随着公募基金数据披露，近期投资者热议公募基金海富通的基金经理吕越超，其管理的产品“海富通股票混合”清仓了旗下的新能源持仓，全部换成了AI概念相关的股票。数据显示，2022年四季度，“海富通股票混合”的持仓基本为新能源板块股票。而到了2023年一季度，其持仓股绝大多数是AI概念股。而这一事件，也...
随着公募基金数据披露，近期投资者热议公募基金海富通的基金经理吕越超，其管理的产品“海富通股票混合”清仓了旗下的新能源持仓，全部换成了AI概念相关的股票。
数据显示，2022年四季度，“海富通股票混合”的持仓基本为新能源板块股票。而到了2023年一季度，其持仓股绝大多数是AI概念股。
而这一事件，也是公募基金在今年一季度调仓换股的缩影！最新的基金持仓数据显示，机构大举加仓AI为代表的科技板块，减仓了新能源，这也是近期新能源杀跌，而AI板块继续被资金抱团甚至不少个股再创新高的重要原因。
基金大举加仓TMT行业，今年板块涨幅领先
公募基金一季报已经于近日披露完毕，据Choice数据显示，2023年一季度公募基金的股票持有市值约为6.4万亿元。
据兴业证券统计，截至4月22日，从一级行业仓位变动来看，主动偏股型基金在一季度大幅加仓TMT（传媒、计算机、电子、通信）行业，计算机、食品饮料和通信加仓比例为3.79%、0.93%、0.91%，减仓更多的行业是电力设备、国防军工和银行等。
在最新的公募前百名重仓股中，排名上升较多的几乎是清一色的科技股，比如金山办公、海康威视、中微公司、恒生电子、科大讯飞、中兴通讯、寒武纪等。这表明，随着一季度AI行情的大爆发，基金经理们向AI为主的TMT板块进行了调仓换股。兴业证券表示，TMT刚开始超配，尚处于历史偏低水平。
笔者根据Choice数据统计发现，AI概念公司主要分布在计算机、传媒（包括游戏）、通信、电子等TMT行业。截至4月25日，这4大行业的A股上市公司共有1056家，其中，有基金持股的公司为626家，一季度末基金持股这4大行业的总市值接近6000亿元，其中电子、计算机行业，被基金持有市值均超2000亿元。
与公募基金调仓换股对应的是，在31个行业当中，传媒、通信、计算机、电子等TMT行业今年以来领涨市场。截至4月25日，传媒板块指数涨幅接近48%，通信涨幅超35%，计算机涨幅也接近30%。电子板块由于4月份芯片板块的杀跌，涨幅回吐不少，但依然是今年涨幅第7的行业。
接下来，笔者将为大家从不同维度揭晓基金在TMT行业的调仓换股的动作。
三六零、大华股份被基金加仓最多，“章盟主”大买的中科曙光也获基金加仓
首先，从增量角度来看，笔者以基金在2022年4季度、2023年1季度的持股数量计算发现，在基金持仓市值（2023年1季度末）超10亿元的TMT个股当中，有16只个股被机构在一季度加仓！其中绝大多数都是AI概念股，三六零、大华股份均被基金增持股份100%以上，而且持仓市值均在40亿元以上。
此外，近期被顶级游资“章盟主”买入超20亿元的中科曙光，在一季度也被基金加仓股份近50%，基金在一季度末持仓市值近38亿元！游资大佬这是要给机构“抬轿子”吗？中科曙光在4月25日再次涨停，股价再创历史新高，今年涨幅接近170%。
33家TMT行业个股被百家基金持股，15家被基金持股超百亿
从持股的基金数量来看，截至2023年3月31日，TMT行业当中，33家公司均获得百家以上基金持股。其中，海康威视、金山办公均有600家以上基金持股。
从持仓市值来看，截至2023年3月31日，TMT行业当中，28家公司均被基金持仓超50亿元，15家公司被基金持仓超百亿。基金持仓市值最多的是金山办公，持股市值超300亿元。该股也进入了全部A股当中基金持仓前10的个股名单。
