7月的A股虽然在指数上表现弱势，三大指数均出现了不同程度的回调，股市的交易却十分活跃，日交易额多维持在万亿元以上。与此同时，各板块行情也日益走向“极化”。
在此背景下，量化对冲基金的整体运行态势良好。据私募排排网统计，近期有净值更新的3021只量化对冲基金（包含量化多策略产品）1-7月的平均收益为9.35%，表现优于私募证券投资管理人所管理产品的平均收益7.67%。另外，量化对冲基金的正收益占比为81.66%，也优于私募证券投资管理人所管理产品的65.45%。
分策略来看，与股市相关的量化策略，如股票量化、股票量化中性，其表现明显优于和期货市场相关性更强的管理期货量化、量化套利。在以上四种量化策略中，股票量化策略1-7月的平均收益表现最佳，1111只股票量化产品的平均收益达到了12.74%。
另外，四组策略7月的平均收益均录得正值。其中股票量化中性、股票量化的整体表现较佳，7月的平均收益分别为2.20%和2.31%。管理期货量化的平均收益较上月有明显改善，平均收益录得1.13%。量化套利策略整体表现稍弱，7月的平均收益仅为0.84%。
为增加量化对冲基金榜的参考价值与区分度，私募排排网按照基金最近更新的存续规模，将量化对冲基金产品分为500万及以上规模、500万以下规模两个类别进行分组排名。
1-7月、7月量化对冲基金各策略的平均收益分规模对比如下：
总体来看，无论是1-7月还是7月单月，规模500万及以上的量化对冲基金产品，其整体表现均优于规模500万以下的量化对冲基金产品，大规模产品的收益表现更加突出。不过，股票量化中性策略是一个例外。在股票量化中性组中，规模500万以下的小规模产品，其平均收益表现要略优于规模500万及以上的大规模产品。
以下为量化对冲私募基金2021年1-7月各策略收益前十名单：
股票市场中性
股票市场中性产品在多头策略的基础上，往往会同时构建多头和空头头寸以对冲市场风险，将市场涨跌进行剥离，达到单独获取管理人跑赢大盘的超额收益这一目标。因此该策略受市场行情的影响相对较小，其风险主要在于选股能力、模型风险、调整风险、卖空风险以及多头头寸与空头头寸的不匹配等。
本次纳入统计的469只有业绩记录的股票量化中性策略产品，1-7月的平均收益录得8.27%，正收益占比为89.34%。
2021年1-7月股票量化中性策略收益前十排行榜（产品规模≥500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 今年以来收益(%) | 净值日期 |
1 | 念空灵活对冲2号 | 念空数据科技 | 王丽 | 2.9970 | 106.98% | 2021/7/30 |
2 | 幂数阿尔法六号 | 幂数资产 | 陈炮 | 2.8360 | 94.11% | 2021/7/30 |
3 | 镝力阿尔法喵1号 | 砥立资产 | 袁义 | 1.6295 | 63.82% | 2021/7/30 |
4 | 若愚量化市场中性阿尔法 | 若愚资产 | 杨典 | 2.0090 | 37.13% | 2021/7/30 |
5 | 拙愚市场中性阿尔法 | 拙愚资产 | 杨典,孙艳 | 2.0200 | 36.76% | 2021/7/30 |
6 | 吉祥普惠-阿尔法1号 | 吉祥普惠 | 李可 | 1.5303 | 35.66% | 2021/7/30 |
7 | 前海钜亿阿尔法2号 | 前海钜亿 | 林浩明 | 1.3491 | 31.93% | 2021/7/30 |
8 | 河洲伊雷进取一号 | 河洲资产 | 吴雷 | 1.5269 | 30.44% | 2021/7/30 |
9 | 因诺天跃 | 因诺资产 | 徐书楠 | 5.0768 | 29.87% | 2021/7/30 |
10 | 通和量化对冲九期 | 大连通和投资 | 石玉强 | 1.8620 | 28.59% | 2021/7/30 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离7月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前十榜单统计 |
1-7月的股票量化中性策略（产品规模≥500万）冠军是念空数据科技旗下的“念空灵活对冲2号”。念空数据科技成立于2015年，办公地点位于上海，管理规模20~50亿，是一家建立在数据科学研究基础上的量化投资机构，致力于运用数据分析的方法为投资人提供投资服务。
