私募排排网(微信simuppw)6月15日讯
5月份中国对冲基金策略分类收益排行榜发布，在同期沪深300指数大幅震荡上涨1.91%的情况下，中国对冲基金有业绩记录的3095只产品，整体收益上涨8.47%，大幅跑赢同期沪深300指数6.56个百分点。七大策略中事件驱动策略整体表现最佳，平均收益上涨13.08%居首，相反债券表现最差，平均收益为0.99%，除债券策略外，其余七大策略都跑赢大盘。
从单只产品收益表现看，管理期货策略单账户产品“韦航进取2号”以412.57%的收益问鼎月度总排名第一，另外，“湖南信托-湘军彭大帅2号”、“中信信托-翼虎量化对冲3期”、“齐鲁定增1号”、“前海方舟FOF财富管理一号”、“宏源股债双丰4号B”、“泉正1号基金”和“德亚进取1号”分别获得股票策略、相对价值、事件驱动、组合基金、债券策略、宏观策略和复合策略产品组收益第一名。
七策略跑赢大盘 事件驱动策略最佳债券策略垫底
根据融智评级中国对冲基金策略分类，纳入5月份排名统计的股票策略、相对价值策略、管理期货、宏观策略、事件驱动策略、组合基金、债券策略、复合策略等八大策略产品数量分别有1794、173、504、14、68、99、271、172只，全部3095只产品5月份整体收益上涨8.47%，大幅跑赢同期沪深300指数6.56个百分点。
据私募排排网数据中心统计，七大策略中，事件驱动策略表现最佳，5月纳入统计排名的68只产品整体收益为13.08%。高收益产品辈出，最高收益为45.35%，3只收益超30%，19只收益超20%，39只收益超10%，63只产品获得正收益，占比为92.65%。另外，5月有5只产品收益下跌，其中跌幅最大的产品收益为-1.33%，与收益最高的产品相比，首尾业绩相差46.68%。
股票策略仅次于事件驱动策略，1794只股票策略产品5月平均大涨12.73%，大幅跑赢同期沪深300指数的1.91%。其中，1589只产品取得正收益，占比88.57%，1463只产品跑赢大盘，占比81.55%。高收益股票私募产品层出不穷，15只产品收益超50%，127只产品收益超30%。
但股票策略私募产品5月业绩分化仍然严重，3只产品跌幅超过20%，9只产品跌幅超过10%，首尾相差高达144.91%。
紧随其后的是复合策略，纳入统计排名的172只复合策略产品，整体收益为11.76%，跑赢沪深300指数9.85个百分点。
其中正收益产品为150只，所占比例高达87.2%。
受益于5月份A股持续上涨，绝大部分组合基金产品业绩表现不俗，给投资者提交了一份满意的成绩。据私募排排网数据中心不完全统计，5月份具有业绩记录的组合基金包括信托、券商资管、自主发行、公募专户，分别有44只、29只、20只、6只，全部99只组合基金平均收益率为9.42%，首尾收益相差高达79.57%。从产品类型收益来看，信托、券商资管、自主发行、公募专户平均收益率分别是12.37%、2.53%、13.51%、7.44%。取得正收益的产品有84只，占比84.8%;另外，负收益的有15只，最大亏损是4.94%。
宏观策略亦表现不错，14只宏观策略产品平均上涨8.98%，大幅跑赢同期沪深300指数7.07个百分点，其中仅3只产品收益为负，表现最差的产品收益下跌5.03%，另外11只产品都取得正收益，占比78.57%，最高收益为33.27%，首尾相差38.3%。
由于商品期货市场缺乏明显的趋势行情，成交有些清淡，众多期货投资者更多的是把资金转移到了股指期货上面。纳入统计排名的504只管理期货策略产品整体收益为6.75%，其中实现正收益的产品共354只(包括119只收益为零的产品)，所占比例为70.23%。股指期货的大震荡行情让部分踩准了节奏的私募赚的盆满钵满，7只产品收益翻倍，20只产品收益超50%，30只产品收益超40%，41只产品收益超30%，64只产品收益超20%，占比为12.70%。另外，震荡行情加大了期货私募的操作难度，踏错节奏很容易造成左右挨打的局面，使得分化较上月更为严重，首尾业绩相差485.54%。
