虽然A股“五一”前最后一个交易日走势震荡分化,但是纵观整个4月份,三大股指均呈现不同程度上涨,其中创业板指大涨12.07%一马当先,深成指涨4.79%,上证指数累计上涨0.14%。
从市场热点来看,医美与华为汽车概念引领市场行情,相应板块也是牛股频出,包括金发拉比、小康股份、北汽蓝谷在内的多股迎来暴涨。业绩主线方面,由于业绩暴增,热景生物股价在4月份暴涨425.64%,股票更是遭停牌核查。展望5月行情,由于风险偏好下移,在行业配置上需向估值和业绩匹配方向调整。
在刚刚过去的4月份,既有年内新增私募基金数量突破10000只,更有年初强烈看空新能源和医药的私募大佬开始翻多,并积极进行布局。虽然量化私募遭遇历史困境,部分量化私募更是处于风口浪尖,但是任何策略在不同的市场环境下,都有表现不佳的时候,量化私募依旧是资本市场重要力量。对于被质疑操纵可转债,林园也表示,在可转债投资领域,从来没有标榜自己是一家长线投资公司,价位合适就卖。
4月的私募圈,都有这些精彩!
千亿量化私募被热议,公司创始人紧急回应
4月13日,一则关于明汯投资旗下产品遭遇600亿元强赎并爆仓的消息在市场上疯传,当晚明汯投资发布声明,称网传“强赎”和“爆仓”等信息均属谣言。
随后,明汯投资创始人、总经理裘慧明表示,截至2020年底,公司管理规模处于历史高点附近。2021年以来明汯投资的总赎回量小于截至去年年底资产管理总规模的20%,且赎回非常分散。由于公司模型整体换手率较高,相关赎回对产品业绩明显影响很小。自2020年年初至2021年4月9日的公司所有多头产品的平均收益数据,以及公司股票多头产品过去6年年化收益等业绩数据来看,明汯投资为客户创造了良好的长期收益。
裘慧明还表示,投资是一件长期的事情,量化投资也不例外,都会有业绩不好的时期。明汯投资在策略调整后,目前所有产品运行平稳,明汯有信心为客户创造长期收益。根据私募排排网数据,明汯投资年内已经完成27只产品的备案登记,今年以来公司收益-0.34%,但是公司管理期货策略的平均收益在百亿私募中排名第一。

量化私募遭遇历史困境,依旧是资本市场重要力量
今年一季度市场行情急转直下,市场赚钱效应降温较为明显,但是私募基金规模依旧保持着较高的增速。
在近期举行的第十五届私募高峰论坛上,私募排排网创始人李春瑜表示,2020年是量化私募的大年,指数增强的平均超额收益超过了30%,不少头部量化私募的超额超过了50%。但是去年4季度以来,量化类私募遭遇了历史性的困境。
原因是春节前后市场风格出现了比较大的切换,大盘价值风格和小盘成长,春节前后两个风格的分化达到了极致;其次,市场长期大幅贴水,股指的开仓成本居高不下,不少量化类私募的业绩表现不理想,遭遇了大面积的回撤。
李春瑜认为,客观理性地认识量化私募非常重要,不同策略在不同的市场环境下,都有表现不佳的时候,要理性看待。现在量化私募的规模和策略已经进入了人工智能超算的领域,长期来看,量化私募依旧是市场上最重要的一类策略,不必被悲观情绪所主导。
百亿私募业绩大分化,首尾收益差超25%
截至一季度末,国内管理规模超过百亿元的证券私募机构为77家,近期新增的3家百亿私募分别为中欧瑞博、汐泰投资、启林投资。百亿私募一季度平均收益1.11%,获得正收益的百亿私募占比为67.69%,但3月份超过八成百亿私募业绩亏损。
业绩排名前五名的百亿私募一季度收益分别为13.23%、7.67%、7.55%、6.53%、5.71%。夺冠的私募来自上海,是一家成立于2014年、在2020年新晋百亿的新锐百亿私募;百亿私募的第二名来自深圳,公司由业内罕有双20基金经理(21年投研经验,权益投资年化回报超20%)领衔。
百亿私募增至77家,八成百亿私募3月亏钱,希瓦资产一季度夺冠!