量化中性策略（产品规模≥500万）的第二、第三名，分别是幂数资产的“幂数阿尔法六号”和砥立资产的“镝力阿尔法喵1号”。
2021年1-7月股票量化中性策略收益前十排行榜（产品规模＜500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 今年以来收益(%) | 净值日期 |
1 | 财掌柜持股宝六号 | 同亨投资 | 杨志达 | 4.6910 | 61.37% | 2021/7/30 |
2 | 棱镜光谱一号 | 棱镜资产 | 宋慎克 | 1.4370 | 49.22% | 2021/7/30 |
3 | 九鞅禾瑞六号 | 九鞅投资 | 吴若君,时旭昇,何华 | 1.4630 | 41.63% | 2021/7/30 |
4 | 塞帕思香农二号 | 杭州塞帕思 | 傅申超 | 1.3450 | 29.08% | 2021/7/30 |
5 | 拓牌阿尔法2号 | 拓牌资产 |
| 1.2370 | 21.75% | 2021/7/30 |
6 | 品赋财享 | 品赋投资 |
| 1.2240 | 20.71% | 2021/7/30 |
7 | 牧鑫强债1号 | 牧鑫资产 |
| 1.1780 | 17.80% | 2021/7/30 |
8 | 赢隆时空阿尔法对冲1号 | 青岛赢隆 | 吴汗青，苑刚强 | 1.1400 | 17.28% | 2021/7/30 |
9 | 佳岳信泰长阳 | 佳岳投资 |
| 1.1704 | 14.91% | 2021/7/30 |
10 | 蜂雀量化市场中性2号 | 蜂雀投资 | 张磊 | 1.3097 | 13.76% | 2021/7/30 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离7月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前十榜单统计 |
1-7月的股票量化中性策略（产品规模＜500万）冠军是同亨投资旗下的“财掌柜持股宝六号”。同亨投资是一家成立于2007年的厦门私募，管理规模5~10亿。在投资理念上，同亨投资坚持价值投资的理念，关注中国消费升级、产业结构升级和国际竞争力的相关企业，通过建立投资组合的方式谋求风险分散，同时不断开发量化模型。
量化中性策略（产品规模＜500万）的第二、第三名，分别是棱镜资产的“棱镜光谱一号”和九鞅投资的“九鞅禾瑞六号”。
管理期货量化
管理期货量化，即量化CTA，区别于依靠人的主观判断进行投资决策的主观CTA，它是利用计算机系统构建的数理模型，对未来期货品种的走势进行判断。量化CTA往往通过建立多头头寸或者空头头寸，对特定品种的趋势性收益进行捕捉。
本次纳入统计的444只管理期货量化策略产品，1-7月的平均收益录得6.52%，正收益占比为73.87%。
2021年1-7月管理期货量化策略收益前十排行榜（产品规模≥500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 今年以来收益(%) | 净值日期 |
1 | 七禾科技传奇精选叁号 | 七禾新资管 | 沈良 | 2.2264 | 59.47% | 2021/7/30 |
2 | 复和元丰量化一号 | 复和资产 | 曾巍 | 1.8290 | 48.94% | 2021/7/30 |
3 | 易持龙腾天下 | 易持资产 | 张晓龙,谢海权 | 1.4890 | 48.90% | 2021/7/30 |
4 | 大凡2.0B0028 | 大凡投资 |
| 1.6510 | 47.81% | 2021/7/30 |
5 | 钱缘量化全天候进取二期 | 钱缘基金 | 郭泽明 | 2.6820 | 46.22% | 2021/7/30 |
6 | 七禾科技传奇壹号 | 七禾聚资产 | 傅旭鹏 | 2.7691 | 43.67% | 2021/7/30 |
7 | 金源亨立豪鑫量化1号 | 金源亨立资产 | 王亨 | 1.2810 | 37.34% | 2021/7/30 |
8 | 层创一号CTA | 层创投资 | 陈绍春 | 5.5323 | 37.09% | 2021/7/30 |
9 | 明汯CTA二号 | 明汯投资 | 裘慧明,解环宇 | 6.0625 | 36.47% | 2021/7/30 |
