今年一季度，宁波幻方量化旗下产品的收益均值约为7.83%。
除宁波幻方量化外，其余4家均为中小型量化私募。融智投资FOF基金经理李春瑜认为，中小量化私募具备的多个优势，有助于其取得不错的业绩：1）策略灵活性较高：能够快速调整策略，适应市场变化，抓住短期机会。2）规模红利：规模的增长常对收益的提升不利，中小私募由于规模不大，能够更快速地调整和创新策略，不受大型机构复杂流程的限制，仍有一定的红利。3）决策效率较高：小团队决策流程短，能够快速响应市场变化，推出一些能够响应市场需求的策略和产品。4）主打小众策略：一些容量有限但收益较高的策略，大规模私募可能从性价比角度不愿意投入，让中小私募有机会在这方面吸引市场资金。
风险揭示
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