私募排排网-国内私募基金一站式服务平台
搜索
投资热线
投资热线
400-666-7388
下载APP
下载APP
当前所在位置:首页/资讯中心/4.025%→3.5%→?!预定利率撑不下去了?/

4.025%→3.5%→?!预定利率撑不下去了?

2023-03-30 14:03:08
view count2万+
添加客服
扫一扫 扫一扫 微信沟通
关注微信公众号
高净值人群都在看
微信扫码关注
行业爆炸大新闻!再一次见证历史
摘要由作者通过智能技术生成

财联社重磅消息:继3月21号监管组织八家寿险公司进行调研之后,仅隔一天,又召集了20多家寿险公司进行座谈。

监管1
截图来源:财联社

就在3月25日,保险业就下调责任准备金评估利率达成了共识!

有公司建议:将责任准备金评估利率,由3.5%降到3%,以后再动态调整!

监管2
截图来源:财联社

责任准备金评估利率和产品预定利率挂钩,降低评估利率也意味着降低产品预定利率,将直接推动险企负债端成本降低。

 

一、评估利率调整,跟我们买保险有啥关系?

先说一下,保险产品有两个利率:责任准备金评估利率和预定利率。

1、责任准备金评估利率是什么?

责任准备金,可以理解为保险公司为了应对将来的赔付而提取的资金储备。

由于这部分准备金是基于未来的风险提取的,需要对现在的准备金进行贴现,而贴现的依据就是预估未来的利率,称为评估利率。

评估利率越高,贴现值越低,需要提取的准备金越少;

评估利率越低,贴现值越高,需要提取的准备金越多。

评估利率决定了预定利率的上限,以普通型的人身产品为例,评估利率为3.5%,那么保险公司开发的产品预定利率就不能超过3.5%。

2、预定利率是什么?

预定利率,指保险公司在产品定价时,根据公司对未来资金运用收益率预测而为保单假设的每年收益率,即保险公司提供给消费者的回报率。

通俗讲,就是保险公司收了你的钱,每年承诺赚回多少钱给你。

长期保险产品,比如年金、寿险、长期重疾险都有预定利率。

所以评估利率和预定利率下调,影响的不仅仅是年金险、增额终身寿等储蓄险,还有重疾险......

以储蓄险为例,预定利率越低,回报率就越低,对我们越不利;

重疾险方面,则预定利率越低,产品定价越贵,我们要交的保费就越高。

这就是预定利率降低从而对我们的影响!

下面顺便说一下保险公司的“负债成本”是什么↓

3、负债成本是啥?

保险公司承保的长期保险合同,其实都属于保险公司的负债,相当于欠咱们投保人的钱,因为未来发生退保或理赔时,保险公司是要把钱再给回去的。

对于长期的保单,保险公司要给保单支付投资收益,这部分投资收益的成本,就被称为负债成本。

简单来说,一款产品的预定利率越高,大家能拿到的收益就越高,那么保险公司的负债成本也越高;相反,预定利率越低,保险公司的负债成本就越低。

 

二、为什么要降低预定利率至3%?

1、防范利差损风险

保险公司用客户的保费进行投资,如果实际收益高于预定利率,保险公司称为利差益,反之为利差损。

说白了,利差损就是保险公司赚的钱还没有给客户的钱多。

目前国内保险业3.5%预定利率是在2013年8月制定的,2013年,国内GDP增速是7.8%,为了促进保险业的发展,预定利率3.5%是相对合理的。

但是今年3月的全国两会提出的GDP目标是5%左右,那么在经济增速仅5%的前提下,保险公司在除掉经营成本后,要维持给客户3.5%的利率,将存在利差损的风险。

保险预定利率=无风险利率=50%~60%GDP增速,才是相对合理的。

这几年各家保险公司也可以说举步维艰,市场整体利率下行、股市表现不佳,导致各家保险公司的投资收益率已经连续3年下滑,2022年的实际投资收益率仅有3.96%。

监管3

其中根据银保监会官网发布的数据,2022年第3季度,人身险公司的财务收益率年化甚至仅为3.48%!

监管10
截图来源:银保监会

保险公司在做利润精算测试时,一般使用5%~5.5%作为投资收益假设,可按目前这投资收益率走势,不要说5%了,未来想要覆盖3.5%的预定利率恐怕都是一件非常困难的事情。

而保险利率不同于银行利率,它的现金价值会一直复利增值,且白纸黑字写进合同,刚性兑付。

尤其近几年火遍整个保险市场的增额终身寿险,后期的现金价值与负债金额是呈指数型增长的。

在市场利率不断下调的大背景下,必然导致越来越大的利差损,给保险公司带来巨大压力。

要知道当年卖出大量高利率保单的老牌保险公司,直到现在还在填补利差损窟窿。

说个保险业的故事:

1992年到1996年间,我国处于降息周期,保险公司为了和银行竞争,长期保险的预定利率均保持在8%以上。

监管4
监管5
图源:上世纪90年代的保单

对于客户来说,买到这样的保单是躺赚,但对于保险公司来说,这样的保单卖得越多,亏得越多。

平安CEO马明哲就曾回忆说:“90年代保险业那场高利率终身保险产品的冒进,让平安迄今为止还背负着高达800亿的利差损。”

上一次调整是在2019年,银保监会发布重磅通知:将年金险的预定利率上限从4.025%调整为3.5%。

监管6
截图来源:银保监会官网

从此,4.025%年金退出历史舞台!