10 | 泓湖泓程量化策略 | 泓湖投资 | 刘枭烨,梁文涛 | 3.4150 | 33.45% | 2021/7/30 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离7月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前十榜单统计 |
1-7月的管理期货量化策略（产品规模≥500万）冠军是七禾新资管旗下的“七禾科技传奇精选叁号”。七禾新资管是一家成立于2014年的杭州私募，管理规模0~5亿，核心策略是管理期货。七禾新资管坚持价值发现和价差发现的投资理念，采用以量化择时趋势跟踪、日内短线交易策略为主，量化对冲、套利为辅的交易策略。
管理期货量化策略（产品规模≥500万）的第二、第三名，分别是复和资产的“复和元丰量化一号”和易持资产的“易持龙腾天下”。
2021年1-7月管理期货量化策略收益前十排行榜（产品规模＜500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 今年以来收益(%) | 净值日期 |
1 | 金元亨量化1期 | 元亨泰来资产 | 赵杏梓 | 1.2980 | 88.94% | 2021/7/30 |
2 | 弘茗套利稳健1号基金 | 弘茗资产 | 林娜 | 1.9165 | 81.93% | 2021/7/30 |
3 | 燧和稳健复利1号 | 海南燧和 | 梁振民 | 1.3837 | 47.39% | 2021/7/30 |
4 | 钱缘量化全天候进取5期 | 钱缘基金 | 郭泽明 | 2.1181 | 44.97% | 2021/7/30 |
5 | 九章幻方CTA量化1号 | 幻方量化 | 郑达韡 | 2.1086 | 39.36% | 2021/7/30 |
6 | 申优水星2号 | 申优资产 | 刘嘉华 | 1.4487 | 38.27% | 2021/7/30 |
7 | 盛世8号AlphaSysCTA | 盛世资产 | 傅英杰 | 1.4541 | 29.69% | 2021/7/30 |
8 | 弘利趋势-CTA | 弘厚投资 |
| 1.3810 | 29.31% | 2021/7/30 |
9 | 昌宏盛瑞启明星一号 | 昌宏盛瑞投资 | 韦宏海 | 1.4405 | 23.38% | 2021/7/30 |
10 | 洺沣金鑫2号 | 共青城洺沣投资 | 卫少峰 | 1.1969 | 20.05% | 2021/7/30 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离7月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前十榜单统计 |
1-7月的管理期货量化策略（产品规模＜500万）冠军是元亨泰来资产旗下的“金元亨量化1期”。元亨泰来资产是一家成立于2014年的北京私募，管理规模0~5亿，核心策略是管理期货。
管理期货量化策略（产品规模＜500万）的第二、第三名，分别是弘茗资产的“弘茗套利稳健1号基金”和海南燧和的“燧和稳健复利1号”。
股票量化
区别于股票策略中的主观多头，股票量化策略运用量化的方法来完成个股选择与组合构建，从选股到交易，均以所构建的量化模型的结果为依据。常见的选股模型包括基本面多因子模型，量化多因子模型，基于大数据的另类多因子模型等。
本次纳入统计的1111只股票量化策略产品，上半年的平均收益录得12.74%，正收益占比达到83.89%。
2021年1-7月股票量化策略收益前十排行榜（产品规模≥500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 今年以来收益(%) | 净值日期 |
1 | 国恩AI高频量化1号 | 前海国恩资本 | 吴国尧 | 2.5835 | 156.30% | 2021/7/30 |
2 | 申量土生金2号 | 申量基金 | 杨谨伊 | 1.9021 | 79.92% | 2021/7/30 |
3 | 佳岳凌云磐潮 | 佳岳投资 | 王晓伦 | 3.2530 | 71.57% | 2021/7/30 |
4 | 优美利观复1号 | 优美利投资 |
| 3.9593 | 70.02% | 2021/7/30 |
