2024年以来，A股市场遭遇了多次的小盘股流动性危机，同时，监管层对于高频量化、转融券也出台了收紧政策。多方因素影响下，上半年量化私募的策略发挥受限，上半年收益均值为-1.24%，但仍强于主观私募（收益均值为-3.90%）。
上半年的政策与市场波动，给量化私募带来了不少考验。同时也让管理人和投资者认识到，量化私募的应变能力，也就是策略迭代能力，在多变的资本市场成为了制胜关键。
相比海外成熟市场，我国资本市场依然还处于发展过程中，相关改革陆续进行，资本市场更是风云多变。因此，对于量化私募而言，要想在我国资本市场长久生存，就要具备较强的策略迭代能力。
私募的量化策略迭代能力如何，需要久经资本市场考验才知道。而5年的维度，对于量化私募而言，足够可以“大浪淘沙”。近五年业绩突出的量化私募，或具备更强的策略迭代能力。为此，笔者为大家梳理了量化私募近五年的业绩数据。
量化私募近五年整体业绩领先！
私募排排网数据显示，截至2024年6月底，有近五年收益显示的量化私募有296家。近五年收益的均值为62.96%,中位数为55.08%，在三大类投资模式中业绩领先。
有近五年收益显示的296家量化私募中，百亿量化私募占24家，5亿以下规模量化私募占165家。从私募的核心策略来看，股票策略私募占124家，期货及衍生品策略私募占92家，多资产策略私募占54家。从办公城市来看，上海占112家，北京占55家，深圳占37家，杭州占19家，广州占18家。
从收益表现来看，在近五年取得100%以上收益的量化私募有47家，50%以上收益的量化私募有144家。
为了给读者提供更好的参考，鉴于不同规模私募取得同等收益的难易程度不同，笔者在“有2只及以上产品在私募排排网展示业绩”的量化私募中，分规模（100亿元以上、20-100亿元、5-20亿元、0-5亿元）梳理出了各规模组中近五年收益居前的私募。
百亿量化私募：天演资本、明汯投资、盛泉恒元位列前3！
根据私募排排网数据，有近五年业绩显示的百亿量化私募有24家，近五年收益均值为65.66%。按办公城市划分，上海占10家，北京占7家。按核心策略来看，股票策略私募占20家，多资产策略私募占4家。
近五年收益前10强依次是：天演资本、明汯投资、盛泉恒元、海南世纪前沿私募、龙旗科技、宽德私募、因诺资产、珠海致诚卓远、金戈量锐、聚宽投资。近五年收益均在75%以上。
冠军是来自上海的天演资本，其是一家股票策略私募，近五年收益超91%。
资料显示，天演资本成立于2014年，公司是一家创设于中国本土的量化对冲基金管理公司。公司的投研团队汇聚了各领域的尖端人才，他们毕业于剑桥、清华、北大等一流学府，一半以上拥有理工科博士学位，在量化投资领域具备丰富的实践经验。
亚军是来自上海的量化私募巨头之一明汯投资，其核心策略为股票策略，近五年收益超89%。
私募排排网资料显示，明汯投资成立于2014年，公司构建了覆盖全周期、多策略、多品种的量化资产管理平台。公司投研团队均来自于海外常春藤名校以及国内著名学府。自2015年1月有业绩显示以来，公司年化收益超21%。
公司创始人、总经理裘慧明，取得了美国宾夕法尼亚大学物理学博士、硕士学位，复旦大学物理学学士学位，具有超20年的投资经验，历任全球知名投资机构Miennium基金经理、HAPCapital资深基金经理，还曾供职于全球知名投资银行瑞士信贷投资银行、德意志银行的自营量化交易部门，担任基金经理。
位列第3的是来自南京的盛泉恒元，其是一家多资产策略私募，近五年收益接近87%。自2015年6月有业绩显示以来，公司年化收益超12%，区间回撤在10%以内。
资料显示，盛泉恒元成立于2014年，公司高管团队于金融行业深耕30余年；投研团队由量化研究、基本面研究、数据工程领域专家共同组建；团队成员来自清华大学、北京大学、上海交通大学、南京大学、中国人民大学、中国科学技术大学、宾夕法尼亚大学、UCLA、UCL等知名高校。
20-100亿规模量化私募：念空数据科技、大道投资排名居前！
根据私募排排网数据，有近五年业绩显示的20-100亿规模量化私募有45家，平均收益为66.92%，其中前20强私募的上榜“门槛”接近60%。位列前5的依次是：前海国恩资本、鸣熙资产、念空数据科技、均成资产、大道投资。
其中，念空数据科技是一家来自上海的股票策略“准百亿”私募，其近五年收益接近160%，位列第3名。
资料显示，念空数据科技成立于2015年，公司是一家建立在数据科学研究基础上的量化投资机构。投研团队成员均来自海内外知名高校。公司致力于人工智能在交易中的实际应用，人工智能团队成员均来自腾讯、华为等互联网IT公司。公司通过组合各类低相关性绝对收益策略，将头寸用于股票市值中性量化套利、ETF高频交易及期现套利策略，以获取稳定、低风险的高质量绝对收益。
此外，来自深圳的大道投资，其核心策略为股票策略，在近五年收益超128%，夺得第5名。同时该私募在2024年上半年取得超20%的收益，夺得20-50亿规模量化私募冠军。
资料显示，大道投资成立于2014年，目前主要交易国内二级市场的期货、股票等产品。公司以技术为主驱，通过将统计分析、机器学习、大数据等前沿技术与传统的投资交易理念相结合，依托于先进的计算机技术进行程序化全自动交易；以数据为基石，一切从数据出发，收集包括交易所提供、服务商购买以及自有程序抓取的各类数据，从数据中寻找投资之道。
5-20亿规模量化私募：上海量宇私募以明显优势夺冠！
根据私募排排网数据，有近五年业绩显示的5-20亿规模量化私募有61家，平均收益为76.01%，其中前20强私募的上榜“门槛”超71%。位列前5的依次是：上海量宇私募、华睿千和、瑞锐投资、汇富联合、固禾基金。
其中，上海量宇私募是一家股票策略私募，其近五年收益接近310%，以明显优势夺得冠军。
资料显示，上海量宇私募成立于2017年。公司是一家依靠数学与人工智能进行量化投资的基金公司。公司投资领域涉及股票、期货等各个领域。公司核心团队拥有多年的市场经验，投研人员均为海内外名校毕业，属于金融、数学、计算机等科学领域的优秀复合型人才。
此外，来自深圳的固禾基金，其核心策略为期货及衍生品，近五年收益超145%，夺得第5名。资料显示，固禾基金成立于2015年，公司引进了先进的量化风控系统，投资策略涵盖宏观分析、多因子模型、金融行为分析、统计套利、无风险套利和现金管理等。
5亿以下规模量化私募：期货及衍生品策略私募占据20强的“半壁江山”
根据私募排排网数据，有近五年业绩显示的5亿以下规模量化私募有166家，平均收益为56.82%，其中前20强私募的上榜“门槛”超86%，是各规模组中最高的，其中期货及衍生品策略私募占11家。位列前5的依次是：慧创投资、朴时投资、水木长量、弘茗资产、试泉资产。
风险揭示
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