私募排排网-国内私募基金一站式服务平台
搜索
投资热线
投资热线
400-666-7388
下载APP
下载APP
当前所在位置:首页/资讯中心/私募公募/规模反成量化多头的束缚?量化基金两大策略今年分化明显/

规模反成量化多头的束缚?量化基金两大策略今年分化明显

2022-11-17 09:46:36
私募排排网 熊显波
view count2万+
添加客服
扫一扫 扫一扫 微信沟通
关注微信公众号
高净值人群都在看
微信扫码关注
今年以来,受内外部多重风险因素的压制,包括地缘冲突、海外高通胀、海外频繁加息和疫情问题反复等因素,股票市场整体表现较差。而由于风险因素较多,导致期货市场波动加大,趋势走势在阶段内比较明显。CTA策略基金以趋势策略为主,因资产自身的做空交易机制的存在,在资产价格上涨和下跌行情下,均可以跟随行情趋...
内容由DeepSeek大模型生成,仅供参考

今年以来,受内外部多重风险因素的压制,包括地缘冲突、海外高通胀、海外频繁加息和疫情问题反复等因素,股票市场整体表现较差。

而由于风险因素较多,导致期货市场波动加大,趋势走势在阶段内比较明显。CTA策略基金以趋势策略为主,因资产自身的做空交易机制的存在,在资产价格上涨和下跌行情下,均可以跟随行情趋势进行交易来获取收益,今年CTA策略有比较大的发挥空间。

因此,在今年私募基金产品的整体收益上,期货及衍生品策略的平均收益率和收益为正的产品占比均远高于股票策略。

今年股票市场和期货市场的大波动都非常考验投资人的心态,而量化策略基金,则可以规避基金经理的个人情绪影响。量化策略又主要包括量化多头和量化CTA策略,那么这两种策略今年的表现是否又和策略整体情况一样,差异明显呢?

量化多头策略是指通过数量化方法将主观的投资理念或投资思想转化成模型(通过计算机实现)的投资方式,该策略从个股选择、组合构建、交易等环节均以量化模型的结果为决策依据,杜绝主观情绪对投资决策的影响。与传统主观多头相比,量化多头有策略程序化、持仓分散化等特征。在国内市场中,目前较为常见的量化多头策略包括量化选股、指数增强等。

量化CTA策略的投资则主要通过对期货合约的历史交易数据的统计来寻找合约价格变化的规律,预测未来价格的走势,并通过数量化模型给出的信号进行规则性的交易。量化CTA策略又可以分为趋势类策略和套利类策略,趋势类策略是目前主流。

量化基金两大策略今年分化明显,规模反成量化多头的“累赘”?

为此,私募排排网筛选出了“产品存续规模>500万元,产品业绩标识为A,产品累计净值(分红再投资)>0.8,“净值日期”为10月25号到11月5号期间”的量化私募基金产品。然后,我们在符合以上条件的产品中,分规模统计了量化多头和量化CTA策略今年以来的收益情况,如下。

从数据来看,5亿以下规模组,共有223只量化多头产品,412只量化CTA产品。其中,量化多头产品今年以来平均收益为-7.39%,收益为正的产品占比仅为26.46%。而量化CTA产品今年以来平均收益为8.69%,收益为正的产品占比仅为71.60%,两项指标均远好于股票策略产品。

5亿以上规模组,共有458只量化多头产品,472只量化CTA产品。其中,量化多头产品今年以来平均收益为-11.20%,收益为正的产品占比仅为11.35%。这两个数据均弱于5亿以下规模组的表现,主要是今年行情较弱,规模大的公司反而“船大难掉头”,所以整体表现还不如小规模公司的产品。