也有百亿私募一季度下跌12.10%,百亿私募首尾业绩差扩大至25.33%。业绩垫底的百亿私募来自华南地区,公司成立时间超过五年。排名倒数的第二的择时一家位于上海地区的股票多头百亿私募。
频繁增减持被质疑操纵可转债,林园这样回应
由于多次增减持嘉澳转债,市场一度质疑林园操纵可转债,对此林园表示,“我们压根不需要去回复这些东西,这就是我们正常的资产配置策略和投资的灵活性,不涉及什么操纵市场。价位合适我们就卖了,跌到一个我觉得合适的价格了,我就买”。
林园还表示,林园投资大概买了170多只可转债。在可转债投资领域,从来没有标榜自己是一家长线投资公司,价位合适就卖了。并且自己也并不会因为权益市场的波动而偏移投资策略,在权益市场好的时候,也一直在持仓可转债。
在去年的12月22日,林园就公开发声:“我现在的策略是以静制动,现在不敢买股票,有些股票股价也高了。我目前主要投资可转债,当前可转债的机会也是罕见的,相对大盘来说,可转债是可以跑赢大盘的。之前的熊末牛初我也是这个策略,可转债赚的钱是大盘的好几倍。当前最重要的是守住本金。”
百亿私募基金经理纷纷“自立门户”,更有投研老将“公转私”
进入2021年,“奔私”脚步不止,不仅有公募基金经理、资管投研老将,更有百亿私募基金经理“自立门户”,成立私募基金经理单干。
在4月2日,海南容光私募基金管理中心(有限合伙)完成备案登记,该公司的实际控制人卢安平是拥有多年证券从业经验的投资老将。卢安平曾在全国社会保障基金理事会工作超过10年,后担任平安保险委托投资部负责人。在离职创办私募之前,担任前鹏扬基金副总经理兼首席投资官以及股票投资部基金经理。
除了公募基金经理,也有不少私募基金经理在今年选择“单干”。其中就有原鸿道投资、乐心资产的基金经理陈炜成立海南煜诚私募基金管理有限公司,并担任执行董事、投资总监。原富恩德资产副总经理钟杵出资80%,成立了共青城寻阑私募基金管理有限公司。
全国仅有两位私募基金经理十年年化收益超20%,新思哲韩广斌首次夺冠
截至3月底,公司管理管理规模在5亿元以上,基金经理展示净值的产品在3只及以上,并且近十年均有业绩数据的私募基金经理数量为37人。在37位拥有近十年年化收益的私募基金经理中,高达29位基金经理近十年年化收益超过10%,更有两位私募基金经理近十年年化收益超过20%,分别是新思哲韩广斌、林园投资林园,十年年化收益分别为26.18%、24.75%。这也是韩广斌近十年年化收益首次赶超林园,成功卫冕十年期冠军。
十年期私募基金经理年化收益榜
|
序号
|
基金经理
|
近十年年化收益
|
从业年限(年)
|
公司简称
|
管理规模
|
1
|
韩广斌
|
26.18%
|
29
|
新思哲投资
|
20-50亿
|
2
|
林园
|
24.75%
|
32
|
林园投资
|
100亿以上
|
3
|
张翎
|
18.01%
|
26
|
明河投资
|
20-50亿
|
4
|
胡伟涛、叶红
|
17.78%
|
28、26
|
万利富达投资
|
10-20亿
|
5
|
孙威
|
17.48%
|
20
|
高信百诺
|
10-20亿
|
6
|
赵军
|
17.03%
|
23
|
淡水泉
|
100亿以上
|
7
|
王益聪
|
16.92%
|
27
|
名禹资产
|
20-50亿
|
8
|
蔡明
|
16.61%
|
30
|
民森投资
|
20-50亿
|
9
|
陈家琳
|
16.56%
|
30
|
世诚投资
|
20-50亿
|
10
|
刘强
|
16.48%
|
24
|
恒复投资
|
5-10亿
|
11
|
吴伟志
|
16.03%
|
28
|
中欧瑞博
|
100亿以上
|
12
|
吕俊
|
15.87%
|
24
|
从容投资
|
5-10亿
|
13
|
江晖
|
15.75%
|
28
|
星石投资
|
100亿以上
|
14
|
刘明达
|
15.62%
|
26
|
明达资产
|
10-20亿
|
15
|
郑晓军
|
14.94%
