一、本期市场表现本期(2022/07/29–2022/09/02)中证1000指数涨跌幅为-4.79%，年内涨跌幅为-15.40%。截止9月2日，中证1000动态市盈率为30.18，处于指数成立以来的17分位，低于历史时期83%的水平。指数五日均线换手率位于近五年34分位，整体交易...
一、本期市场表现
本期(2022/07/29–2022/09/02)中证1000指数涨跌幅为-4.79%，年内涨跌幅为-15.40%。截止9月2日，中证1000动态市盈率为30.18，处于指数成立以来的17分位，低于历史时期83%的水平。指数五日均线换手率位于近五年34分位，整体交易活跃度相较7月先持平后有所下行。
图1：中证1000市场本期表现
数据来源：同花顺，红色部分代表7月29日至9月2日指数表现
图2：中证1000估值及分位点
数据来源：Ricequant，数据截止至9月2日
图3：近五年中证1000换手率
数据来源：私募排排网组合大师，数据截止至9月2日
二、私募1000指增行业表现统计
报告中选取了25只成立时间超过1年的私募1000指增产品作为行业表现的观察样本。本期(7月29日-9月2日)获得正超额收益的产品占比约为88%，较多数产品在本期获得0-1%或者1-2%的超额收益，有3只产品取得超额亏损。
图4：私募1000指增产品本期超额表现统计
数据来源：私募排排网组合大师，数据区间为7月29日至9月2日，超额计算为几何法
今年以来(1月1日-9月2日)私募1000指增产品超额收益为6-9%、9-12%、12-15%的占比相同，均为20%，综合权重最高;其次为15-18%的超额收益区间，占比为12%。取得正超额收益的管理人占比为96%，极少数管理人获得远超均值的超额收益或超额亏损。
图5：私募1000指增产品今年以来超额表现统计
数据来源：私募排排网组合大师，数据区间为7月29日至9月2日，超额计算为几何法
三、管理人期间表现
报告选取了以上所有25家私募1000指增管理人作为统计超额表现的代表管理人。下图展示了代表管理人今年以来月度超额的整体变化，本期超额平均值为1.92%，最小超额为-1.29%，最大超额为7.48%，标准差为2.46%。8月超额综合收益延续今年3月份以来的较好水平，尚未出现整体衰减。
图6：代表产品今年以来月度超额四分位图
数据来源：私募排排网组合大师，数据截止至9月2日，超额计算为几何法
下图为根据今年以来私募1000指增产品的月度超额表现统计，绿色及蓝色分别代表每个统计月度表现前1/3及后1/3的管理人，可观察到超额表现存在一定轮动效应。
图7：私募1000指增产品今年以来月度超额表现
数据来源：私募排排网组合大师，数据截止至9月2日，超额计算为几何法
下图统计了代表产品本期和今年以来的绝对收益及超额情况，其中增加了中证1000作为基准收益的表现情况。绿色管理人为本期超额为正的管理人，蓝色为超额为负的管理人。
图8：代表产品期间绝对收益及超额表现
数据来源：私募排排网组合大师，数据截止至9月2日，超额计算为几何法
超额夏普代表了管理人在承受每单位超额收益的波动时取得的进一步超越无风险利率的超额收益。下图为代表产品在今年以来、近一年、近两年的超额夏普表现。绿色及蓝色分别代表今年以来超额夏普表现前1/3及后1/3的管理人;从近一年时间窗口来看，超额夏普平均数为1.91，超过2/3的管理人获得了超过1的超额夏普;而在刨除掉量化不利的去年四季度之后，仅从今年以来时间窗口来看，超额夏普平均数提升至3.14。所有成立时间超过2年的产品在近两年均获得超过正超额夏普，平均数为2.46。
图9：代表产品期间超额夏普表现
数据来源：私募排排网组合大师，数据截止至9月2日，无风险收益选择一年期存款利率
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