5 | 龙凤飞量化恒升1号A | 龙凤飞资产 | 梁磊 | 1.6080 | 66.81% | 2021/7/30 |
6 | 幻方旅行者3号 | 宁波幻方量化 | 徐进 | 3.5167 | 58.24% | 2021/7/30 |
7 | 纽富斯雪宝一号 | 纽富斯投资 | 连敏超,詹础 | 1.6660 | 56.73% | 2021/7/30 |
8 | 敦颐智能精选4号 | 敦颐资产 | 魏子翔 | 2.1342 | 55.96% | 2021/7/30 |
9 | 靖奇光合长谷 | 靖奇投资 | 唐靖人 | 25.4267 | 53.64% | 2021/7/30 |
10 | 诺银理想人生一期 | 诺银资产 | 侯挺 | 1.9566 | 49.83% | 2021/7/30 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离7月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前十榜单统计 |
1-7月的股票量化策略（产品规模≥500万）冠军是前海国恩资本旗下的“国恩AI高频量化1号”。前海国恩资本成立于2016年，办公地点位于深圳，管理规模20~50亿，是一家专注量化科技的资产管理公司，主要使用机器学习、神经网络等方式挖掘因子，构建投资组合。
股票量化策略（产品规模≥500万）的第二、第三名，分别是申量基金的“申量土生金2号”和佳岳投资的“佳岳凌云磐潮”。
2021年1-7月股票量化策略收益前十排行榜（产品规模＜500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 今年以来收益(%) | 净值日期 |
1 | 健行厚德恒信量化1号 | 健行厚德资产 | 李克刚 | 1.7300 | 59.59% | 2021/7/30 |
2 | 汉唐1期 | 汉唐私募证券投资 | 蔡征明 | 1.1952 | 59.28% | 2021/7/30 |
3 | 中江融新量化交易一期证券投资 | 中江融新投资 | 王新 | 1.7874 | 51.91% | 2021/7/30 |
4 | 南方海慧量化二号 | 南方海慧 | 高海兵 | 1.2302 | 50.72% | 2021/7/30 |
5 | 明泰资产成长先锋 | 明泰资产 | 苏靖 | 2.0919 | 48.35% | 2021/7/30 |
6 | 棱镜喜马拉雅 | 棱镜资产 | 宋慎克 | 1.6880 | 46.02% | 2021/7/30 |
7 | 田玉量化1号 | 恬昱投资 | 夏圣瑜 | 1.9372 | 37.43% | 2021/7/30 |
8 | 若愚量化满仓全A | 若愚资产 | 杨典 | 2.2090 | 37.21% | 2021/7/30 |
9 | 宏亮投资炳诚对冲3号 | 宏亮投资 | 黄晓亮 | 1.8880 | 36.68% | 2021/7/30 |
10 | 泓信泓筹价值一号 | 泓信投资 | 尹克 | 2.4270 | 34.76% | 2021/7/30 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离7月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前十榜单统计 |
1-7月的股票量化策略（产品规模＜500万）冠军是健行厚德资产旗下的“健行厚德恒信量化1号”。健行厚德资产是一件成立于2015年的深圳私募，管理规模0~5亿，核心策略是股票策略。
股票量化策略（产品规模＜500万）的第二、第三名，分别是汉唐私募证券投资的“汉唐1期”和中江融新投资的“中江融新量化交易一期证券投资”。
量化套利
量化套利不依靠投资者的主观判断，而是利用计算机系统构建的数理模型，深度挖掘市场中存在的价格错配现象，并利用这种价格错配进行套利的策略，主要有期现套利、跨期套利、跨市套利、跨品种套利等套利模式。
本次纳入统计的326只量化套利策略产品，平均收益率为6.64%，其中84.36%的产品获得正收益。
2021年1-7月量化套利策略收益前十排行榜（产品规模≥500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 今年以来收益(%) | 净值日期 |
