随着A股此前的一揽子政策刺激，资本市场迎史诗级反弹，同时越来越多的迹象显示，中国股市的强劲反弹正在引发一场全球投资组合的策略调整，不少海外投资者正纷纷绞尽脑汁，试图搭上这波顺风车。
从海外知名机构观点来看，高盛10月13日上调对中国2024年、2025年实际GDP预测，将中国2024年实际GDP增速预测值从4.7%上调至4.9%。
另外，对于化债财政刺激，高盛表示市场普遍预期2024年第四季度将额外发行2万亿元人民币债券，但“强劲”的财政刺激措施需要达到每年6万元人民币（或GDP的5%以上）的规模。
摩根士丹利认为，要实现决定性的通货再膨胀，中央政府需要加大杠杆率，以支持住房库存消化和社会福利改革，两年内最佳刺激规模应为10万亿元人民币，这可以有效地将GDP平减指数在2025-26年推回到2-2.5%的健康水平。
根据EPFR截至8月底的数据，全球共同基金在中国股票中的配置比例合计约为5%，是过去十年来的最低水平，这凸显了不少基金增持中国股票还有大量空间。那么这些海外大佬未来将会布局哪些中国资产？看好哪些方向？
短期互联网、地产、顺周期行业，中长期消费、医药、高股息！
从近一个月的海外知名机构的观点来看，在布局方向上，外资机构在短期内的共识集中在非银金融、消费、地产等行业，中长期关注医药和高股息。
高盛在研报中提到：“我们将保险和其他金融行业（如经纪商、交易所、投资公司）的权重提升至超配。此外，受中国房地产市场和潜在财政刺激措施的推动，我们将金属和矿业提升至市场权重，以增加周期性投资，并对冲地缘政治风险。
摩根士丹利则更青睐互联网和大消费，“大型互联网领域和广泛消费领域处于有利地位，因为它们的估值仍然具有吸引力，具有大盘股性质和高流动性，并且容易受到通货再膨胀的影响。
美银证券偏好互联网，大型互联网和高收益国有企业是首选。第四季度对互联网（媒体、在线零售）、保险和医疗保健（生命科学和生物技术）行业保持建设性，这些行业在第三季度表现强劲。而汽车零部件和通讯设备盈利良好，同时石油和黄金具有防御性。
另外在强劲反弹后，美银证券对券商持谨慎态度，对房地产、汽车、建筑材料和化工行业持谨慎态度，因为其认为基本面复苏需要时间。”
总体来看，各大海外机构短期看好互联网、非银金融、地产、顺周期等行业，中长期来看看好消费、医药、高股息等板块。以下为笔者整理的海外各大机构对各大行业的观点合集，供投资者参考。
国际投行密集调升中国资产目标价！
目前，国际投行们正在密集上调中国资产的目标价。由于主要海外知名机构对中国个股的研究主要集中在港股，为了更具体的洞察海外机构对国内上市公司的偏好方向，本文分别整理了近一个月高盛、摩根大通、美银等海外知名研究机构对主要港股上市公司个股评级、上调目标价等变化，供投资者参考。
其中腾讯控股、香港交易所近一个月受到3家外资机构调高目标价，另外中联重科同样被两家外资机构调升目标价。
腾讯控股方面，其中摩根士丹利认为公司游戏增长依旧强势，预计第三季度收入同比增12.5%，大型游戏也正在酝酿中，预计2024年第三季收入及经调整经营利润同比增7%和16%，经调整纯利同比增25%。
摩根大通也认为公司第三季及第四季线上游戏收入同比升15%及27%，对比第二季的同比升9%，受惠于低基数、既有游戏的表现坚韧及新游戏收入贡献。
香港交易所方面，高盛估计股票市场交易量每改变10%，公司每股盈利就会改变约8%到9%。摩根大通认为，公司股价仍低于平均市盈率，预期股价将恢复平均市盈率，对比过去两年为较该水平低近1个标准差，基于预期刺激措施继维推动交易活动增加。
另外中联重科被2家海外机构调升目标价，美银证券认为内地建筑工程机械商将受惠于近日国内信贷松绑及房地产宽松政策的支持，同时终端客户流动性及宏观经济环境改善，亦将令龙头企业营运资金状况好转。摩根士丹利表示，内地建筑机械业大部分企业第三季销售符合预期，加上毛利在海外增长稳健及本地亏损收窄下而有所改善。
外资调研动向曝光！这些个股被密集盯上！
从海外机构调研来看，两家上市公司近一个月受到3家外资机构关注。其中，安琪酵母近一个月内被高盛、大摩、小摩密集调研，值得关注的是，该股还是国内百亿私募高毅二季度的重仓股，相比于一季度高毅加仓超2000万股。
另外，汇川技术在近一个月同样被三家外资机构密集调研，公司近期透露，公司通用自动化产品在传统行业的整体订单保持稳健增长态势，另外近年来公司工业机器人业务实现快速增长，其中六关节机器人开始切入汽车零部件领域，公司表示：“坚信工业机器人业务会有较好的发展空间，有望成为未来增长的重要产品之一”。
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