而今年,监管又觉得3.5%过高了,针对于保险行业的利差损问题,监管不得不摸底调研行业负债情况。

2、国债、银行存款利率已下降很久

可以这样举例子:监管有三个孩子:老大“国债”、老二“银行”、老三“保险”。

目前老大5年期国债的票面年利率已经降到3.12%;老二银行的5年期存款利率已经跌破3%,大部分银行最新只有2.75%了。

但是,老三保险的预定利率却还有3.5%,并且还是复利。

监管7

如果再不降,老大和老二肯定不肯呀!

同时,监管也想让保险公司有利润的,毕竟不能老亏损,需要保证保险公司的平稳运营,毕竟保险行业事关国计民生,所以监管必须对这种产品进行调整。

 

三、预定利率从3.5%降到3%,我们能做什么?

首先,预定利率降低,对已经投保的保单是没有影响的,不过如果等调整到3%后再来购买的话,收益就大大降低了。

我们来看一下3%与3.5%的差距:

监管8

以100万本金为例,50年后,复利按3.0%的保单将比按3.5%的保单:

少了整整120万!

什么概念?

相当于少了2辆宝马X5,或者是老家的一套房子......

如今面对越来越不确定的市场环境,越来越严格的监管政策,越来越下调的利率趋势,优质产品会越来越少。

这几天已经有保险公司陆续发出产品“调整”的紧急通知了......

在预定利率下调前,我们能做的就是在理性判断实际投保需求的基础上,抓住眼前的机会,及时入手,锁定复利3.5%的收益。

已经错过了4.025%的红利时代,就不要再错过3.5%的窗口期了。

买到当前好产品,若干年后来看也许你还会后悔现在买少了。

所以,大家且买且珍惜!

如果大家想进一步了解,可以点击 >>免费预约顾问 ,或扫描下方二维码,就有专业的规划师来为您解答。

尾图修改

版权声明:未经许可,任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作(包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容)或以任何商业目的进行使用的,必须取得我司许可并注明作品来源为投保排排网,同时载明内容域名出处。

预定利率利差损
免费认证VIP
免费认证VIP

热门资讯

全部

私募排排网

基金导购
400-666-7388
专业
依托强大基金数据库 排名更真实
安全
自主团队研发 银行级加密算法
省心
海量基金 一键在线选购
便捷
查基金/看资讯 尽在私募排排网APP
下载私募排排网APP
超值新人福利等你来拿

尽调报告

FOF定制专享
全部
开思私募_排排网尽调报告

尽调日期:2025-04-30

嘉石大岩_排排网尽调报告

尽调日期:2025-04-30

进化论资产_排排网尽调报告

尽调日期:2025-04-30

优美利投资_排排网尽调报告

尽调日期:2025-04-30

瞻程投资_排排网尽调报告

尽调日期:2025-04-30

#

热门标签

全部
年度之星
热搜产品
热搜公司
热搜经理

热门路演

全部
海量基金

一站式服务平台

查排行、买基金,多品类齐全

持牌机构

正规持牌服务机构

合规持牌经营、投资省心又安全

海量基金

科技赋能,智能投资

利用大数据和AI技术,为您提供更智能的投资体验

资深投资

专业服务团队

全程陪伴,为您提供个性化服务

私募排排网
排排服务热线

400-666-7388(基金销售)

400-680-3928(集团综合)

意见反馈

关注私募排排网

微信微博
在售产品
私募基金公募基金资管计划FOF基金
功能及服务
私募基金排行公募基金排行私募路演直播私募基金资讯投资者教育
关于我们
关于排排网排排网招聘服务协议隐私政策免责声明从业人员公示
帮助中心
制度及业务规则法律法规业务表单下载
联系合作

产品引入:moneyhome@ppwfund.com

路演合作:186-8067-2257(姚女士)

ly@ppwfund.com

媒体合作:177-2283-9695(张先生)

宣传合作:186-8067-2257(姚女士)

联系地址:

深圳市福田区沙嘴路尚美红树湾1号

A座写字楼16楼1601-1605

基金销售服务由深圳市前海排排网基金销售有限责任公司提供  基金销售资格:深证局许可字[2016]21号  查看资质证书

网站地图|标签列表

版权所有©深圳市前海排排网基金销售有限责任公司粤ICP备20057963号粤公网安备粤公网安备 44030402003940号工商网监工商网监

温馨提示:业绩区间类型中可能包含较短业绩周期,敬请同时关注产品长期表现,树立价值投资、长期投资、理性投资理念。 基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,本平台未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。本平台的任何信息和数据仅作为参考,不构成任何投资建议。投资有风险,选择需谨慎。 投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并审慎作出投资决策。基金投资实行“买者自负”原则,投资者自行负担基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险。我司承诺并保证对代销产品做好投资者适当性管理及投资者销售服务工作。 我司代理销售的基金产品均由基金管理人管理,数据来源包括但不限于基金管理人、基金托管人、聚源数据等,我司对相关信息及数据仅进行客观披露/展示,虽力求所载内容准确可靠,但无法对其真实性、准确性、完整性作出实质性判断和保证,投资者须以中国证监会资本市场电子化信息披露平台、基金管理人官方网站及其委托的基金估值核算机构发布的信息及数据为准,并且在做好充分的研究后,以自身研究结果为依据,审慎独立地作出投资决策。

严选私募 公募基金 资管计划 FOF基金
私募排行 公募排行 公司大全 经理大全
投资者教育 金融词典 投资者问答 投教专区
首页
在售基金
直聊私募
排行
FOF定制尊享
尽调报告独家
路演
资讯量化
投资者教育
排排好基汇
高阶分析金V专享
我的
VIP特权待申请
我的自选
我的资产
自建净值库新
关于排排网