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什么是指数型基金 指数型基金原理是什么?

2020-01-21 09:28:09
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什么是指数型基金指数型基金原理是什么?指数型基金就是以特定指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。通俗点说,指数型基金在股市上涨时,净值上涨迅速。在股市下跌时,净值下降也很快。指数基金的投资方式最为简单。投资者无须担心基金经理是否会改变投资策略,因为指数基金经理根本不需要自行选股,所以基金经理并不重要。投资指数基金最…
摘要由作者通过智能技术生成

什么是指数型基金 指数型基金原理是什么?

指数型基金就是以特定指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。通俗点说,指数型基金在股市上涨时,净值上涨迅速。在股市下跌时,净值下降也很快。

指数基金的投资方式最为简单。投资者无须担心基金经理是否会改变投资策略,因为指数基金经理根本不需要自行选股,所以基金经理并不重要。投资指数基金最大的好处在于成本较低。由于指数基金经理用不着积极选股,所以指数基金的管理费用相对较低。同时,因为指数基金采取了购买并持有的策略,不用经常换股,所以基金买卖证券时发生的佣金等交易费用也远远低于积极管理的基金。

指数型基金的原理是什么?

1990年年底,中国的上海和深圳同时开通了证券交易所。在证交所上市的公司,它们的股票要在证交所上市交易。随着上市交易的股票越来越多,每只股票的交易价格随时在变动,有的涨,有的跌,我们就需要制作一个股票指数来作为参照系数,以便迅速了解整个股票市场的整体涨跌水平。

指数是怎么制定出来的呢?这里的计算方式当然很复杂,但基本原理是这样的:

首先,要选出指数的成分股。

你要考察那些具有代表性的股票,而不可能把所有股票都加进来。这些被指数挑选进来的股票,就叫指数成份股。挑选指数成份股是有一定条件的,满足这些条件的个股,才能被选进来。在经过一段时间(比如半年)后,有些成分股已经变得不能满足当初被挑选时的条件了,而一些没有被挑选作为成分股的股票又满足了挑选条件。这时,指数就会做出调整,剔除那些不符合条件的,把符合条件的加入进指数。

其次,被选中的成分股需要进行权重的分配。

指数通常会根据某只股票的强势程度,来决定这只股票在指数中占有的比重。这其实跟选举有点像,如果把每个省作为一只股票来看,那么,经济大省在全国经济总量里的说话分量就自然大,而经济弱省在全国总量的分量自然就小。那么,指数权重股的涨跌会对指数的变动起着决定性作用。

第三,不同指数有着不同的风格。

像上证综指,就是上海证交所的全部A股所构成的指数。而深证成指则是挑选了深圳证交所里的一部分A股成分股的指数。沪深 300 指数,是挑选了上海深圳两市300只大蓝筹股产生的指数,中证500则是把沪深两市所有股票中剔除了沪深300指数成分股后,剩余的股票里流通性最好的500只中小盘股票指数。

这些都是大类的指数,还有一些指数编制是按行业来做的行业指数,比如医药类的指数,军工类的指数等等。

另外,还有按照主题来编制的主题指数,比如一带一路指数,国企改革指数,金砖五国指数等等。

上面就是指数的大概情况,指数基金是怎么回事呢?

我们知道,当我们想要投资股票的时候,我们会选择某只股票进行买卖,也可以选择多只股票进行买卖。持有多只股票并进行买卖,就形成了一个投资组合。

什么叫指数型基金?指数型基金其实是一篮子基金的迷你版。指数型基金有哪些类型?

按交易机制划分为四种:

1) 封闭式指数基金:能够在二级市场交易,但不能申购和赎回。

2) 开放式指数基金:能够向基金公司申购和赎回,但不能在二级市场交易。

3) 指数型ETF:能够在二级市场交易,还可以申购、赎回,但是如果申购、赎回的话,就必须采用组合证券的形式。

4) 指数型LOF:可以在二级市场交易,还可以申购、赎回。

投资者可以买到的国内指数基金还是有很多的,比如说上证50ETF、南方沪深300指数基金、广发沪深300指数基金、嘉实沪深300、华安180、鹏华沪深300指数型基金等。

以上是关于什么是指数型基金以及指数型基金原理和类型的全部内容,更多基金知识关注私募排排网私募百科频道。


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