截至上周末，公募基金的二季度持仓报告已经披露完毕。
从总体仓位看，参考兴业证券报告数据，二季度公募基金主动偏股型、普通股票型、偏股混合型、灵活配置型的仓位均环比下滑，下滑0.31~1.6个百分点不等。
尽管整体仓位略有回落，但主动偏股基金仓位仍处于2004年二季度以来97.3%的较高分位数水平。
此外，国盛证券的报告还显示，此次公募基金主要减仓群体是此前仓位在9成以上的激进型偏股基金，而原本仓位在7成以下的基金多数还提升了仓位。
换句话说，公募基金整体仓位略有下滑，但仍处于相对高位，且各类基金产品的仓位呈现向中枢收敛的趋势。
具体到板块和个股的选择，二季度公募基金整体的配置操作可以用“放大抓小”“抛周期押成长”“卖消费买TMT”来概括，其中重仓股的大幅调整更替，以及对TMT板块的大幅加仓值得关注。
放大抓小，公募基金重仓股近1/3席位更替
在分化显著的市场行情下，今年公募基金管理人对主题性机会的把握、对中小盘绩优股票的挖掘、对低估板块的战略增持的趋势越来越明显。
与此同时，公募基金整体抱团程度持续走低，前期“核心资产”遭遇减持，一定程度上表明机构对核心资产的观点分歧加大。
据海通证券报告数据，二季度末公募基金重仓持股市值最高的前5%个股合计市值，约占基金总股票投资市值的31.36%，较一季度末（31.63%）小幅下降。
这种情况在头部重仓股的更替上表现更为明显，根据Choice数据统计，二季度公募基金前20大重仓股大幅调整，有8只重仓股遭遇更替。
对比来看，二季度公募基金前20大重仓股中，较前季度新增的中兴通讯、中际旭创、中芯国际、北方华创等都属于TMT板块。
而一季度还在公募基金前20大重仓股中的山西汾酒、洋河股份和古井贡酒三只白酒股都减持而退出。
科创板仓位9连升，TMT板块增配幅度居首
从对市场板块配置的角度看，主板、创业板、科创板中，科创板是二季度公募基金唯一连续增配的板块。
参考国盛证券报告的统计，截止二季度末，科创板仓位已连续9个季度环比抬升，超配比重也在二季度迈上5%关口，整体配置比例已超历史最高水平。
而科创板的配置比例提升，与其较高的TMT集中度有关。
尽管二季度公募基金对传统重点基础行业减配较多，但对部分热门的科技赛道，其关注度不减反增，对TMT板块的加仓尤其明显。
参考华福证券报告的统计，二季度公募基金整体TMT板块持仓占比超2成，其中通信行业持仓占比大幅提升2.0%，增配幅度居申万各一级行业之首。
笔者整理了二季度公募基金重仓持有的TMT板块前二十名单如下。
其中，中兴通讯、工业富联都是二季度公募基金增持较多的TMT个股，值得注意的是，也有如海康威视这样遭遇较大减持的情况。
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