1 | 天岸马信睿一号量化 | 天岸马投资 | 王庆 | 2.2508 | 48.37% | 2021/7/30 |
2 | 数字矩阵尊享1号 | 数字矩阵 | 林文俊 | 2.3160 | 39.18% | 2021/7/30 |
3 | 国晖启航 | 国晖投资 | 马进青 | 1.3548 | 37.42% | 2021/7/30 |
4 | 福邑常盈一号 | 福邑资产 | 毛妤婷,吴佳皑 | 1.3720 | 37.20% | 2021/7/30 |
5 | 格量套利1号 | 格量资产 | 王乃生 | 1.9230 | 31.89% | 2021/7/30 |
6 | 靖奇金牛思锐 | 靖奇投资 | 范思奇 | 8.5872 | 27.45% | 2021/7/30 |
7 | 顺然共赢2号 | 海宁顺然理财 | 周从良 | 5.5891 | 27.00% | 2021/7/30 |
8 | 呈鸣麦田2号期权对冲 | 温州呈鸣投资 | 何晴祺 | 1.5496 | 25.03% | 2021/7/30 |
9 | 具力稳健2号 | 具力资产 |
| 1.8524 | 24.81% | 2021/7/30 |
10 | 明湾心智1号 | 明湾资产 | 刘玺 | 3.7665 | 23.76% | 2021/7/30 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离7月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前十榜单统计 |
1-7月的量化套利（产品规模≥500万）冠军是天岸马投资旗下的“天岸马信睿一号量化”。天岸马投资成立于2015年，办公地点位于广州，是一家秉承“全球视野，中国机会”、以价值投资为核心理念的金融服务机构。
量化套利（产品规模≥500万）的第二、第三名，分别是数字矩阵的“数字矩阵尊享1号”和国晖投资的“国晖启航”。
2021年1-7月量化套利策略收益前十排行榜（产品规模＜500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 今年以来收益(%) | 净值日期 |
1 | 诚远静海 | 诚远基金 | 许月清,钱友华 | 1.9590 | 42.55% | 2021/7/30 |
2 | 名士建达1号复合策略 | 名士智励 | 苏毅君 | 1.4560 | 41.50% | 2021/7/30 |
3 | 古木红岭由龙1号 | 古木投资 | 徐洁 | 1.2798 | 27.35% | 2021/7/30 |
4 | 薄发金斗1号 | 上海薄发投资 | 谢丽妃 | 1.2530 | 20.25% | 2021/7/30 |
5 | 嘉理套利对冲进取 | 嘉理资产 | 朱治平 | 1.0030 | 19.83% | 2021/7/30 |
6 | 殊馥馥芮套利1号 | 殊馥投资 |
| 1.6270 | 19.59% | 2021/7/30 |
7 | 智觉优选智赢一号 | 智觉投资 |
| 1.1510 | 15.10% | 2021/7/28 |
8 | 石岭北极星六号 | 石岭私募基金 | 刘畅 | 1.5791 | 14.24% | 2021/7/30 |
9 | 博普睿增8号 | 博普科技 | 袁豪 | 2.9967 | 14.03% | 2021/7/30 |
10 | 瑷尔德润泽量化6号 | 瑷尔德投资 | 刘洋 | 1.1595 | 12.90% | 2021/7/30 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离7月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前十榜单统计 |
1-7月的量化套利（产品规模＜500万）冠军是诚远基金旗下的“诚远静海”。诚远基金成立于2017年，办公地点位于南通，主要致力商品期货和证券量化投资的研究和实践，使用量化技术手段，根据基本面和技术面分析结果进行投资决策。
量化套利（产品规模＜500万）的第二、第三名，分别是名士智励的“名士建达1号复合策略”和古木投资的“古木红岭由龙1号”。
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