而量化CTA产品今年以来平均收益为8.38%,收益为正的产品占比仅为76.69%,与5亿以下规模组表现类似。

汇富联合旗下产品“斩获”量化多头组冠军

虽然,今年前10个月,上证指数累计下跌了近20%,深证成指下跌了近30%,但依然有不少量化多头产品取得了不错的收益。

根据私募排排网数据,今年前10月,总共有111只量化多头产品获得正收益,其中管理规模在5亿元以上的私募基金公司,有52只量化产品年内取得了正收益。

在5亿以上规模组中,量化多头产品今年前10月的收益率10强产品,收益率均在14%以上,其中第一名的收益率为47.12%,前10名首尾相差超30%。

量化多头产品的年内收益冠军是汇富联合旗下的产品“汇富联合乙亥5号”,该产品今年以来收益率达到47.12%,高出第二名近10个百分点。该产品的基金经理是汇富联合的章文,章文有8年证券研究经验,目前管理3只基金产品。其从业以来的年化收益率为44.56%。

汇富联合2014年3月在深圳成立,目前管理规模为5-10亿元,私募排排网收录的旗下基金有73只,公司核心策略为股票策略。

此外,明湾资产、中金量化旗下各有一只产品分获亚军和季军。亚军产品是今年以来收益率为37.85%的“明湾天机量化”,季军产品是今年以来收益率为25.87%的“中金量化-长乐朝亮1号”。

量化CTA策略产品上榜“门槛”较高,百亿私募因诺资产旗下一产品上榜

正如前文分析的,由于今年股票市场和期货市场都有比较明显的趋势行情,所以以趋势策略为主的CTA策略今年有比较好的发挥。其中,超7成的CTA量化策略产品今年都获得了正收益。

5亿以上规模公司的量化CTA策略产品前10强的上榜门槛为34.30%,显著高于量化多头的“门槛”。

量化CTA策略收益冠军产品是“前海久盈凯弘一号”,亚军是“吉睿睿祺九号”,季军是“远澜乔松”,前3名产品的今年收益率均在60%以上。

此外,值得注意的是,因诺资产旗下产品“因诺CTA1号”成为唯一上榜的百亿私募旗下产品。该产品今年以来收益率为34.30%,该产品成立不足2年,截至11月4日,成立以来已经取得80.23%的收益率,成立来回撤仅6.74%。

“因诺CTA1号”的产品经理徐书楠是百亿私募因诺资产的创始人,也是上海市青年拔尖人才,上海青年金才。徐书楠先后获得清华大学本科学位(学分绩年级第一名,“清华大学优秀毕业生”获得者), 麻省理工学院硕士学位(获全额奖学金)。先后在国际对冲基金IMC、中信建投证券自营部担任投资经理,是海外早期归国的量化投资专业人员。

因诺资产成立于2014年9月,专注于量化投资。团队核心人员拥有多年国内外量化投资经验,投研人员均是来自麻省理工、伯克利、清华、北大等国内外顶尖高校的英才。自成立以来,因诺创造了优秀的业绩,荣获了金牛奖、金阳光奖、金长江奖、英华奖等70余项奖项。

规则说明

【数据来源】:私募排排网,截至2022年10月。根据管理人最新报送信息,本基金存续规模高于500万人民币,取截至2022年10月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。

【收益计算说明】:由于私募基金净值披露时间点不同,月度统计的时间段会有差异,我们使用最靠近统计月份月底净值作为计算净值,即取当月6日至次月5日(包括次月5日),距当月月底最近的数据作为当月计算使用净值,若有两个净值距离月底一样近,则取时间靠前者。若期间有分红、拆分情况发生,则使用分红再投资后累计净值计算收益率。

【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性,不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证,不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【风险揭示】:投资有风险,本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。

量化基金量化多头量化CTA

上一篇:思勰、锐天等夺冠!5-10亿规模组业绩凸显!最高已悉数翻倍!

下一篇:31位双十私募基金经理大洗牌!庄涛、吴伟志、林园齐争锋!