|
24
|
长金投资
|
10-20亿
|
16
|
陈宇
|
14.37%
|
14
|
神农投资
|
10-20亿
|
17
|
孙建冬
|
14.36%
|
23
|
鸿道投资
|
20-50亿
|
18
|
杨巍
|
14.07%
|
24
|
隆源投资
|
10-20亿
|
19
|
张晓君
|
13.91%
|
20
|
仙童投资
|
5-10亿
|
20
|
张高
|
13.64%
|
20
|
鼎锋资产
|
5-10亿
|
数据来源:私募排排网数据中心,取距离2021年3月底最近一天公布的净值参与排名 仅统计截至3月底,所在公司管理规模大于5亿元的基金经理
|
除了十年年化收益榜外,头部私募基金经理近五年年化收益排行榜揭晓。私募排排网数据显示,45位百亿私募基金经理近五年平均年化收益为21.62%,其中19位基金经理的年化收益超过市场平均值,更有43位基金经理年化收益超越大盘,占比超过九成,为93.33%。林园投资林园获百亿私募五年年化收益冠军,东方港湾但斌实力入围榜单。
百亿私募基金经理近五年年化收益
|
基金经理
|
公司简称
|
管理规模
|
核心策略
|
管理产品数
|
近五年年化收益
|
林园
|
林园投资
|
100亿以上
|
股票策略
|
171
|
44.45%
|
梁宏
|
希瓦资产
|
100亿以上
|
股票策略
|
40
|
42.85%
|
管华雨
|
彤源投资
|
100亿以上
|
股票策略
|
3
|
35.58%
|
崔红建
|
石锋资产
|
100亿以上
|
股票策略
|
5
|
34.25%
|
邓晓峰
|
高毅资产
|
100亿以上
|
股票策略
|
8
|
34.19%
|
冯柳
|
高毅资产
|
100亿以上
|
股票策略
|
28
|
31.28%
|
朱纪刚
|
汐泰投资
|
100亿以上
|
股票策略
|
36
|
31.27%
|
罗晓春
|
汉和资本
|
100亿以上
|
股票策略
|
64
|
30.63%
|
庄涛
|
盘京投资
|
100亿以上
|
股票策略
|
16
|
30.34%
|
蔡海洪
|
睿璞投资
|
100亿以上
|
股票策略
|
26
|
30.17%
|
高云程
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景林资产
|
100亿以上
|
股票策略
|
45
|
29.70%
|
王一平
|
进化论资产
|
100亿以上
|
股票策略
|
20
|
27.76%
|
但斌
|
东方港湾
|
100亿以上
|
股票策略
|
155
|
25.79%
|
张弢
|
泓澄投资
|
100亿以上
|
股票策略
|
29
|
23.53%
|
陈哲
|
幻方量化
|
100亿以上
|
股票策略
|
35
|
22.84%
|
吴星
|
深圳凯丰投资
|
100亿以上
|
宏观策略
|
7
|
22.81%
|
赵忠东
|
盛泉恒元
|
100亿以上
|
股票策略
|
8
|
22.03%
|
梁力
|
宽远资产
|
100亿以上
|
股票策略
|
13
|
20.51%
|
王建东
|
相聚资本
|
100亿以上
|
股票策略
|
8
|
20.04%
|
周良
|
少数派投资
|
100亿以上
|
股票策略
|
30
|
20.01%
|
数据来源:私募排排网数据中心,取距离2021年3月底最近一天公布的净值参与排名。 需要注意的是,图中所述的私募公司规模与私募基金经理年化收益均为截至今年3月底数据。
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此外,28家50-100亿规模的32位私募基金经理拥有近五年年化收益,其平均年化为15.52%。相较于百亿私募基金经理的业绩均衡,50-100亿私募基金经理年化收益则分化明显。
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