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思勰投资:多维度打造核心竞争力,用真正科学的方法做交易

2023-09-11 11:30:00
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近年来,随着中国资本市场不断发展壮大,头部私募以其多元化投资策略、雄厚资金实力、专业化的投资团队、优质的投资组合和风险控制能力等优势,成为当前中国私募行业的重要力量。 私募排排网数据显示,中国百亿私募数量已达到110家(截至2023年8月底),其中又主要由主观和量化两类管理人组成...
摘要由作者通过智能技术生成
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近年来,随着中国资本市场不断发展壮大,头部私募以其多元化投资策略、雄厚资金实力、专业化的投资团队、优质的投资组合和风险控制能力等优势,成为当前中国私募行业的重要力量。

私募排排网数据显示,中国百亿私募数量已达到110家(截至2023年8月底),其中又主要由主观和量化两类管理人组成。为洞悉行业发展趋势,提供更全面的投资前沿消息,私募排排网也将持续关注头部私募动态,更好地服务于投资者。

特此,私募排排网携手头部私募首次推出#走进明星私募#系列文章,为您分享更多头部私募最新消息,带您看到不一样的头部私募。

本期,排排君特邀百亿量化私募——思勰投资,与我们分享其在不断变化的市场背景下,始终保持优势,屹立在私募行业的重要秘诀。

一

上海思勰投资成立于2016年1月,公司是一家专注于投资二级市场高流动性资产(股票、期货)的量化对冲基金公司。公司创始合伙人均来自海内外顶级对冲基金和投资银行,曾任职于量化策略研究和交易系统开发部门。团队人员将之前从顶尖基金公司和海外顶级高校所学习到的先进理念与方法论投入实践,保障了公司投研策略与算法交易的稳健性。

思勰投资的创始人陈磐颖先生,是思勰投资的创始合伙人兼投资总监,负责公司的投资管理与策略开发业务。陈先生拥有14年在中国及美国从事量化投资管理经验。陈先生擅长各类量化策略开发与产品定价模型,在创立思勰投资前曾在德邵集团(D.E.Shaw)期货量化交易部负责量化策略开发,在此之前曾在美国高盛银行衍生品分析部门工作。陈先生拥有马里兰大学物理学博士学位,北京大学物理学学士学位。

聚宽投资备份 3
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二
01.股东结构
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上海思勰投资管理有限公司-企业受益股东,数据来源:天眼查

02.组织架构
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公司设有投资委员会,共有3名成员。投决会由投资总监、首席技术官、总经理组成。投决会每月召开一次会议,有特殊情况也可由成员召集特别会议。会议对下一阶段的投资策略、仓位和重点行业及品种进行讨论,讨论后形成决议,总经理负责执行决议内容,执行情况由风控主管监督。

03.员工组成
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04.投研团队信息
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三
01.投资理念、投资策略、基本方法论
1)投资理念:

用真正科学的方法做交易——贝叶斯概率模型。在市场不完全有效的情况下,依靠先进的人工智能技术,强大的IT能力,从历史数据挖掘出有效的Alpha,并通过机器学习进行组合优化,经过足够的交易次数后保持长期稳健的投资收益。

2)投资策略:

短周期CTA策略、中周期CTA策略、高频策略、市场中性策略、混合策略、指数增强策略、股票多空策略。

02.投资策略与产品情况
03.封盘信息

公司目前是否有产品封盘?什么策略?封盘时间?封盘原因是?

