一、 中国私募证券投资基金行业状况
本研究报告所指的私募证券投资基金产品包括了信托、自主发行、公募专户、券商资管、期货专户、有限合伙、海外基金等类型或渠道的私募基金产品,同时我们根据投资策略情况将所有产品分为股票策略、相对价值策略、管理期货策略、事件驱动策略、宏观策略、固定收益、组合基金和复合策略等八大策略。如无特别说明,以下内容主要以八大策略划分情况进行阐述。
1、私募证券投资发行清算统计

图1-1:近1年中国证券类私募投资基金发行清算数量(单位:只)
数据来源:私募排排网组合大师,截至2019年8月底
从上面的发行清算数据可知,进入到2019年,私募基金发行数量瞬间放大,3月份和4月份进入爆发期,新发行私募证券投资基金数量分别高达1450只和1775只,创最近一年来的新高,而随后的3个月份则有所下降,但是平均仍在1000只以上。整体来看,今年上半年的发行数量同比大幅增长。而清算数量,则由于行情回暖,市场赚钱效应显著提升,产品清算的数量大幅度下降,单月清算数量在200只以内。
二、中国私募证券投资基金整体业绩
1、2019年8月份各主要市场回顾
股票市场,2019年8月份,指数先跌后涨,沪指在月初第一个交易日就出现大跌,在8月6号最低跌至2733点,创下了4月8日调整以来的新低,随后探底回升,指数再次来到2900点附近。整个8月份的指数走势来看,呈现V字走势。指数涨跌幅方面,沪指、深成指、上证50和创业板指数月内涨跌幅分别为-1.58%、0.42%、-1.38%和2.58%。
债券市场,8月份债券市场违约情况大幅缓解,新增违约发行人只有一家。收益率方面,利率债表现优于信用债。中证国债、中证全债和中证企业债指数单月涨幅分别上涨
0.98%、0.74%和 0.67%,中证转债指数收益率为 0.67%。
期货市场,8月全国期货市场交易规模较涨跌互现。成交量同比增长18.26%,环比下降3.92%,成交额同比增长25.83%,环比增长1.52%。1—8月全国期货市场累计成交量和成交额同比分别增长29.95%和37.91%。品种方面,8月份国际黄金期货再次上涨,时隔多年再次突破1500美金。
2、八大策略指数表现情况
市场指数方面,今年8月份市场指数涨跌不一,其中沪深300指数微跌0.93%,今年以来累计已经大涨26.20%,大幅好于去年同期。在此背景下,各个融智私募策略指数在8月份表现较好,八大策略的月度收益率全部为正。其中股票策略指数以1.91%的收益率排名第一,远远好于同期沪深300指数的表现。而管理期货策略指数表现也较好,以1.46%的收益率排名第二。具体的各个策略指数数据如下表:
表2-1:2019年8月份融智策略指数(%)
| 近一个月 | 近三个月 | 近六个月 | 近一年 | 今年以来 |
沪深300(%) | -0.93% | 4.68% | 3.55% | 13.95% | 26.20% |
股票策略(%) | 1.91% | 3.49% | 3.57% | 9.18% | 16.74% |
固定收益(%) | 0.59% | 1.55% | 2.72% | 5.08% | 4.30% |
管理期货(%) | 1.46% | 2.49% | 5.33% | 8.40% | 8.26% |
宏观策略(%) | 1.63% | 4.27% | 3.78% | 9.69% | 13.03% |
相对价值(%) | 0.35% | 0.53% | 5.18% | 8.02% | 7.33% |
事件驱动(%) | 0.07% | 0.58% | -0.07% | 2.44% | 8.94% |
复合策略(%) | 1.40% | 2.43% | 4.33% | 8.62% | 11.57% |
组合基金(%) | 1.27% | 2.90% | 4.40% | 8.78% | 11.85% |
数据来源:私募排排网组合大师,截至2019年8月底。
3. 8月份八大策略正负收益比
下面是八大策略的正负收益比数据。从下图的结果来看,在2019年8月份,八大策略的私募基金表现一般。正收益率比例最高的为固定收益策略,高达91.81%的产品获得正收益率。其余的各策略正收益基本处于60%左右的水平,差不并不大。其中股票策略的正收益率为64.14%,组合基金的正收益率为70.96%。

图2-1:八大策略私募基金8月正负收益比例
数据来源:私募排排网组合大师,截至2019年8月底
查看报告原文可登录https://fof.simuwang.com/index.php?c=Index&a=index
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示!因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的,由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议,相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库,并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点,我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断,对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证,亦不承担任何形式的责任。
版权声明:未经许可,任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作(包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容)或以任何商业目的进行使用的,必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网,同时载明内容域名出处