4月，股票市场持续下跌，主跌浪始于上海疫情，加速于人民币汇率的快速贬值。经济和基本面预期在疫情干扰和稳增长之间摇摆不定，因此4月的下跌更多是因为“内忧”。从指数的跌幅来看，上证指数、深证成指、创业板指4月的跌幅分别达6.31%、9.05%、12.80%，年内来看，三大指数年内的跌幅明显扩大，达16.28%、25.82%、30.20%。从规模指数来看，中证1000指数跌幅最大，1-4月下跌28.41…
4月，股票市场持续下跌，主跌浪始于上海疫情，加速于人民币汇率的快速贬值。经济和基本面预期在疫情干扰和稳增长之间摇摆不定，因此4月的下跌更多是因为“内忧”。从指数的跌幅来看，上证指数、深证成指、创业板指4月的跌幅分别达6.31%、9.05%、12.80%，年内来看，三大指数年内的跌幅明显扩大，达16.28%、25.82%、30.20%。从宽基指数来看，代表中小盘股的中证1000指数跌幅最大，1-4月下跌28.41%，中证500指数1—4月下跌23.53%，代表大盘股的沪深300指数年内的跌幅为18.71%，跌幅比中证1000小了近10个点。
4月，商品市场先抑后扬，南华商品指数4月上涨1.66%，成为主要指数中唯一的一抹亮色，但较3月10.49%的单月涨幅，南华商品指数4月涨幅明显缩窄。4月，原油、农产品依旧受俄乌事件影响高位震荡，铜等有色金属高位回落，动力煤等能源商品走势偏弱。期货市场4月缺乏明显趋势，以窄幅震荡为主。
期货策略涨幅收窄，股票策略表现低迷
私募排排网数据显示，截至2022年4月末，纳入统计的27909只私募证券投资基金4月末的平均收益率为-8.05%，正收益占比为23.38%。
管理期货策略4月的平均收益率略有收窄，年内平均收益率从4.67%下降到了4.28%，期货市场4月缺乏明显趋势，以窄幅震荡为主，这是拖累CTA策略表现的最主要原因。不过，管理期货策略仍然是今年以来表现最好的策略。
商品市场今年以来无疑是最让人宽心的市场，但中长期来看，各种黑天鹅事件一般只会导致停产，很难有意外事件导致突然增产，因此中长期大宗商品市场依然向好。但短期来看应当相对谨慎。
受到俄乌冲突、国际供应链受疫情、地缘冲突的影响，铜、石油、煤炭这些依照国际定价的农产品一直维持在高位。一方面，价格上涨的预期基本已经体现在了目前商品市场的涨幅中，另一方面，战场局势瞬息万变，如果局势反转，也不排除商品市场价格短期内反转的可能性。
虽然期货策略基金的收益4月没有继续上涨，但至少整体还比较稳健，但股票策略基金就不容乐观了。4月的A股犹如最近广深的天气，暴风雨与雷电交织，指数一步步跌破大家的心理防线，权益类基金也是“跌麻”了。
私募排排网数据显示，16327只股票基金1—4月平均跌幅为16.41%，在八大策略中位列倒数第二，较3月，股票基金4月的跌幅扩大5%。股票策略近半年下跌超过30%的有2108只，较一季度末增加了1638只。经济和基本面预期在疫情干扰和稳增长之间摇摆不定，因此4月的下跌更多是因为“内忧”。
令人惊喜的是，今年相对价值策略表现相对抗跌，1—4月下跌4.41%，在八大策略中排名第三，表现虽逊色于管理期货策略和债券策略，但仍然领先于股票策略、事件驱动等不少。
相对价值策略强调从资产价格的相对高低中获利，也就是说，同时涉及两个具有高度相关性的资产或者不同市场中的同一资产，当这两个市场之间的价格差变得充分大时，买入价格低的资产，卖出价格高的资产，获取两者之间的价格差。简单一点说，相对价值策略是一种无风险或者低风险套利，目前国内出现的主要有统计套利和市场中性策略。此外，今年还有接近一半的相对价值策略基金是赚钱的。
总体来看，复合策略、宏观策略、组合策略年内表现居中，收益率为别为-8.51%、-8.72%、-8.91%。
从私募八大策略1-4月的赚钱比例来看，各策略的正收益占比和策略的平均收益率表现相关度较高。管理期货策略以60.88%的正收益占比排在第一，债券策略1—4月赚钱基金占比也超过半数，复合策略正收益占比高于宏观策略、组合基金、事件驱动策略，股票策略基金1—4月正收益占比不足15%。
八大策略私募基金近半年排行榜最新出炉!
在较为艰难的市场环境中，仍然有不少基金画出了“逆势上涨”的净值曲线。为了避免披露单只基金小于6个月的超短期业绩，私募排排网整理了近半年“逆势上涨”的基金名单，覆盖了去年11月、12月、今年前4个月这段时间。截至4月末，近半年沪深300指数下跌18.18%，中证500下跌19.86%，上榜的基金在近半年的时间内净值涨幅分别位列所在策略的前十名，远超大盘表现。此外，私募八大策略近半年收益最高的私募基金还是出在股票策略组。
具体来看各策略的竞争情况，股票策略、债券策略、复合策略组的基金数量分别为16327、3064只、2947只，竞争相对而言最为激烈，纳入统计的管理期货基金数量为2142只，组合基金有1582只，相对价值、宏观策略、事件驱动策略组的数量分别为1326只、362只、159只。
虽然市场整体走弱，但部分私募基金仍然走强，近半年涨势不俗。中阅资本“中阅被动管理6号”、砥立资产“砥立资产-腾风1号”、合德私募基金“合德东方之星一号”、砥立资产“砥立资产-阿尔法喵喵喵”、具力财富“具力星辉三号”、阳川投资“阳川10号”、威拿资产“威拿会鸣1号”分别获得所在策略组别近半年的收益冠军。
①【数据来源】：私募排排网，截至2022年3月底。根据管理人最新报送信息，本基金存续规模高于500万人民币，取截至2022年3月底的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。
②【收益计算说明】：由于阳光私募基金净值披露时间点不同，月度统计的时间段会有差异，我们使用最靠近统计月份月底净值作为计算净值，即取当月6日至次月5日(包括次月5日)，距当月月底最近的作为当月计算使用净值，若有两个净值距离月底一样近，则取时间靠前者。若有期间有分红、拆分情况发生，我们使用分红再投资后累计净值计算收益率。
③【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况作出投资决策，对投资决策自负盈亏。
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