私募基金作为投资选择之一，相较于公募基金、债券等投资门槛较高，信息披露也较少。而私募公司的经营情况和基金管理人水平直接决定了投资的收益与风险，那么，如何判断一家私募机构的真正实力，挑选到靠谱的私募基金？

1.看规模

一般来说，规模不是越大越好，毕竟任何策略都有容量限制，但规模特别小的也要注意。大中型私募的投研实力整体更强,但小规模私募表现出进取心更强,机制更加灵活,投资标的选择更加广泛,业绩弹性更大。

2.看团队

投资主要赚认知范围内的钱，一家私募是否具备足够的认知能力很重要。基本上投研人员中出自公募基金、券商资管/自营、知名私募的从业经历的会比较靠谱，有明星基金经理坐镇是很大的亮点。

相对而言，私募的投研团队以及外部合作投研机构是需要关注的要点。一方面，投研团队人数多、实力强、外部投研合作机构多、投研架构清晰，它的确定性较高，投资风格也会比较审慎，后续的持续盈利能力也较强。

3.看管理

私募的投资决策一般有两种类型，一种是基金经理负责制，一种是投资决策委员会负责制。相较而言，投资决策委员会负责制会有类同于公募的决策流程，往往能避免个人偏好和情绪，会更加审慎，而基金经理负责制往往取决于基金经理的主观择时判断，能够更迅速地把握市场机会从而获得超额回报，两者各有优劣，前者更加考验一个基金经理的综合能力，后者则相对稳妥些。

4.看风格

在风格方面，以股票主观多头为例，不同策略的私募选股风格千差万别，应该说都有形成自己的一套风格，风格没有绝对的对错，但可以结合投资人的判断去取舍。特别需要注意的是，私募推介中表述的风格要与过往历史归因能匹配上，不能有逻辑上的冲突，否则就很可能是刻意包装后呈现的状态。

5.看业绩

历史业绩是很重要考量因素，考察历史业绩时间越长越好。通常来说，一只基金能够穿越牛熊，说明收益具有持续性和较强的稳定性，可以观察牛熊市期间各自的收益表现情况，了解他们的操作策略。

6.看回撤

考察一家私募的风控水平，主要看回撤管理模式，即管理目标以及控回撤的频次与周期。在了解这些信息的背后，还需要关注下正常情况的仓位或者保证金使用比率,主要是CTA。除此之外，还要看私募每次大幅回撤之后的净值修复情况，这些需要综合考量，不能简单地以低回撤去衡量一家私募的风控水平。

7.看资质

资质一方面是看它获过什么有分量的奖项，另一方面看机构，含证券公司、期货公司和私募FOF资金、企业资金直投资金多不多，代销白名单合作的多不多，一般情况下，机构资金直投或者代销白名单合作会有比较详尽的尽调。

8.看地位

通过对比同一策略的私募机构，客观考察该私募业绩表现所处的行业地位，也是一个重要的参考指标。