私募周报第216期: 泽熙前三名占两席 私募看好沪港通对市场的影响
一周私募业绩：泽熙前三名占二席 私募看好沪港通对市场的影响
上周(11月3日-11月7日)，市场指数整体大幅下跌，中小板指数和创业板指数分别下跌1.03%和0.21%;同期上证指数下跌0.49%。截止十一月七日，沪深300指数10月以来下跌0.25%。
根据私募排排网数据中心不完全统计，目前有净值数据的非结构化私募证券基金产品为1018只，10月份的平均收益增长0.21%，赢过大盘指数。其中归属长三角地区的有309只，占30.35%，平均收益率为0.25%,高于私募整体收益水平。
2014年11月排名前十如下：
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排名 |
产品名称 |
投资顾问 |
成立时间 |
基金经理 |
净值日期 |
单位净值 |
月增长率 |
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1 |
山东信托-泽熙3期 |
泽熙投资 |
2010-07-07 |
徐翔 |
2014-11-07 |
3.491 |
13.14% |
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2 |
中融信托-宏石1号(2) |
昶钰投资 |
2009-02-26 |
张磊 |
2014-11-07 |
1.0649 |
8.77% |
|
3 |
山东信托-泽熙2期 |
泽熙投资 |
2010-06-11 |
徐翔 |
2014-11-07 |
1.8865 |
8.33% |
|
4 |
华宝信托-长余一期 |
长余资本 |
2011-12-02 |
陈磊 |
2014-11-07 |
1.4085 |
8.15% |
|
5 |
兴业信托-君盈成长 |
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2014-06-11 |
|
2014-11-07 |
1.262 |
7.91% |
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6 |
兴业信托-银石1期 |
银石投资 |
2010-12-30 |
丘海云(专栏) |
2014-11-07 |
1.17 |
7.34% |
|
7 |
华润信托-明达2期 |
明达资产 |
2006-10-24 |
刘明达(专栏) |
2014-10-10 |
218.84 |
7.00% |
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8 |
陕国投-先机策略精选 |
太和先机 |
2011-04-11 |
谢勇 |
2014-11-07 |
152.62 |
6.88% |
|
9 |
西藏信托-蕴泽1号 |
西藏信托 |
2011-01-06 |
|
2014-11-07 |
1.3479 |
6.66% |
|
10 |
中融信托-赋成量化1号 |
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2014-09-09 |
|
2014-11-07 |
1.0491 |
6.56% |
本周获得状元和探花的两只产品均由人称“宁波涨停板敢死队”总舵主徐翔所掌管，分别为“山东信托-泽熙3期”和“山东信托-泽熙2期”，二者的收益也相当不错，截止2014年11月7号，收益分别是13.14%和8.33%，净值高达3.491和1.8865。
昶钰投资的“中融信托-宏石1号(2)”和长余资本的“华宝信托-长余一期”分别凭借8.77%和8.15%的收益分别获得第二名和第四名的席位。据私募排排网数据中心显示，昶钰投资是价值投资的坚定信奉者和实践者，善于投资具有成长性的蓝筹公司，同时公司也坚持价值投资与中国特色的资本市场现状相结合，在投资品种出现泡沫或者市场趋势出现趋势性拐点时坚决回避。
本周第六名的获得者为银石投资丘海云所管理的“兴业信托-银石1期”，净值为
1.17，收益是7.34%。丘海云，崇尚“研究创造价值”，崇尚彼得林奇“市场优先、个股制胜”的投资理念。巾帼不让须眉，由私募排排网数据展示可知，由其管理的五只非结构化股票策略的产品成立以来均为正收益。
对于即将开通的沪港通将会对市场带来的影响，部分私募发表了自己的观点。重阳投资表示从短期来看，本轮A股市场自7月份开始的中级反弹是以无风险利率下行为内因、以沪港通推出为催化剂展开的，沪港通的正式启动将会继续推动此轮A股的中级反弹行情向纵深发展。而根据海外资金的投资偏好来判断，那些在前一阶段市场反弹中表现相对滞后、仍被严重低估的优势蓝筹股将会在下一阶段的反弹中脱颖而出，超越市场整体表现。
但斌(专栏) 认为，目前A股市场真正有活力、创新力强的企业可能上不了市，但随着注册制的到来，可能会有颠覆式的发展。对于即将开通的沪港通，但斌认为，该政策将让内地受惠更大，因为估值体系和价值观需要改变，但斌表示，沪港通意味着中国股市将迎来真正全球化的视野、全球化的投资，从而更成熟的看待这个市场，让这个资本市场恢复真正的投资的逻辑。但斌表示，影响更为深远的可能是2016年的注册制，如果这个注册制真的能够比较全面的推进的话，这意味着A股的春天到来了。
一周私募发行：今年以来共成立2084只阳光私募新品
据私募排排网数据中心统计，今年以来共成立2084只阳光私募新品，本周共成立27只阳光私募新品，按产品类型来分，结构化产品为主，结构化产品19只;按产品策略来分，股票策略为主。
另外今年以来，有112只产品清算，本周无清算产品。正在募集中的产品有23只。具体见下表：
本周成立：
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产品简称 |
产品类型 |
产品策略 |
投资顾问 |
基金经理 |
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中融信托-华西财富通02号-第08期 |
结构化 |
股票策略 |
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中融信托-融盛稳健05号-第18期 |
结构化 |
其他策略 |
\N |
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中融信托-海通私募稳赢03号-第16期 |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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中融信托-融享07号-第02期 |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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中融信托-湘财资本证券投资-第10期 |
结构化 |
其他策略 |
\N |
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中融信托-湘财资本证券投资-第12期 |
结构化 |
其他策略 |
\N |
