节后第一个交易日，被一个新名词——“科特估”，掀起了涨停潮：全天27只芯片、半导体个股涨停，半导体、芯片板块指数涨超5%，科创50收涨2.4%，另外，在沉寂了接近半个月后，游资也坐不住了！北京呼家楼出手台基股份、万润科技共计上亿，方新侠出手买入宗申动力超7千万，同时，四大机构专用席位霸屏生益电子龙虎榜！
与此同时，在接近一个月的主升浪后，高股息板块也终于有所停滞了，资金似乎开始转向顶层政策指引、前期调整至缩量横盘的科创方向。
何为“科特估”？
“科特估”这一次首度出现在方正证券一篇名为《科特估：新质生产力，突围》的报告，称两会政府工作报告将“新质生产力”列为今年十大工作任务之首，继“中特估”之后，“科特估”同中特估一样，均系“安全”资产。其中也给予了“科特估”的定义，其报告指出，科特估聚焦新质生产力转型升级，包括了优势制造、中国自造和先进智造。
笔者以为，产业决定胜率，企业决定赔率。在这个时代，做投资顺势而为，就是沿着“新质生产力”、“未来产业”这条线索去选成长性产业。至少，从龙虎榜可以看出，游资是这样做的，不少机构也是这样做的。
从出口数据上可以看出科特估的支撑所在：集成电路5月出口金额同比增幅高达28.47%，增幅位列第二，仅次于船舶（57.13%）。1-5月，集成电路出口金额同比增长21.2%，超越同期汽车20.1%的同比增幅。分析师指出，随着国内半导体产业下游覆盖方向逐渐丰富，我国集成电路出口/进口比重有望继续提升，进而带动国内代工企业营收份额逐渐扩大。
当下“科特估”的行情启动节点也很微妙：规模超3400亿的大基金三期刚刚落地；从市场估值角度看，科技股也可以说积聚了足够的价值重估势能：以半导体为代表的科技股，在经历了两三年的市场调整，估值水平已经来到历史相对低位，同时随着人工智能带动产业浪潮、大基金三期扶持国产替代较低的领域，相关产业景气度或也将触底反弹。
（图片：科创50市盈率水平；来源：Wind）
此外，顶层文件也不断出台、密集指引。6月1日，工信部部长金壮龙在《求是》杂志发表文章《加快发展新质生产力 深入推进新型工业化》，“新质生产力”一词，出现次数多达 45次。“科技创新是发展新质生产力的核心要素，必须聚力做好创新这篇大文章，以科技创新推动产业创新，加强产业科技创新体系建设，培育发展新质生产力的新动能。”
华鑫证券发布研报表示——科特估是中特估的延伸和重点组成，是实现产业链供应链高水平安全和高质量发展的重要着力点，也是发展新质生产力的主要支撑，对经济拉动作用显著。当前国家安全是“头等大事”、高质量发展是“首要任务”，发展新质生产力（科特估）是统筹推进高水平安全和高质量发展的内在要求和重要着力点。
那么，下一个“科特估”会是谁？
今年1月，工信部等七部门印发了《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，指出发展“未来产业”，其中主要包括未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间、未来健康。更进一步地，文件明确指出了10个未来产业的创新标志性产品——人形机器人、量子计算机、新型显示、脑机接口、6G网络设备、超大规模新型智算中心、第三代互联网、高端文旅装备、先进高效航空装备、深部资源勘探开发装备。
在端午节前节后，商业航天、机器人、半导体，这些强“科技”属性的板块已经有所异动，在这两天的下行行情中，逆势表现。那么下一个会轮动到谁呢？
笔者在此呈上相关概念股名单。
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