存量管理规模在业绩增长带动下的内生增长，以及业绩驱动带来的净申购，是私募基金规模在2020年爆发式增长的两大主因。根据私募排排网不完全统计，截至2020年12月，国内已有109家证券私募机构的管理机构超过50亿元，六成50亿级私募机构由股票策略贡献，固收私募也贡献了15%的50亿级机构，另有核心策略为相对价值的50亿级别私募数量占比为6%。
加大对权益资产的配置，已经成为一种趋势。一方面，是银行理财等低风险产品的收益率“居低”不上，另一方面，是因为北京、上海、深圳等一线城市房产限购政策不断加码，以及房地产投资收益已经落后于资本市场。由于缺乏其他投资渠道，不管个人还是机构，加大权益资产配置均已成为一种趋势，而“借基入市”更是不少投资者的首选。
存量管理规模在业绩增长带动下的内生增长，以及业绩驱动带来的净申购，是私募基金规模在2020年爆发式增长的两大主因。根据私募排排网不完全统计，截至2020年12月，国内已有109家证券私募机构的管理机构超过50亿元，六成50亿级私募机构由股票策略贡献，固收私募也贡献了15%的50亿级机构，另有核心策略为相对价值的50亿级别私募数量占比为6%。
上海依旧是头部私募“大户”，足足50家50亿级私募来自上海，在全国范围内也是占去近一半的数量。北京拥有24家50亿级私募机构，深圳15家，广州与杭州数量持平，均为5家。东莞、佛山、福州、贵阳、昆明、南京、宁波、石家庄、武汉、郑州等十地也各有一家作为代表，分别为瑞丰汇邦、泰润海吉、滚雪球投资、友山基金、珠海致诚卓远、盛泉恒元、宁波宁聚、易鑫安资管、融葵投资、伊洛投资。
私募排排网特发布国内顶级私募20强榜单，评估榜单业绩的时间维度包括2020年、近三年、近五年，再按业绩表现分别选出各个时间维度的前二十强。需要注意的是，截至2020年12月底，管理规模在50亿元以上的私募机构方能纳入榜单进行排名统计，并且公司运行产品数量需要在3只以上(含3只)。
据私募排排网不完全统计，截至2020年12月底，运行产品数量在3只以上(含3只)且3只以上(含3只)产品当月净值已更新，管理规模50亿以上的私募有106家。从上榜情况来看，汉和资本、林园投资、睿璞投资、石锋资产、彤源投资、万方资产、希瓦资产等7家私募无论是2020年、近三年还是近五年收益均有上榜。聚鸣投资、宁波幻方量化、盘京投资、磐耀资产、趣时资产、瑞丰汇邦、泰润海吉、望正资产、汐泰投资、伊洛投资、迎水投资、于翼资产、正心谷资本等13家私募则同时登上两个榜单。
以下为顶级私募2020年、近三年、近五年收益前20强：
顶级私募2020年收益前20强 |
序号 | 公司简称 | 公司核心策略 | 实际办公所在地 | 公司2020年收益 |
1 | 石锋资产 | 股票策略 | 上海 | 112.37% |
2 | 趣时资产 | 股票策略 | 上海 | 105.63% |
3 | 彤源投资 | 股票策略 | 上海 | 92.45% |
4 | 汐泰投资 | 股票策略 | 广州 | 89.89% |
5 | 泰润海吉 | 股票策略 | 佛山 | 89.86% |
6 | 林园投资 | 股票策略 | 深圳 | 85.97% |
7 | 瑞丰汇邦 | 股票策略 | 东莞 | 83.34% |
8 | 聚鸣投资 | 股票策略 | 上海 | 80.59% |
9 | 正心谷资本 | 股票策略 | 上海 | 79.38% |
10 | 相聚资本 | 股票策略 | 北京 | 71.98% |
11 | 盘京投资 | 股票策略 | 北京 | 68.94% |
12 | 西藏源乐晟资产 | 股票策略 | 北京 | 68.42% |
13 | 惠正投资 | 股票策略 | 广州 | 67.94% |
14 | 万方资产 | 复合策略 | 深圳 | 65.76% |
15 | 希瓦资产 | 股票策略 | 上海 | 62.82% |
16 | 睿璞投资 | 股票策略 | 广州 | 59.55% |
17 | 望正资产 | 股票策略 | 深圳 | 58.50% |
18 | 汉和资本 | 股票策略 | 北京 | 58.14% |
19 | 伊洛投资 | 股票策略 | 郑州 | 57.30% |
20 | 迎水投资 | 股票策略 | 上海 | 55.20% |
数据来源：私募排排网数据中心（截至2020年12月底，公司运行中基金数量在3只以上(含3只)且30%的基金当月净值已更新，且公司规模在50亿以上的私募公司）
公司排名计算规则：以公司旗下所有基金的月度收益算数平均作为公司月度收益。若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此影响。 |
据私募排排网不完全统计，截至2020年12月底，运行产品数量在3只以上(含3只)且3只以上(含3只)产品当月净值已更新，管理规模50亿以上的私募有106家。规模≥50亿的私募机构2020年平均收益录得35.93%，其中45家私募2020年收益跑赢同规模收益平均值。纳入统计的101家私募机构取得正收益，在2020年录得负收益的50亿级别私募机构中，最大亏损为22.93%。
规模50亿以上私募2020年收益冠军为石锋资产、亚军为趣时资产，季军为彤源投资，前三甲均来自上海。
石锋资产成立于2015年，公司两大知名基金经理包括崔红建与郭锋。石锋资产推崇产业研究推动的投资，自上而下通过宏观研究挖掘宏观经济中的关键点，在关键点上进行自下而上的盈利模式研究。
顶级私募近三年收益前20强 |
序号 | 公司简称 | 公司核心策略 | 实际办公所在地 | 公司近三年收益 |