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云南信托-云信成长2013-2号第35期 |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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粤财信托-湘财资本1号 |
非结构化 |
其他策略 |
\N |
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云南信托-中金-云信私募工场(七期)第2期(甄投资本1号) |
非结构化 |
股票策略 |
上海甄投资产管理有限公司 |
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云南信托-云信成长2014-26号第1期 |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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云南信托-云信成长2014-8号第4期 |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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云南信托-云信成长2013-5号第16期 |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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云南信托-云信成长2013-2号第39期 |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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云南信托-云信成长2013-2号第38期 |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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四川信托-宏赢六十号 |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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五矿信托-融智稳盈1期(中融景诚3号) |
结构化 |
其他策略 |
中融景诚(北京)投资管理有限公司 |
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云南信托-中金-云信私募工场(五期)第13期(格菲成长价值) |
非结构化 |
股票策略 |
上海格传资产管理合伙企业(有限合伙) |
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云南信托-中金-云信私募工场(七期)第10期(东方汇金1号) |
非结构化 |
股票策略 |
\N |
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外贸信托-旭诚财富 |
非结构化 |
股票策略 |
福建旭诚资产管理有限公司 |
陈贇 |
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华润信托-润金111号8(宋扬) |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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华润信托-润金111号70(红岭创投) |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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中融信托-睿添富2号 |
非结构化 |
股票策略 |
广西睿添富资产管理有限公司 |
石磊 |
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平安信托-金蕴89期(东方平昇双诚一号) |
非结构化 |
股票策略 |
深圳市东方平昇投资管理有限公司 |
郑志平 |
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华润信托-润金10号56(王仁民) |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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四川信托-金赢10号 |
结构化 |
股票策略 |
\N |
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外贸信托-光大泰悦1期 |
结构化 |
其他策略 |
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中融信托-华尔进取1号 |
非结构化 |
其他策略 |
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仍处于募集期的产品有：
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序号 |
产品简称 |
产品类型 |
投资顾问简称 |
基金经理 |
募集开始时间 |
募集结束时间 |
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1 |
力道资本-国泰君安期货2期 |
期货专户 |
上海力于道资产管理有限公司 |
逯智勇 |
2014-4-14 |
2014-12-31 |
|
2 |
申万持赢一号 |
期货专户 |
南京持赢投资管理有限公司 |
钱骏 |
2014-7-8 |
2014-12-31 |
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3 |
申万美好一号 |
期货专户 |
南通美好投资管理有限公司 |
张毅 |
2014-7-8 |
2015-1-30 |
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4 |
申万古木一号 |
期货专户 |
上海古木投资管理有限公司 |
龙军 |
2014-7-8 |
2014-12-31 |
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5 |
胡杨海外基金 |
海外基金 |
南京胡杨投资有限公司 |
张凯华 |
2014-9-1 |
2015-3-15 |
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6 |
昭时投资集合计划 |
备案私募基金 |
广州昭时投资合伙企业(有限合伙) |
李云峰(专栏) |
2014-7-30 |
2014-10-31 |
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7 |
华融信托-格调一期 |
非结构化 |
北京格调投资管理有限公司 |
|
2014-7-14 |
2014-8-28 |
