期货市场向来门槛高、风险高，期货CTA策略私募产品也相对其他私募策略产品小众。
近一年以来，南华工业品指数、南华农产品指数呈冲高回落的走势，但期货及衍生品策略产品与期货市场走势相异，CTA产品今年以来走势整体低迷。其中，量化CTA策略与主观CTA策略产品整体收益在年初开始走势分化。
近一年排排网期货及衍生品策略指数、南华工业品指数等指数走势
来源：私募排排网组合大师
本来整体走势就不好，还落后主观CTA，量化CTA这一年来可以说“真难”。不过，近一年能够走出正收益的私募产品不在少数，更是有百亿私募的产品收益表现突出。
笔者根据私募排排网数据，从不同规模私募发行的量化CTA策略产品中筛选出表现优异产品。其中，百亿私募因诺、宽德旗下产品在近一年脱颖而出，中小规模私募发行的产品也表现不错。
整体量化CTA基金产品表现如何？
据私募排排网数据显示，在排排网有业绩显示的量化CTA策略产品共830只，其中近一年来（截至2023年6月）正收益的有290只，近一年平均收益为-3.41%，近一年收益中位数为-3.07%。
分公司规模来看，百亿私募量化CTA产品有34只，其中正收益的有12只，近一年平均收益为-1.55%，今年以来平均收益为-1.32%。量化CTA产品中，0-5亿小规模公司占比达到45.4%，近一年平均收益为-2.58%。
不过，将时间维度拉长至近三年，各家产品的收益状况就好很多。据私募排排网数据，近三年私募量化CTA产品平均收益为41.92%，其中百亿私募量化CTA产品平均收益为35.34%。
为什么量化CTA近三年的收益却比较可观？
宽投资产创始人兼投资总监钱成表示，2020年3月份后，涵盖去年俄乌战争的关系，整个大宗商品突破了二十年的上轨，因而2020年涌现出一大批特别赚钱的CTA机构。
因诺、宽德这些百亿私募做到了！
尽管近一年“难”，但无论是百亿私募还是中小规模私募，都涌现了一批业绩亮眼的量化CTA产品。
来自因诺资产的“因诺CTA1号 ”位居近一年来百亿私募量化CTA产品收益榜首，近一年收益为26.68%。
该产品基金经理为徐书楠和刘恒一。徐书楠为因诺资产总经理，2014年创办因诺资产，是上海市青年拔尖人才，上海青年金才，拥有清华大学本科学位，麻省理工学院硕士学位，先后在国际对冲基金IMC、中信建投证券自营部担任投资经理，是海外早期归国的量化投资专业人员。
宽德私募的两只产品占领了前三两个席位，分别是“上海宽德金刚钻3号 ”及“上海宽德金刚钻6号 ”，近一年的收益为10.21%及9.51%，今年以来的收益也靠前，分别为2.99%及5.29%。
宽德私募两只收益居前产品的基金经理为徐御之，其毕业于中国人民大学数学系，曾获国家奖学金，最年轻科研创新奖，曾公派加拿大滑铁卢大学进行高性能计算科研，近8年中国金融市场一线量化交易经验，参与宽德投资的创建，主导研究团队的建设。
宽德私募也是做量化投资的百亿私募之一。据私募排排网公司档案显示，上海宽德投资管理中心（有限合伙）是一家创新型私募基金机构，于2014年初由华尔街资深人士在珠海创建，并在北京设有研发中心，以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种多策略大容量的量化投资。
思勰投资也有两只产品入围，分别是“思博量道十五号 ”及“思勰投资-思铭专享四十六号 ”，近一年的收益为8.42%及4.96%。
这两只产品的基金经理为李苏苏。据私募排排网公司档案显示，李苏苏女士是思勰投资的创始合伙人兼技术总监，负责公司的技术开发、交易风控等业务。李女士拥有8年在中国及美国从事量化系统开发经验，擅长从事量化交易系统开发、风控系统开发、交易策略执行等。
此外，上榜的产品中，还有鸣石基金、九坤投资、黑翼资产的产品身影，黑翼资产的产品更是占到3个席位。
中小规模私募表现不俗，御澜资产产品入围
前述部分百亿私募产品在近一年CTA市场表现突出，100亿以下中小规模私募发行的产品也表现不俗。
在私募排排网有业绩显示的产品中，100亿以下规模私募发行的量化CTA产品共634只，近一年平均收益为-2.00%，收益中位数为-1.05%。
其中，5-10亿规模的御澜资产旗下产品“御澜百川尊享1号 ”入围，近一年来该产品收益为46.69%，今年以来的收益也表现靠前为17.15%，该产品的基金经理是项祥中、崔飒。
其中，崔飒是御澜资产董事长、总经理，中科大计算机学士、波士顿大学计算机硕士，有13年海内外量化投资从业经历，曾供职于美国超大型量化对冲基金FDO Partners, LLC，曾在亚洲知名量化投资管理公司Vegasoul Capital担任高级基金经理。
此外，他在海外券商Cash Algo Finance Group担任董事总经理期间，组建并领导量化自营部门，以量化策略投资于国内外商品期货和股票。
据私募排排网公司档案显示，御澜资产是专注量化投资的私募证券投资基金管理人，基金业协会观察会员，依赖数理、统计和金融分析模型，发掘股票、期货两大基础资产类别的交易机会。
风险揭示
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