去年11月疫情防控政策调整后，A股开始了反转剧情。今年第一季度热点不断，“中特估”和人工智能两条主线你方唱罢我登场，场内资金动作频繁，北向资金也豪气净买入超1800亿元，创下历史最高额度纪录；进入4月以来，A股全天交易额连续四个交易日均突破万亿。交易热度空前，既是机会也有风险。当前的热点究竟能否演绎成大主题行情？今年投资的机会究竟如何？这是投资者非常关心的问题。

4月3日，排排网财富荣幸地为大家邀请到正圆投资廖茂林先生做客路演直播间，廖总以“融入新格局，拥抱大机遇”作主题，为大家分享了正圆投资的最新研判，以及在市场中得到的验证总结。以下是路演精彩内容梳理，如需观看完整内容，请扫下图二维码观看路演回顾。

精彩观点速览：

• 一切过往皆为序章。过去一年，经济所处的需求收缩、供给冲击、预期转弱局面已成为过往。 这些过往的负面因素已充分体现在当下的估值中。
• 所有未来皆是可期。随着疫情影响的逐步褪去，国内卡脖子领域的不断突破，人民币国际化的稳步迈进，以中国式现代化开启伟大复兴新蓝图已经绘就。
• 蓝图转为施工图。2023年将是开启伟大复兴之路的元年，伴随着经济高质量发展的不断迈进，全面建成社会主义现代化强国的宏伟目标必将实现。身处于这个时代的我们，未来将享受到与改革开放新时期相媲美的历史机遇。
• 重构高质量发展底基。宏伟目标的实现，需要依托“投资”重构高质量发展的经济底基，实现资本市场的脱虚向实，并创造出共同享受时代红利的机遇，吸引汇聚地产以及居民储蓄资金，以增量创造替代存量博弈，实现市场体量的成倍扩张。
• 绿色能源与效率提升构成高质量发展的核心驱动。发展模式由量向质的转变，核心是绿色能源与效率提升的科技要素输出，通过可再生能源替代传统能源以及机器生产替代人工生产，实现经济高质量发展，这将带来许多巨大的投资机遇。

资本市场的黄金时代或将到来

在本次路演开头，廖茂林先生就向投资者分享了正圆投资的研判预测：今年或将是一轮史诗级行情的元年，未来的五到十年，我国资本市场有望迎来一轮以资本市场脱虚向实为依托的慢牛行情。

回溯过往经济发展的历程，新时代的蓝图已然绘就，而今年是将蓝图转为施工图，开启伟大复兴之路的元年。宏伟蓝图的实现，需要依托“投资”重构高质量发展的经济底基，实现资本市场脱虚向实，从而孕育出全民共享的时代红利。基于此，未来资本市场有望吸引汇聚地产甚至居民储蓄资金，成倍拓阔资本市场的资金体量。

围绕国家大政方针，按图索骥去布局

具体到投资上，廖茂林先生表示，正圆投资自成立以来始终围绕国家的大政方针，按图索骥布局契合国家战略与能够推动社会发展的优质实体企业，携手共享建设国家发展所赋予的时代红利。

立足当下，经济高质量发展的底基需要以“投资”来重构，实现低碳绿色与自主可控的经济发展。而这些事关低碳绿色与自主可控的产业，存在着短期投资规模大，预期回报周期较长的特性，亟待一批批具有使命感与社会责任的民营企业与央国企引领投资，铲除高质量发展的桎梏，将金融活水注入到像绿色能源、半导体、AI等产业中。

以此为导向，未来的投资应当充分重视光伏、储能、智能电网等绿色能源相关产业链机会；聚焦以半导体为核心的AI、智能化、自动化等效率提升相关的投资机遇。通过绿色能源的发展壮大实现对传统能源的替代，依托效率提升发展，实现机器生产替代人工生产。双轮驱动，破除原来廉价资源与劳动力要素输出的发展模式，最终实现以绿色能源与效率提升为核心驱动的高质量发展。

眺望未来，当下的资本市场可能就像2000年时期的房地产市场，未来的趋势若没有经过深度分析可能很难看清，但我们跳过这个过程，穿越眼前短期的市场波动，以第二个百年目标必将实现的静态格局看待未来的市场，我们就会发现现阶段资本市场已经展露出十分广阔的投资潜力，而我们现在所需要做的，便是积极融入新格局，拥抱实现第二个百年奋斗目标所带来的时代机遇。

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