1 | 万方资产 | 复合策略 | 深圳 | 388.02% |
2 | 大禾投资 | 股票策略 | 广州 | 358.93% |
3 | 汐泰投资 | 股票策略 | 广州 | 207.51% |
4 | 聚鸣投资 | 股票策略 | 上海 | 198.23% |
5 | 林园投资 | 股票策略 | 深圳 | 186.64% |
6 | 石锋资产 | 股票策略 | 上海 | 175.68% |
7 | 彤源投资 | 股票策略 | 上海 | 169.39% |
8 | 趣时资产 | 股票策略 | 上海 | 161.92% |
9 | 盘京投资 | 股票策略 | 北京 | 147.51% |
10 | 迎水投资 | 股票策略 | 上海 | 146.37% |
11 | 正心谷资本 | 股票策略 | 上海 | 144.29% |
12 | 伊洛投资 | 股票策略 | 郑州 | 142.69% |
13 | 瑞丰汇邦 | 股票策略 | 东莞 | 129.47% |
14 | 泰润海吉 | 股票策略 | 佛山 | 127.64% |
15 | 汉和资本 | 股票策略 | 北京 | 122.99% |
16 | 睿璞投资 | 股票策略 | 广州 | 121.89% |
17 | 磐耀资产 | 股票策略 | 上海 | 118.18% |
18 | 希瓦资产 | 股票策略 | 上海 | 114.22% |
19 | 于翼资产 | 股票策略 | 上海 | 111.05% |
20 | 宁波幻方量化 | 股票策略 | 杭州 | 102.79% |
数据来源：私募排排网数据中心（截至2020年12月底，公司运行中基金数量在3只以上(含3只)且30%的基金当月净值已更新，且公司规模在50亿以上的私募公司）
公司排名计算规则：以公司旗下所有基金的月度收益算数平均作为公司月度收益。若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此影响。 |
满足条件的104家规模≥50亿的私募机构近三年平均收益录得72.95%，仅有41家私募近三年收益跑赢同规模收益平均值。近三年有5家50亿级别私募机构录得负收益，最大亏损为27.83%，与2020年“亏损王”并非同一家。
广东私募包揽榜单前三，规模50亿以上私募近三年收益前三名分别是万方资产、大禾投资、汐泰投资。其中万方资产实际办公地为深圳，大禾投资与汐泰投资均为广州私募。
万方资产成立于2015年，由业界一批经验丰富的基金管理人组成，是一家以价值挖掘为主要理念的资产管理公司。基金经理钱伟投资体系是基于对行业和个股积极深入的基本面研究，集中投资，逆向投资，对冲风险，在风险可控的情况下获取超收益。
顶级私募近五年收益前20强 |
序号 | 公司简称 | 公司核心策略 | 实际办公所在地 | 公司近五年收益 |
1 | 万方资产 | 复合策略 | 深圳 | 1183.34% |
2 | 林园投资 | 股票策略 | 深圳 | 501.10% |
3 | 于翼资产 | 股票策略 | 上海 | 386.78% |
4 | 希瓦资产 | 股票策略 | 上海 | 376.96% |
5 | 石锋资产 | 股票策略 | 上海 | 342.80% |
6 | 睿璞投资 | 股票策略 | 广州 | 303.29% |
7 | 汉和资本 | 股票策略 | 北京 | 274.66% |
8 | 彤源投资 | 股票策略 | 上海 | 259.60% |
9 | 宁波幻方量化 | 股票策略 | 杭州 | 230.10% |
10 | 高毅资产 | 股票策略 | 深圳 | 221.42% |
11 | 景林资产 | 股票策略 | 上海 | 217.42% |
12 | 同犇投资 | 股票策略 | 上海 | 215.67% |
13 | 东方港湾 | 股票策略 | 深圳 | 191.08% |
14 | 幻方量化 | 股票策略 | 杭州 | 176.14% |
15 | 磐耀资产 | 股票策略 | 上海 | 176.00% |
16 | 进化论资产 | 股票策略 | 深圳 | 168.69% |
17 | 深圳凯丰投资 | 宏观策略 | 深圳 | 167.11% |
18 | 泰旸资产 | 股票策略 | 上海 | 162.01% |
19 | 泓澄投资 | 股票策略 | 北京 | 152.91% |
20 | 望正资产 | 股票策略 | 深圳 | 152.33% |
数据来源：私募排排网数据中心（截至2020年12月底，公司运行中基金数量在3只以上(含3只)且30%的基金当月净值已更新，且公司规模在50亿以上的私募公司）
公司排名计算规则：以公司旗下所有基金的月度收益算数平均作为公司月度收益。若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此影响。 |
满足条件的76家规模≥50亿的私募机构近五年平均收益录得132.92%，仅有25家私募近五年收益跑赢同规模私募的收益平均值。在拉长统计周期，近五年依旧有3家50亿级别私募机构录得负收益，收益分别为-5.37%、-18.17%、-39.52%。
凭借近优秀的业绩表现，万方资产在斩获近三年冠军后，还是近五年收益冠军。长期投资刚需与“嘴巴”相关行业，林园投资成为规模50亿以上私募近五年收益的第二名。于翼资产、希瓦资产近五年表现也是位于榜单前列
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