504只管理期货策略产品中，包括154只基金产品(类型包括公募专户、期货专户、备案基金、信托、有限合伙、券商理财)，平均收益为6.58%。其中实现正收益的基金产品共107只(包括6只收益为零的产品)，所占比例为69.48%，远超一半;另外还有规模大于100万的单账户共350个，平均收益为6.83%，收益略高于基金组。其中实现正收益的账户共247个(包括113个收益为零的账户)，所占比列为70.57%，正收益产品占比亦高于基金组。值得一提的是，7只月收益翻倍的期货私募产品中，单账户产品高达6只。
相对价值策略表现不错，收益相比上月大幅提高，据私募排排网数据中心统计，5月份173只相对价值策略产品的平均收益达4.06%。其中，138只产品获得正收益占比87.28%，有22只产品为负收益，首尾相差高达26.84%。
除了表现最差的债券策略之外，其余七大策略都跑赢大盘。5月份纳入统计排名的债券策略产品有券商资管、信托、公募专户、自主发行等类型。其中券商资管有220只、信托有27只、公募专户有14只、自主发行有8只。全部271只债券策略产品平均收益为0.99%，首尾相差高达36.79%。其中券商资管平均收益为0.99%、信托为0.67%、公募专户为1.37%、自主发行为0.83%。
八大策略前三排名 5月对冲基金总冠军赚413%
5月事件驱动策略中，表现最牛的是齐鲁证券旗下“齐鲁定增1号”，5月收益为45.35%，大幅领先第二名近10个百分点。该产品今年以来更是以123.47%的收益暂居第二名，大幅跑赢同期沪深300指数43.65%的涨幅。
第二的同样是一只券商资管产品“海通海富21号”，月收益为36.36%，投资顾问为海通证券资产。海通证券资产5月份可谓是全面开花，投顾显示为海通证券资产的另外2只券商资管产品“海通海富24号”和“海通海富25号”同样杀入前十，以27.60%的月收益并列第七名。
排名第三的是万思资本 林海 管理的公募专户产品“万思定增宝4号”，5月收益为32.43%。长期以来，万思资本秉承一贯的投资理念：专注于业绩拐点型企业以及估值合理或者价格被低估企业的投资，为客户带来安全稳定的收益。
5月中小市值股票表现亮眼，大部分股票私募抓住机会实现了高盈利。大帅资产彭树祥5月再度惊艳市场，管理的“湖南信托-湘军彭大帅2号”5月单月获得100.16%的超高收益，毫无悬念夺得月度冠军。该产品成立刚满一年时间，累计净值为3.1251，近一年收益率高达212.51%。彭树祥表示净值大幅飙升主要源于之前重仓的顺荣三七期间出现了大涨，收获连续12个涨停板，加上重仓的其他品种也有不错的涨幅，造就了单月的高收益。目前。彭树祥认为中小市值个股目前涨幅过大，已经部分调仓至安全性更高和业绩表现出色的券商股。
前海旗隆基金5月整体表现十分出色，旗下三只产品携手杀入前十强，其中“旗隆阿尔法对冲科技增强一期”、“云南信托-旗隆达尔文科技对冲一期”和“旗隆雪峰医药对冲基金”分别以80.68%、74.19%和63.31%分列第二、四和八名，目前累计净值分别为2.3591、2.5676和1.9204。
巴沃睿德资产旗下的“巴沃成长一号”则以78.54%收益获得月度第三名，该产品成立于2014年12月5日，累计净值高达3.319，收益惊人。
5月复合策略前三甲业绩亮眼，收益均超58%。这3只产品依次是德亚投资张明利掌管的“德亚进取1号”、
中原证券的“中原证券星火一号”和进化论资产旗下王一平管理的“进化论复合策略一号”，月收益分别为59.40%、59.02%和58.78%。值得注意的是，这三只产品成立时间均不足1年。
组合基金排名第一的是“前海方舟FOF财富管理一号”，5月份收益高达74.63%，累计净值是2.63，产品成立于2014年11月10日。投资顾问是前海方舟资本，基金经理是赵晨。私募排排网公开资料显示，前海方舟资本管理有限公司成立于2014年8月28日，注册地位于深圳前海新区，注册资金1000万，是一家从事金融投资的私募型基金管理公司，一直致力于创新型私募基金产品的研发，为投资者创造稳定财富。
