图1：2022年及12月份不同策略业绩全市场统计表格

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

一、本期市场表现

2022年指数涨跌幅表现为：中证500：-20.31% > 中证1000：-21.58% > 沪深300：-21.63%。12月份指数涨跌幅表现为：沪深300：0.48%> 中证1000：-4.68% > 中证500：-4.74%。

图2：规模指数2022年净值化走势

数据来源：同花顺，数据截止至2022年12月30日

图3：规模指数2022年12月净值化走势

数据来源：同花顺，数据截止至2022年12月30日

中证500指数的估值水平在2022年内有所上升，沪深300及中证1000估值水平则进一步降低。截止至12月30日，指数估值水平表现为：沪深300：11.34，中证500：22.83，中证1000：28.22。

图4：规模指数2022年估值水平变化

数据来源：同花顺，数据截止至2022年12月30日

截止至12月30日，指数换手率水平分别为：沪深300:0.27%，中证500:0.65%，中证1000:1.08%，12月份指数的成交热度明显下降。

图5：规模指数2022年换手率水平变化

数据来源：私募排排网组合大师，数据截止至12月30日

股指期货在2022年以浅贴水和升水开始，并同样以浅贴水和升水结束，空头行情主要体现在上半年。截止至12月30日，四大股指期货的加权平均年化基差分别为：IC: -1.69%，IF: 1.39%, IH: 1.49%, IM: -4.13%。

图6：2022年股指期货加权平均年化基差水平

数据来源：私募排排网组合大师，数据截止至12月30日

 

二、指增行业表现统计

2.1 沪深300

   2022年沪深300指增代表产品超额月度表现如下图所示。截止至2022年12月30日，代表产品年度超额收益平均数为10.77%，中位数为9.86%，最大值为50.09%，最小值为-3.22%，从5月份开始超额收益月度平均数连续6个月为正。大部分产品在2022年获得正超额收益，约半数产品获得两位数的超额收益，仅个位数产品取得超额亏损。

图7：2022年沪深300指增代表产品超额收益四分位图

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图8：2022年沪深300指增代表产品超额收益统计数据

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图9：2022年沪深300指增代表产品月度及年度超额收益情况

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图10：2022年沪深300指增代表产品阶段性超额夏普比率

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

2.2 中证500

   2022年中证500指增代表产品超额月度表现如下图所示。截止至2022年12月30日，代表产品年度超额收益平均数为16.23%，中位数为13.86%，最大值为41.72%，最小值为1.79%，平均超额为负的月份为4月、9月和10月。所有代表产品在2022年均获得正超额收益，超过2/3的产品可以获得大于2的近一年超额夏普。

图11：2022年中证500指增代表产品超额收益四分位图

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图12：2022年中证500指增代表产品超额收益四分位图

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图13：2022年中证500指增代表产品月度及年度超额收益情况

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图14：2022年中证500指增代表产品阶段性超额夏普比率

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

2.3 中证1000

2022年中证1000指增代表产品超额月度表现如下图所示。截止至2022年12月30日，代表产品年度超额收益平均数为20.21%，中位数为18.70%，最大值为40.89%，最小值为9.15%，除2月份外其他月份均取得正的平均超额收益，整体超额收益水平符合年初预期。所有代表产品在2022年均获得正超额收益且多数为两位数超额，超过2/3的产品可以获得大于2的近一年超额夏普，代表产品整体表现在所有指增赛道中居首。

图15：2022年中证1000指增代表产品超额收益四分位图

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图16：2022年中证1000指增代表产品超额收益四分位图

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图17：2022年中证1000指增代表产品月度及年度超额收益情况

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图18：2022年中证1000指增代表产品阶段性超额夏普比率

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

2.4 空气指增

2022年空气指增代表产品超额月度表现如下图所示。截止至2022年12月30日，代表产品年度超额收益平均数为17.50%，中位数为16.26%，最大值为48.08%，最小值为-0.27%，月度超额之间离散程度较大，相较于中证全指的超额并不稳定。除极少数产品外，其他多数代表产品在2022年获得正超额收益且多数为两位数超额，超过2/3的产品可以获得大于1的近一年超额夏普。

图19：2022年空气指增代表产品超额收益四分位图

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图20：2022年空气指增代表产品超额收益四分位图

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图21：2022年空气指增代表产品月度及年度超额收益情况

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

图22：2022年空气指增代表产品阶段性超额夏普比率

数据来源：私募排排网，数据截止至12月30日

 

风险提示：

本文信息来源于公开资料或对投资经理的访谈，相关数据仅为排排网财富研究之用，不代表对数据来源真实性、准确性、完整性的实质性判断和保证，不构成任何投资建议，请投资者谨慎参考。

投资有风险，本文涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况作出投资决策，对投资决策自负盈亏。

版权声明：

未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得我司许可并注明作品来源为排排网财富，同时载明内容域名出处。