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8 |
和聚基金-潇湘1号基金 |
备案私募基金 |
深圳和聚基金管理股份公司 |
申龙 |
2014-9-12 |
2014-10-31 |
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9 |
融智新锐10期(泽泉投资) |
备案私募基金 |
深圳市融智投资顾问有限责任公司 |
辛宇(专栏) |
2014-9-10 |
2014-11-30 |
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10 |
裕晋投资9期 |
备案私募基金 |
深圳市裕晋投资有限公司 |
万桦 |
2014-9-23 |
2014-10-23 |
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11 |
合美成长私募证券 |
其它 |
上海合美投资管理有限公司 |
杨致伟 |
2014-9-15 |
2014-10-24 |
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12 |
白石17号 |
备案私募基金 |
白石资产管理(上海)有限公司 |
|
2014-10-15 |
2014-11-28 |
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13 |
融安量化对冲4号 |
备案私募基金 |
深圳市恒泰融安投资管理有限公司 |
赵江涛,沙文帆, |
2014-10-8 |
2014-11-8 |
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14 |
白石18号基金 |
备案私募基金 |
白石资产管理(上海)有限公司 |
王智宏 |
2014-9-30 |
2014-11-15 |
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15 |
美好锦银1号 |
公募专户 |
南通美好投资管理有限公司 |
张毅 |
2014-10-13 |
2014-11-21 |
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16 |
凯丰对冲六号 |
备案私募基金 |
深圳市凯丰投资管理有限公司 |
吴星 |
2014-9-30 |
2014-11-7 |
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17 |
嘉诚5期 |
公募专户 |
福建省嘉诚资产管理有限公司 |
康珉 |
2014-9-20 |
2014-10-31 |
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18 |
万思定增宝4号 |
公募专户 |
万思资本管理(北京)有限公司 |
林海 |
2014-9-30 |
2014-11-14 |
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19 |
菁英时代价值成长2号 |
备案私募基金 |
深圳菁英时代投资管理有限公司 |
陈宏超(专栏) |
2014-10-20 |
2014-11-30 |
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20 |
东方比逊-双头鹰伍号 |
备案私募基金 |
广东东方比逊基金管理有限公司 |
张建伟 |
2014-10-15 |
2014-11-15 |
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21 |
粤财信托-穗富6号 |
非结构化 |
广州穗富投资管理有限公司 |
易向军 |
2014-10-15 |
2014-11-15 |
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22 |
万全新兴成长1号 |
备案私募基金 |
沧州万全积胜投资有限公司 |
吴建顺 |
2014-10-15 |
2014-11-15 |
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23 |
清水源成长 |
公募专户 |
深圳清水源投资管理有限公司 |
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2014-11-6 |
2014-11-27 |
数据来源：私募排排网数据中心，融智私募宝
一周私募观察：
辛宇：蓝筹股调整后会随着指数上行震荡走高
创业板是本轮牛市的领涨板块，随着涨幅的巨大，指数继续大幅上行的压力在加大，但不会系统性的大跌，精选个股将是未来投资成败的关键。
蓝筹股不论估值还是股价都不高，但可惜不是本轮牛市的主旋律，获得超额收益的概率不大，预计未来调整后会随着指数的不断上行震荡走高。
重阳投资：沪港通将使中级反弹行情向纵深发展
重阳投资认为，沪港通的最终成行意义重大，将会对中国资本市场产生积极深远的影响，中级反弹行情将向纵深发展。
首先，从短期来看，本轮A股市场自7月份开始的中级反弹是以无风险利率下行为内因、以沪港通推出为催化剂展开的，沪港通的正式启动将会继续推动此轮A股的中级反弹行情向纵深发展。而根据海外资金的投资偏好来判断，那些在前一阶段市场反弹中表现相对滞后、仍被严重低估的优势蓝筹股将会在下一阶段的反弹中脱颖而出，超越市场整体表现。
康晓阳(专栏) ：投资最害怕的三件事
投资最害怕的三件事：第一，本金赔光;第二，身体不行;第三，违规被剥夺资格。只要不出现这三种情形，你就没有出局，你就仍有机会。过去赚多了或是赚少了其实并不重要，重要的是你未来还有没有机会。只要机会还在，希望就在;只要还有希望，你就没有输。
王茹远：信息安全互联网军工行业出大市值公司
展望2015年成长股环境，王茹远认为要注意一些背景。如，成长股过去两年均上涨，
2013年涨了白马，2014年涨了黑马;2013年的并购开始爆出不达预期的地雷;此外，目前新股不断发行、非盈利互联网公司上市、新三板越来越吸引眼球、海外和A股联动越加明显、注册制过渡、并购重组继续活跃等也是需要注意的方面。
王茹远的结论是，2015年成长股结构分化将更加严重，大部分2013年的明星白马和2014年的小市值黑马都会被抛弃，并购也要看质量，大部分并购可能没有1+1>2的效果。
余定恒(专栏) ：资金价格下行股市不一定走牛
我持中性态度，受基本面影响的权重股一直在跌，受流动性影响利好的中小市值的股票涨得很高，我们所面对的市场是乐观与悲观都已经充分反映了。
震荡往上还是往下说不清楚，也没有意义。如果并购、降息降准货币政策不再超预期的话，我觉得是震荡往下的。
郑志平: 立志于成为最有品德的私募管理公司
我们还是倾向于个股研究，不用刻意去选行业，但是往往我们研究的股票可能就和当时最热门的行业相关。我们没有思维定势，有一点逆势投资的思想，我们还是希望用时间换空间，不希望用时间去抢空间。
我们不想追求卓越，但是想顺应这个市场做到中上水平，不要苛求做第一第二，那不是我们能决定的。我们立志于成为中国最有品德的私募管理公司，要有职业道德，自己争取投资水平中上游。
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