源贝资产旗下三只产品入围前十，包揽二到四名。它们分别是“华宝信托-源贝思源3号”、“华宝信托-源贝展源FOF”、“华宝信托-源贝思源2号”，收益分别是40.95%、38.04%、38.01%。它们均成立于2015年，基金经理均是许友胜，累计净值分别是1.4095、1.7868、1.4808。
另外，整体表现出色的还有融智投资，旗下三只产品携手杀入前十强，“粤财信托-融智潮商组合宝1期”、“融智FOF6期”和“融智FOF7”，分别以31.51%、31.14%、24.04%收益们居第六、七、十名，累计净值分别是2.2778、1.5982、1.5894。
宏观策略前三甲依次由泉正投资范启华管理的“泉正1号基金”、从容投资 吕俊 管理的“从容全天候基金1期”、乐瑞资产唐毅亭管理的“乐瑞宏观配置”夺得，月收益分别为33.27%、27.36%和18.12%。
管理期货策略基金组上月冠军“福能金海棠1号”延续强势，6月份斩获108.60%的收益再夺冠，并且大幅领先第二名31.28个百分点。
资料显示，该产品是一只系统化趋势产品，成立于2015年初，由福建金海棠投资魏升管理。该产品自成立运行至2015年6月1日，不足半年时间，每月均实现正收益，累计收益更是高达513.41%，该收益更是位居期货私募基金组今年来收益排行榜榜首。
“我们自己有一套能覆盖所有交易品种的模型，单边势和震荡势行情都适合。”魏升表示，一切交易指令都是根据模型发出的指令进行，在交易中加仓、减仓、平仓都按模型提示严格执行，模型没有发出平仓信号就持有不动。并且在每一笔开仓后模型就会形成对应的止损点位。
“品种选择上，交易模型会自动筛选信号最强烈的品种进行交易，比如今年来，我们几乎都是反复做股指期货。” 魏升补充道。
富利投资表现抢眼，前三占两席。其中“富利步步为盈6号”以77.32%的月收益位列第二名，“步步为盈1号”则以71.07%的月收益排第三名。成立较早的“步步为盈1号”自2014年7月底成立运行至今，不足一年时间，累计净值益已达6.876788元。该产品今年来收益为364.72%，收益仅次于“福能金海棠1号”。观察发现，这2只产品5月份操作品种完全一致，主要收益来自于股指期货、豆粕和豆油。
单账户组中，排名第一的是“韦航进取2号”月收益高达412.57%，期货私募高收益神话再次上演。更引人注意的是，该账户自2015年4月28日成立运行至今，累计净值已达6.687399元。资料显示，该账户由韦航投资徐磊管理。
另外排名第二的“韦航进取增长”同样是由徐磊管理，5月收益为248.69%。该账户成立于2014年5月19日，截至2015年5月15日，一年时间累计净值为6.65679元。
据悉，徐磊具有8年期货实盘操作经验，擅长日内短线交易，嗅觉敏锐，快速顺应市场，快、准、狠，经常重仓出击，一般会操作3-5个品种，有时候甚至满仓持有一个品种。形成了自己独特的交易理念原则和方法，从最初的几万元入市，到管理资金数几千万元，逐年稳步盈利。
上月排名第七的“金裕城股指1号”延续强势，5月继续操作股指期货以138.01%的收益位列第三名。该产品由文峰管理，自2015年1月28日成立运行至今，累计净值为3.569025元。
翼虎投资 余定恒(专栏) 管理的“中信信托-翼虎量化对冲3期”凭借19.30%的高收益以压倒性的优势获得5月相对价值策略第一名。深圳市翼虎投资管理有限公司获得私募排排网评选的“2014年度最值得信赖对冲基金管理人”，股票策略和相对价值策略产品均有非常出色的表现，长期业绩十分稳定。翼虎投资接受私募排排网采访表示：“这个月业绩做的好的很多，5月份我们策略本身表现的比较好，再加上策略上运用的也比较得当。”
第二和第三名分别是由国金证券吴强掌管的“国金慧泉精选对冲16号”和老牌私募朱雀投资的 梁跃军 管理的“外贸信托-朱雀投资阿尔法2号”，收益为17.94%和17.62%。
债券策略前三甲收益均超10%，排名第一的是“宏源股债双丰4号B”，成立时间为2015年4月16日，仅仅一个半月便录得23.21%的高收益，累计净值是1.2928。排名第二的是“东方红添利3号”，5月收益率为13.96%，累计净值为1.1861，成立于2015年1月，投资顾问是东方线，基金经理是纪文静。“安信安银1号”则以13.09%收益位列第三名，该产品成立于2014年7月，累计净值为1.2762，投资顾问是安信证券，基金经理是李哲。
