2023年上半年结束，回望过去一年发现，量化私募悄然间已走过超额爆发、超额回撤、震荡低迷的小周期，伴随着市场活跃度回升，近期超额收益明显回暖。
在这过程中，私募排排网持续追踪着量化私募的表现，我们看到不少量化私募始终对自己保持着高要求，持续开发和丰富底层因子，提升策略迭代效率以及加深对市场的理解，在投资组合层面持续优化模型，挖掘培养优秀人才。
在这个节点看，量化私募上半年收益表现如何？笔者梳理了量化多头及其细分策略产品2023年上半年收益和超额收益表现。
92%量化多头产品上半年正超额！
从私募排排网的私募策略指数来看，受益于主要股指6月的上涨，量化多头产品6月份整体收正，其中以中证1000指增表现最佳。
拉长时间维度看，私募中证1000指增各阶段的整体绝对收益表现都较为可观；产品线拥挤、竞争较为激烈的中证500指增次之；量化选股居于第三，从近几个月表现看极为接近中证500指增。
超额收益方面，根据私募排排网统计，截至6月末，产品规模在500万以上，在私募排排网有相关业绩披露的量化多头产品中：
50只产品取得了15%以上的超额收益；
110只产品取得了10%-15%的超额收益；
超过650只产品取得了0-10%的超额收益。
细分策略的整体超额收益表现，笔者整理如下：
作为量化私募核心竞争赛道的中证500指增，尽管产品数量最多，但6月份正超额占比达99.21%、上半年正超额占比达95.24%，均为量化多头细分策略中最高，竞争的良性部分有所体现。
而近年来量化私募越来越重视的中证1000指增，6月份正超额占比达96.99%、上半年正超额占比达94.57%，直追中证500指增；同时上半年平均超额还要略高于中证500指增。
产品数量仅次于中证500指增的量化选股策略，尽管6月和上半年正超额收益占比均不及90%，业绩分化偏大，但6月平均超额紧追两大指增，上半年平均超额6.91%实现反超。
为提供更具价值的数据参考，私募排排网在量化私募布局较多的中证500指增、中证1000指增和量化选股策略中，筛选出私募管理规模在50亿以上、近一个月有业绩显示且2023年上半年超额收益居前的产品，推出头部量化私募量化多头策略产品榜。
中证500指增：思晔、宽德以较大优势斩获冠亚
中证500指增方面，上榜的产品上半年超额收益基本位于10%~20%区间，上榜产品上半年收益均在12%以上。
思晔投资旗下产品以20.10%的超额收益雄踞榜首，而宽德私募旗下产品则以19.40%的超额收益紧随其后斩获亚军，两家的产品与后面拉开一定差距。
私募排排网资料显示，思晔投资成立于2013年5月，投研团队背景多元化，汇集归国金融、科技人才以及国内资深投研团队。公司坚持投研驱动发展的道路，专注于中国市场股票、债券以及前沿衍生品的研究及投资，采用前沿的投资方法，通过系统化基本面分析，跨资产配置，以期望实现风险可控的可观回报。
思晔投资创始人张晔是美国哥伦比亚大学运筹学硕士，回国前曾先后就职于美银美林证券、法国兴业银行、英国巴克莱资本等国际金融机构，擅长全球市场波动率套利策略以及基于人工智能技术应用的趋势跟踪交易。张晔还创立了另一家私募公司叫做上海象限资产，管理规模也在50亿以上。
中证1000指增：宽德登顶，佳期、稳博、茂源、九坤4家紧追
中证1000指增方面，上榜的产品上半年超额收益都在8%以上，从绝对收益角度看，上榜门槛还高于中证500指增。
上榜产品基本是百亿量化旗下，宽德私募、佳期投资和稳博投资三家百亿量化产品斩获榜单前三。宽德私募旗下产品以15.91%的超额收益夺得冠军，与榜后拉开3%以上的差距。
私募排排网资料显示，宽德私募是一家创新型的私募基金机构，于2014年初由华尔街资深人士在珠海创建，并在北京设有研发中心，以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种多策略大容量的量化私募。
宽德私募现实控人徐御之于2013年加入公司，从实习生一路成长为公司合伙人、首席投资官。徐御之毕业于中国人民大学数学系，曾多次获得国家奖学金，并公派至加拿大滑铁卢大学进行高性能计算科研；他拥有超过9年中国金融市场一线量化交易经验。
除宽德私募以外，佳期投资、稳博投资、茂源量化和九坤投资四家百亿量化旗下中证1000指增产品也在上半年录得10%以上的超额收益，15%以上的绝对收益。
量化选股：宽德霸榜！思勰投资亦有亮眼表现
量化选股上榜的产品业绩分化相对更大，首尾差在14%以上，上榜产品上半年超额收益均在13.5%以上，整体绝对收益表现也好于中证500指增榜单。
宽德私募、思勰投资和龙旗科技三家的产品斩获榜单前三。其中宽德私募旗下产品以29.09%的超额收益夺得冠军，与榜后拉开7%以上的差距；亚军思勰投资上半年超额也有20.71%，与榜后差距在3%以上。
私募排排网资料显示，思勰投资是一家专注于投资二级市场高流动性资产（股票、期货）的量化对冲基金公司。公司创始合伙人均来自海内外顶级对冲基金和投资银行，曾任职于量化策略研究和交易系统开发部门。团队人员来自国内顶尖基金公司和海外顶级高校。
宽德私募此次表现格外引人注目，双榜夺冠，一榜亚军，或许可以看作是他们整体量化多头产品模型过硬的Alpha能力的多方位表现。
前不久，就量化私募在全市场量化选股产品线的布局，私募排排网曾采访过这次在榜单中同样有优秀表现的世纪前沿。
世纪前沿当时就向私募排排网表示，无论是量化选股还是指增产品，这些量化多头策略产品线的底层模型框架是相通的，产品线差异化主要是满足不同投资者的风险偏好，本质是在同一套模型基础上通过不同的参数组合，做不同的选股限制，以及选择是否采取对冲策略等构建产品线。
由此可见，在不断迭代量化多头产品模型的路上，量化私募是有能力在多个不同的赛道保持超额收益竞争力的，投资者也可以根据自己的风险偏好来选择适合自己的产品线。
规则说明
【排名数据来源】：私募排排网。
【收益计算说明】：由于私募基金净值披露时间点不同，榜单统计的时间段、起始计算净值会有差异。我司将当月6日至次月5日（包括次月5日）作为一个统计周期，使用该周期中最靠近月底净值作为截止计算净值，以起始计算净值和截止计算净值的两个净值数据来进行统计排名。若有两个净值距离月底一样近，则取时间靠前者。若期间有分红、拆分情况发生，则使用分红再投资后累计净值计算收益率。
【数据阶段性说明】：私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【排行说明】：根据管理人最新报送信息，取截至排行当月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。
【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
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