固收市场以债券为主要的投资标的。信用债相关的策略除了需要关注央行态度和投放节奏外，更需要防范部分区域国企的债务协调结果对信用市场的冲击。利率的组成很复杂，包括真实无风险利率，通胀率，以及风险溢价，包括信用风险溢价、流动风险溢价等。从风险控制的角度来看，影响债券价格风险的主要指标包括久期和凸性。理论上，除了本币国债以外所有的债券价格都受到信用风险的影响。近九成基金获正收益，柏治资本旗下产品夺冠据私募…
固收市场以债券为主要的投资标的。信用债相关的策略除了需要关注央行态度和投放节奏外，更需要防范部分区域国企的债务协调结果对信用市场的冲击。
利率的组成很复杂，包括真实无风险利率，通胀率，以及风险溢价，包括信用风险溢价、流动风险溢价等。从风险控制的角度来看，影响债券价格风险的主要指标包括久期和凸性。理论上，除了本币国债以外所有的债券价格都受到信用风险的影响。
近九成基金获正收益，柏治资本旗下产品夺冠
据私募排排网数据中心统计，2021年8月份总共有3474只成立时间满8个月的债券策略对冲基金产品纳入月度排名统计，月度平均收益0.97%，87.56%的产品实现正回报。较7月，债券策略正收益占比和月度平均收益率均上升。
在管理规模在500万以上的产品中，柏治资本管理的“柏治山河”是8月债券策略私募基金的冠军。柏治资本成立于2015年，目前管理14只基金，管理规模在0~5亿，覆盖了4个主要投资策略，其中主要以债券策略为主。
2021年8月债券策略私募基金前十榜单，禅龙资产管理的“禅龙星辰5号”是债券8月亚军。禅龙资产成立于2014年，通过对上市公司长期跟踪调研，充分挖掘符合国家产业升级的核心价值成长企业进行战略投资。
德焱投资管理的“德焱聚鑫一号”是债券策略8月的季军。德焱投资成立于2016年，管理规模在0~5亿，覆盖了4个主要投资策略，其中主要以债券策略为主。
此外，在500万以上管理规模的产品中，金塔投资、影响力资本、汇牛资产、紫鑫投资、三度星和、天创资本、优美利投资、海楚资产、思为投资、合信投资、兆前投资、高熵资产、嗣盈资产、弘茗资产、艾方资产、嘉兴大定投资、量魁资产旗下产品也纷纷上榜2021年8月债券策略私募基金前二十榜单。
2021年8月债券策略收益前二十 |
排名 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 收益率% |
1 | 柏治山河 | 柏治资本 |
| 1.51 | 28.86 |
2 | 禅龙星辰5号 | 禅龙资产 |
| 1.61 | 20.36 |
3 | 德焱聚鑫一号 | 德焱投资 |
| 1.47 | 18.41 |
4 | 金塔债券稳赢8号 | 金塔投资 |
| 2.14 | 18.02 |
5 | 影响力臻选2号 | 影响力资本 | 黄向阳 | 1.83 | 16.54 |
6 | 汇牛安创2号 | 汇牛资产 | 雷坤,石亚飞 | 1.41 | 15.86 |
7 | 安鑫可转债三号 | 紫鑫投资 | 赵春生 | 1.30 | 15.39 |
8 | 泽杰2号 | 三度星和 | 刘向弘 | 2.52 | 15.38 |
9 | 天创7号 | 天创资本 | 陈山林,欧阳宇峻,蔡树涛 | 2.46 | 14.37 |
10 | 优美利天颂1号 | 优美利投资 | 贺金龙 | 1.43 | 13.41 |
11 | 海楚先见3号 | 海楚资产 | 刘颉 | 1.34 | 13.40 |
12 | 思为转债 | 思为投资 | 方义 | 1.67 | 13.35 |
13 | 合信稳健5号宏观对冲 | 合信投资 |
| 0.91 | 11.75 |
14 | 兆前投资宝祥2号 | 兆前投资 | 钱伟冬 | 1.30 | 11.70 |
15 | 高熵麦策元盛1号固定收益 | 高熵资产 |
| 1.41 | 11.68 |
16 | 嗣盈丹霞 | 嗣盈资产 |
| 1.18 | 10.97 |
17 | 弘茗潜力成长6号 | 弘茗资产 | 林娜 | 1.50 | 10.86 |
18 | 艾方可转债2号 | 艾方资产 | 蒋锴 | 1.67 | 9.70 |
19 | 大定投资稳健10号债券 | 嘉兴大定投资 | 王博 | 1.14 | 9.59 |
20 | 量魁可转债量化一号 | 量魁资产 | 金枫杰 | 1.19 | 9.48 |
【数据来源】私募排排网数据中心；截至2021年8月底。根据管理人最新报送信息，本基金存续规模高于500万人民币（2021年第2季度季度更新信息）
【收益计算说明】由于阳光私募基金净值披露时间点不同，月度统计的时间段会有差异，我们使用最靠近统计月份月底净值作为计算净值，即取当月6日至次月5日（包括次月5日），距当月月底最近的作为当月计算使用净值，若有两个净值距离月底一样近，则取时间靠前者。若有期间有分红、拆分情况发生，我们使用分红再投资后累计净值计算收益率。
【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【风险提示】基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。 |
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