相对价值策略，即利用相关联资产之间存在的价差建立多空头寸，套取价格趋于收敛后的价差收益的一种投资策略，可进一步细分为市场中性策略、套利策略、相对价值复合等。
策略自身的特性，使相对价值策略受市场整体波动的影响相对较低，其获利的核心在于管理人选择标的、捕捉套利机会的能力，即核心在于阿尔法收益，而非贝塔收益。
根据私募排排网数据，纳入统计的1024只相对价值策略基金1-11月的平均收益为9.35 %，有87.60%的相对价值策略产品实现了正收益，首尾收益差为240.91%。
前五名蝉联榜单且收益上涨，冠军年内收益已超200%
在产品规模大于等于500万且业绩披露等级为A的产品中，由弘茗资产的“弘茗套利稳健管理型2号基金”蝉联1-11月相对价值策略榜冠军，收益为212.13%。
弘茗资产是一家成立于2015年的上海私募，以管理期货为核心策略，管理规模0~5亿。其投资理念强调运用各种财务模型和数量分析方法进行分析研究，同时以大资产配置为核心，结合市场预判，自上而下制定组合动态管理预案与组合投资策略。“弘茗套利稳健管理型2号基金”成立于2015年，运行时间超过6年，由基金经理林娜负责管理工作。
幂数资产的“幂数阿尔法六号”以174.74%的收益率，在1-11月相对价值策略榜中蝉联第二名。
幂数资产成立于2015年，办公地点位于上海，管理规模0~5亿，是国内专业从事量化投资资产管理的对冲基金之一。幂数资产在股票市场上以阿尔法策略为主，运用人工智能技术挖掘股票价值，主要选取技术面因子、基本面因子、卖方分析师因子三大类指标，建立多因子模型，实现股票池的筛选，同时在持股期间辅以技术面策略进行择时交易。“幂数阿尔法六号”是一只股票市场中性产品，运行近两年时间，由基金经理陈炮负责管理。
念空数据科技的“念空灵活对冲2号”以143.72%的收益率，在1-11月相对价值策略榜中排名第三。
念空数据科技成立于2015年，办公地点位于上海，是一家建立在数据科学研究基础上的量化投资机构，管理规模20~50亿。其投研团队依托自有的数据分析回测平台，对数据清洗和策略回测环节实现标准化封装，力求保障数据处理细节一体化。“念空灵活对冲2号”是一只股票市场中性，运行时间超过两年，由基金经理王丽负责管理，王丽是上海对外经贸大学硕士，具有超过十年私募基金研究、筛选及投资经验。
另外，水木长量、洼盈投资、中闽汇金、同亨投资、鹿秀投资、积露资产、惠丰资产等私募旗下亦有产品入围1-11月相对价值策略榜前二十。
2021年1-11月相对价值私募基金收益前二十 |
排名 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 收益率% |
1 | 弘茗套利稳健管理型2号基金 | 弘茗资产 | 林娜 | 19.58 | 212.13 |
2 | 幂数阿尔法六号 | 幂数资产 | 陈炮 | 4.01 | 174.74 |
3 | 念空灵活对冲2号 | 念空数据科技 | 王丽 | 3.53 | 143.72 |
4 | 长量大志1号 | 水木长量 | 屈文 | 6.72 | 98.96 |
5 | 洼盈九号量化对冲进取型 | 洼盈投资 | 周伟 | 7.23 | 87.74 |
6 | 中闽汇金成长1号 | 中闽汇金 | 王江明 | 2.69 | 67.77 |
7 | 同亨财掌柜持股宝二十六号 | 同亨投资 | 庄成锴 | 2.02 | 65.19 |
8 | 鹿秀驯鹿二号 | 鹿秀投资 | 包致琳 | 1.97 | 56.35 |
9 | 积露3号 | 积露资产 | 杨中现 | 2.84 | 52.06 |
10 | 惠丰牡丹5号 | 惠丰资产 |
| 1.43 | 51.89 |
11 | 拓牌阿尔法1号 | 拓牌资产 |
| 1.53 | 49.32 |
12 | 镝力阿尔法喵1号 | 砥立资产 | 袁义 | 1.47 | 47.91 |
13 | 数字矩阵尊享3号 | 数字矩阵 | 林文俊 | 1.87 | 43.65 |
14 | 前海钜亿阿尔法2号 | 前海钜亿 | 林浩明 | 1.46 | 43.19 |
15 | 兆信中证500指数增强1号 | 兆信资产 | 胡晨航 | 1.61 | 43.10 |
16 | 恒德远征添利3号 | 恒德资本 | 遇言 | 2.08 | 42.63 |
17 | 第一京广-京广3号 | 第一京广 | 梁翎佳 | 2.23 | 39.85 |
18 | 翔云套利2号 | 翔云资产 | 许振琰 | 2.06 | 38.84 |
19 | 拙愚市场中性阿尔法 | 拙愚资产 | 孙艳,杨典 | 2.02 | 36.90 |
20 | 嘉恳量化集合6号 | 嘉恳资产 | 詹 冶 | 1.40 | 35.36 |
【数据来源】私募排排网数据中心；截至2021年11月底。根据管理人最新报送信息，本基金存续规模高于500万人民币；私募排排网数据中心，取截至2021年11月底的净值且产品业绩披露标识为A。
【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【风险提示】基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。 |
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