随着中国资本市场的不断发展和金融科技的迅猛进步，众多量化私募公司从2015年开始不断涌现，崭露头角，并逐渐发展壮大成为中国资本市场的重要组成部分，它们发行的量化产品丰富了市场投资的选择。
量化投资需要高质量的数据以建立准确的量化模型，早期成立的公司可能因为数据采集和处理能力有限而面临一些挑战，但时间也为它们提供了更多的历史数据来验证和改进策略。如今新老量化公司在成立时间上有不同的优势吗？
笔者根据私募排排网数据，挑选出新老量化私募公司进行排名，供读者参考。需要注意的是，纳入排名的公司需满足以下条件，管理规模在5亿以上，截至2023年7月近三年的业绩有更新，且旗下在排排网有业绩显示的运行产品数量在两只及以上。
早期成立的量化公司有时间优势？
按公司成立时间来划分，新老量化私募公司收益会有大不同吗？据私募排排网数据显示，中国量化公司成立时间主要集中在2013-2017年，四年期间每一年成立的量化公司在10家以上，其中2014、2015、2016年分别成立了39、44、25家。
以2015年为分水岭，2015年以前成立的量化公司有76家，2015年及以后成立的量化公司有32家。
从总体不同维度的收益来看，收益情况高低各有不同。2015年以前成立的量化公司平均成立以来的年化收益较2015年及以后成立的量化公司低，但是从成立以来的年化收益的中位数来看，2015年以前成立的较2015年及以后成立高。
按照近几年的收益情况来看，近三年、近五年的平均收益情况也有不同。按近三年、近五年的平均收益来看，2015年及以后成立的量化公司较2015年以前成立的量化公司平均收益较高；按近三年、近五年的收益中位数来看，近三年收益中位数来看“老”比“新”高，近五年收益中位数来看则是“新”比“老”高。
由此可见，从多个维度来看，前后不同成立时期的量化公司收益并没有太大区别。
新老量化公司年化大比拼
2015年以前成立的量化公司平均成立以来年化收益在12.28%。其中，福克斯投资在“老牌”量化私募中收益取得榜首，该公司的核心策略为期货及衍生品策略，其成立以来年化收益在30.79%，近三年收益在58.68%，近三年动态回撤控制在14.34%。
据私募排排网公司档案显示，福克斯投资是一家平台型私募基金管理公司，成立于2014年2月，专注于证券交易市场，旗下汇聚了不同专业化投资团队，致力于策略多样化的资产配置。该公司旗下在排排网有业绩显示的运行产品数量为8只。
取得第三的量化公司是来自澄迈的茂源量化（海南）私募，该公司成立时间为2013年11月，其核心策略为多资产策略，成立以来年化收益在22.41%，近三年、近五年的收益为40.90%、97.50%，近三年、近五年动态回撤控制在10.86%。
此外，上榜的还有百亿私募因诺资产，该公司成立以来年化收益在20.06%，近三年、近五年的收益在39.70%、158.93%。
2015年及以后成立的量化公司平均成立以来年化收益在12.89%。其中，规模在5-10亿的蝶威资产取得榜首，该公司的核心策略为股票策略，其成立以来年化收益在75.56%，与第二显著拉开差距，近三年收益在397.95%，近三年动态回撤控制在1.40%，该公司旗下在排排网有业绩显示的运行产品数量为8只。
据私募排排网公司档案显示，蝶威资产致力于探索数学科学、人工智能与投资逻辑、投资实践的有机结合，凭借核心成员的长期证券投资经验和量化投资经验，依托先进的大数据分析和数学建模技术，在各类金融产品上进行高中低频策略和套利策略的研发。
获得第二的是北京微观博易私募，该公司成立于2015年12月，其核心策略是多资产策略，成立以来年化收益在40.58%，近三年、近五年的收益在125.81%、400.92%，动态回撤控制在0.07%。该公司旗下在排排网有业绩显示的运行产品数量为4只。
据私募排排额公司档案显示，北京微观博易私募基金管理有限公司是一家专业从事低延迟程序化交易的私募基金公司。创始人曾在美国知名高频自营机构工作多年，具有 10 余年高频交易经验。微观博易依靠逻辑化的市场认知与工程化知识探索相结合，以不同的视角和方法从多维海量数据中提取有效信息，并依靠强大的风控与执行系统，源源不断的从市场中获取alpha。
此外，50-100亿规模的聚宽投资也在榜上，其成立以来年化收益在25.54%，近三年收益在40.21%，近三年动态回撤控制在14.06%。该公司旗下在排排网有业绩显示的运行产品数量为50只。
据私募排排网公司档案显示，2015年成立北京小龙虾科技有限公司及JoinQuant平台，专为国内多家大中小型券商提供量化投研、交易平台服务，小龙虾科技全资子公司北京聚宽投资管理有限公司在2017年成立，策略来源涵盖算法交易、日内T0、高频量价、中低频基本面、商CTA、股指CTA等；研究方法已包括时序预测、截面alpha、机器学习和深度学习，因子大类覆盖量价、基本面、事件驱动等。
总结：
在传统的投资领域，长期投资往往能够获得更加稳定和可观的回报，而短期投机可能带来更高的风险。量化投资通过大量的历史数据建立量化模型，能够识别市场中的规律和趋势具有一定的稳定性和自适应性，但公司层面的收益更多取决于策略本身的质量、团队的专业能力以及有效的风险控制。
在不断变化的金融市场中，量化私募公司的成功与否仍需持续的创新、优化和适应。
需要注意的是，虽然以上量化私募公司取得不错的年化收益，但市场在不断变化，过去表现良好的业绩并不代表未来。
风险揭示
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