45股被基金减仓超50%
虽然基金在今年一季度整体小幅加仓了TMT板块，但板块内部分化也非常明显，不少个股也被基金“抛弃”！
笔者根据Choice数据梳理发现，TMT行业当中，45家公司在一季度被基金减仓了50%以上的股份，其中来自电子行业的公司有26家，占比过半，不少公司属于消费电子产业链，基金减仓消费电子个股或由于消费电子行业的不景气！
百亿私募持有21家TMT个股，东方港湾买入2只AI概念股大涨
百亿私募作为私募基金当中的头部力量，其调仓换股方向也格外受到市场关注。私募排排网根据Choice数据统计，截至4月25日，一共有32家百亿私募进入到86家上市公司2023年一季度前十大流通股名单，合计持股市值423.21亿元，其中新进公司17家，增持公司18家。
其中，百亿私募最新的一季度持仓当中，有21家公司来自TMT行业，7家公司为百亿私募在一季度新买入个股。
高毅资产持有6家TMT行业个股，东方港湾、通怡投资、重阳战略均持有2家。高毅资产在TMT行业持仓市值超200亿元，重阳战略、慎知资产、东方港湾等在TMT行业持仓市值均超2亿元。
其中，东方港湾持有2只TMT个股，均为AI概念股，且均为一季度新买入个股，两只个股在4月以来分别大涨近70%和40%。一季报显示，东方港湾旗下的“东方港湾铠瑞墩墩私募证券投资基金”持有CPO“四剑客”之一的华工科技841.6万股，位列该股第8大流通股东。
董承非、林鹏、但斌等“顶流”如何看待科技板块行情？
百亿私募大佬董承非是比较早看好科技股行情的，他在今年2月份的路演当中，就透露了自己看好芯片半导体。董承非认为，2011年之前是周期的时代，2011年之后是消费的时代，但未来10年，最牛的资产是科技。他坦言，自己目前重仓半导体板块。
在董承非看来，投资科技一方面是时代的需要，第二方面政策也在鼓励，第三个也是“我们作为投资者的一个时代的使命”。在目前的国际形势下，科技自强必须要发展起来。
3月30日，百亿私募和谐汇一董事长林鹏在投资者交流会中也谈到了AI和TMT行业的观点。他认为，ChatGPT是一种新的人工智能的涌现。这次技术进步、科技进步所带来的浪潮，最重要的意义在于我们可能进入新一代的科技硬件投资消费时代。在技术进步的时代，又面临着一个可能出现增量经济的时代。因此绝对不要把这次的技术进步，仅仅看作是炒作小公司，其实对于大公司而言，机会可能更好。
不过，随着AI引领的科技板块水涨船高，大佬之间的分歧也在加大。比如，4月初，私募大佬但斌在微博上表示“这一波概念炒作，一旦被套，不知猴年马月解套！”，该言论引发市场广泛关注。
之后，但斌又澄清到“我本人非常看好人工智能领域的优秀公司，也持有全球最领先的相关公司，但对纯炒概念用“市梦率”来进行幻想投资的则表示应该小心谨慎，这些公司，“风口”过后，大概率从哪里来还会回哪里去！”。
此外，4月15日，中信建投证券策略首席分析师陈果，在A股二季度投资策略会上提到“今年大概率还是一个偏成长风格占优，尤其是很多科技股在过去几年其实没有太多的表现。以前我们讲茅指数、宁组合，其实TMT板块有很长时间没有太多表现。今年要推动数字经济，今年半导体周期要见底，本身今年科技股的机会是可以期待的”。
不过，他也提醒到“TMT应该没有走完，但二季度可能会有一些波动。AI现在还是主题投资阶段不太适合大多数的投资者，不适合在这个位置上去追”。
风险揭示
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