公司目前有产品封盘,分别是

1)短周期CTA,日内CTA策略:

封盘时间:2020年1月。

封盘原因:一是为让投资者的持有收益尽可能最大化、拥有更好的持有体验,所以决定控制策略的管理规模,保障策略的稳健运行;二是我们认为,CTA策略更适合作为资产配置而非单策略投资,原因在于CTA策略的横盘周期通常较长,同时国内较短的资管历史使得投资人和管理人之间并没有达到充分的长期信任关系,较长的横盘周期往往会让投资人难以长期持有而过早撤出,最终错失CTA策略拉升时期的获利。

 

2)混合策略(中性+CTA):

封盘封盘时间:2023年5月。

原因:市场点位处于较低位置,整体估值水平不高,具备较好的投资性价比,是布局量化多头的好时点。为使投资者最大可能获得更好的持有体验,同时也为了控制自身权益类策略的整体规模,因此封盘。

四
01.近三年所获得权威机构颁发的奖项
2023年
【私募排排网】2022年私募排排网“常青树”基金经理奖

【金长江奖】2022年度金长江奖-快速成长私募基金公司-证券时报

【金长江私募实盘交易大赛】第二届金长江私募实盘交易大赛-量化CTA策略组最佳私募产品奖-证券时报

2022年
【金阳光】第十三届私募基金“金阳光”三年卓越公司奖-上海证券报

【英华奖】2022英华奖-中国私募基金50强(复合策略)-中国基金报

【金长江奖】2021年度金长江奖快速成长私募基金公司--证券时报

【私募排排网】2021年第十六届私募排排网私募奖项评选-最值得信赖私募基金管理人-股票量化多头

2021年
【证券时报】第二届全国私募实盘大赛-年度十佳混合策略产品

【私募排排网】2020年度私募排排网最值得信赖私募基金管理人(相对价值)提名奖

【私募排排网】2020年度私募排排网最值得信赖私募基金管理人(复合策略)

【金长江奖】2020年度金长江奖卓越风控私募基金产品(三年期)--证券时报

【英华奖】2021中国基金业私募英华奖-中国私募基金综合实力50强(复合策略)-中国基金报

2020年
【英华奖】中国基金业私募英华奖50强公司奖;三年期复合策略奖(思瑞二号)-中国基金报

【金阳光】金阳光·三年卓越公司奖;金阳光·三年卓越私募基金经理奖(陈磐颖)-上海证券报

【金牛奖】年度一年期宏观期货策略管理公司奖-中国证券报

【上海证券报】金阳光.三年卓越公司奖和金阳光•三年卓越私募基金经理奖

【中国基金报】英华奖-2019年度中国私募基金综合实力50强;

【私募排排网】第十四届 “最值得信赖私募基金管理人”、“最具潜力私募基金管理人”

 

02.公司优势/特色介绍:
1)人才优势:
核心人员中,陈磐颖从 DE Shaw 做策略出身,有丰富的策略经验;李苏苏做股票高频交易技术,在算法交易和 IT 技术上较强;吴家麒则有国内最大的金融数据公司工作经验,深谙各类数据底层逻辑,为公司另类数据的挖掘和开发提供强有力的支持。同时,思勰公司各运营模块的负责人也是属于行业高配,比如人事行政总监曾任全球 Top 高频对冲基金招聘负责人,财务总监曾任某新三板上市公司总经理、财务总监,合规风控总监曾任知名律所合伙人。投研团队上,团队成员均来自海外剑桥、牛津、普林斯顿及国内北大、清华、复旦、交大、浙大等知名院校,且基本以海外招聘或自主培养为主,保障公司整体投研理念和方法论的独立性。
2)策略优势:
2016 年成立初期,思勰以短周期 CTA 策略起家,2018 年布局股票策略,两大策略类型实践经验丰富,业绩均居业内头部,属于业内少有两者兼顾且有不错表现的管理人。从策略交易周期和 Alpha 来源来看,思勰策略的交易周期从初期的短周期逐步覆盖到长周期信号;Alpha 来源广泛、多元且不断更新迭代,同时思勰利用另类数据挖掘新的 Alpha,并且通过机器学习实时优化投资信号,获取最优收益回撤比。另外,思勰的 CTA 和股票策略均与主流管理人都保持了一定的差异性,避免了赛道的过于拥挤和策略的简单化。

 

03.公司发展规划
公司未来3年会逐步拓宽产品条线,增加投研的投入,在期货和股票端推出新的策略,稳步提升管理规模,目标将资产管理规模提升至200亿左右。
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