  本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示!因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的,由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。

  本页内容不构成任何投资建议,相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库,并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点,我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断,对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证,亦不承担任何形式的责任。

  版权声明:未经许可,任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作(包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容)或以任何商业目的进行使用的,必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网,同时载明内容域名出处

免费认证VIP
免费认证VIP

热门资讯

全部

私募排排网

基金导购
400-666-7388
专业
依托强大基金数据库 排名更真实
安全
自主团队研发 银行级加密算法
省心
海量基金 一键在线选购
便捷
查基金/看资讯 尽在私募排排网APP
下载私募排排网APP
超值新人福利等你来拿

尽调报告

FOF定制专享
全部
草本投资_排排网尽调报告

尽调日期:2025-07-10

东宏私募_排排网尽调报告

尽调日期:2025-07-09

海南哈希私募_排排网尽调报告

尽调日期:2025-07-07

瀛赐基金_排排网尽调报告

尽调日期:2025-07-04

深积资产_排排网尽调报告

尽调日期:2025-07-03

#

热门标签

全部
年度之星
热搜产品
热搜公司
热搜经理

热门路演

全部
海量基金

一站式服务平台

查排行、买基金,多品类齐全

持牌机构

正规持牌服务机构

合规持牌经营、投资省心又安全

海量基金

科技赋能,智能投资

利用大数据和AI技术,为您提供更智能的投资体验

资深投资

专业服务团队

全程陪伴,为您提供个性化服务

私募排排网
排排服务热线

400-666-7388(基金销售)

400-680-3928(集团综合)

意见反馈

关注私募排排网

微信微博
在售产品
私募基金公募基金资管计划FOF基金
功能及服务
私募基金排行公募基金排行私募公司大全私募经理大全私募路演直播私募基金资讯投资者教育
关于我们
关于排排网排排网招聘服务协议隐私政策免责声明从业人员公示
帮助中心
制度及业务规则法律法规业务表单下载
联系合作

产品引入:moneyhome@ppwfund.com

路演合作:186-8067-2257(姚女士)

ly@ppwfund.com

媒体合作:177-2283-9695(张先生)

宣传合作:186-8067-2257(姚女士)

联系地址:

深圳市福田区沙嘴路尚美红树湾1号

A座写字楼16楼1601-1605

基金销售服务由深圳市前海排排网基金销售有限责任公司提供  基金销售资格:深证局许可字[2016]21号  查看资质证书

网站地图|标签列表

版权所有©深圳市前海排排网基金销售有限责任公司粤ICP备20057963号粤公网安备粤公网安备 44030402003940号工商网监工商网监

温馨提示:业绩区间类型中可能包含较短业绩周期,敬请同时关注产品长期表现,树立价值投资、长期投资、理性投资理念。 基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,本平台未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。本平台的任何信息和数据仅作为参考,不构成任何投资建议。投资有风险,选择需谨慎。 投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并审慎作出投资决策。基金投资实行“买者自负”原则,投资者自行负担基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险。我司承诺并保证对代销产品做好投资者适当性管理及投资者销售服务工作。 我司代理销售的基金产品均由基金管理人管理,数据来源包括但不限于基金管理人、基金托管人、聚源数据等,我司对相关信息及数据仅进行客观披露/展示,虽力求所载内容准确可靠,但无法对其真实性、准确性、完整性作出实质性判断和保证,投资者须以中国证监会资本市场电子化信息披露平台、基金管理人官方网站及其委托的基金估值核算机构发布的信息及数据为准,并且在做好充分的研究后,以自身研究结果为依据,审慎独立地作出投资决策。

严选私募 公募基金 资管计划 FOF基金
私募排行 公募排行 公司大全 经理大全
投资者教育 金融词典 投资者问答 投教专区
首页
在售基金
直聊私募
排行
FOF定制尊享
尽调报告独家
路演
资讯量化
投资者教育
排排好基汇
高阶分析金V专享
排排现金宝
我的
VIP特权待申请
我的自选
我的资产
自建净值库新
关于排排网