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表：2015年5月份中国对冲基金策略分类收益前三名（不包含结构化） |
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策略分类 |
前三名产品名称 |
产品类型 |
投资顾问 |
基金经理 |
累计净值 |
5月份收益（%） |
|
股票策略 |
湖南信托-湘军彭大帅2号 |
信托 |
大帅资产 |
彭树祥 |
3.1251 |
100.16 |
|
旗隆阿尔法对冲科技增强一期 |
自主发行 |
前海旗隆基金 |
徐馨漫妮(专栏) |
2.3591 |
80.68 |
|
巴沃成长一号 |
自主发行 |
巴沃睿德资产 |
|
3.319 |
78.54 |
|
管理期货
基金组 |
福能金海棠1号 |
期货专户 |
福建金海棠投资 |
魏升 |
6.134056 |
108.60 |
|
富利步步为盈6号 |
自主发行 |
富利投资 |
|
1.994745 |
77.32 |
|
步步为盈1号 |
自主发行 |
富利投资 |
|
6.876788 |
71.07 |
|
管理期货
单账户组 |
韦航进取2号 |
单账户 |
韦航投资 |
徐磊 |
6.687399 |
412.57 |
|
韦航进取增长 |
单账户 |
韦航投资 |
徐磊 |
6.65679 |
248.69 |
|
金裕城股指1号 |
单账户 |
|
文峰 |
3.569025 |
138.01 |
|
相对价值 |
中信信托-翼虎量化对冲3期 |
信托 |
翼虎投资 |
余定恒 |
130.68 |
19.30 |
|
国金慧泉精选对冲16号 |
券商资管 |
国金证券 |
吴强 |
1.25 |
17.94 |
|
外贸信托-朱雀投资阿尔法2号 |
信托 |
朱雀投资 |
梁跃军 |
1.217 |
17.62 |
|
事件驱动 |
齐鲁定增1号 |
券商资管 |
齐鲁证券 |
|
2.266 |
45.35 |
|
海通海富21号 |
券商资管 |
海通证券资产 |
|
136.363 |
36.36 |
|
万思定增宝4号 |
公募专户 |
万思资本 |
林海 |
1.266 |
32.43 |
|
组合基金 |
前海方舟FOF财富管理一号 |
自主发行 |
前海方舟资本 |
赵晨 |
2.63 |
74.63 |
|
华宝信托-源贝思源3号 |
信托 |
源贝资产 |
许友胜 |
1.4095 |
40.95 |
|
华宝信托-源贝展源FOF |
信托 |
源贝资产 |
许友胜 |
1.7868 |
38.04 |
|
债券策略 |
宏源股债双丰4号B |
券商资管 |
申万宏源证券 |
|
1.2928 |
23.21 |
|
东方红添利3号 |
券商资管 |
东方红 |
纪文静 |
1.1861 |
13.96 |
|
安信安银1号 |
券商资管 |
安信证券 |
李哲 |
1.2762 |
13.09 |
|
宏观策略 |
泉正1号基金 |
自主发行 |
泉正投资 |
范启华 |
1.3572 |
33.27 |
|
从容全天候基金1期 |
有限合伙 |
从容投资 |
吕俊 |
3.9931 |
27.36 |
|
乐瑞宏观配置 |
自主发行 |
乐瑞资产 |
唐毅亭 |
3.452 |
18.12 |
|
复合策略 |
德亚进取1号 |
自主发行 |
德亚投资 |
张明利 |
8.2648 |
59.40 |
|
中原证券星火一号 |
券商资管 |
中原证券 |
|
3.5259 |
59.02 |
|
进化论复合策略一号 |
自主发行 |
进化论资产 |
王一平 |
2.134 |
58.78 |
|
数据来源：私募排排网数据中心（截至2015年5月底） |
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