11月对冲基金七大策略排行榜 定增产品发力债券乏力
私募排排网12月12日讯 11月份中国对冲基金策略分类收益排行榜发布，七大策略1952只产品平均收益2.11%小幅跑输大盘。七大策略除债券策略有小幅度下跌外，其他策略均实现正收益，其中事件驱动策略产品表现最佳，平均收益达7.64%大幅跑赢市场，债券策略表现最差，平均收益为-0.21%。
从单只产品收益表现看，管理期货策略产品“旗隆稳增量化一期”以52.73%的高收益获得总排名第一，表现最差的产品也是期货策略产品“天和量化股指1号”收益为-19.93%，首尾相差达72.16%。另外，“ 陈志平(专栏) 波段1号”、“长安信托-棕石量化中性策略 (长安投资272号)”、“梵基一号”、“数君投资”、“平安信托-新辉1号”和“申银万国宝鼎17期”等六只产品分别获得股票策略、相对价值策略、宏观策略、事件驱动策略、组合基金和债券策略产品组收益第一名。
事件驱动表现最好 大幅跑赢市场
根据融智评级中国对冲基金策略分类，纳入11月份排名统计的股票策略、相对价值策略、宏观策略、事件驱动策略、组合基金、债券策略和管理期货等七大策略产品数量分别有1358、77、10、52、93、228和134只，全部1952只产品11月份平均收益为2.11%，小幅跑输同期沪深300指数2.75%的收益。
七大策略中，表现最好的是事件驱动策略，88.5%的产品实现了正收益，平均收益高达7.64%，大幅跑赢市场，主要是因为事件驱动策略产品大部分以参与定向增发为主，整体仓位高，在市场向上的情况下，表现更为突出。
股票策略表现仅次于事件驱动策略，11月平均收益为2.86%，略微跑赢大盘，其中83.95%股票策略产品取得正收益，60只产品收益超过10%，但也有11只产品亏损超过10%，首尾业绩更是相差高达40.89%。
另外五大策略组合基金、宏观策略、管理期货、相对价值策略和债券策略均实现了正收益，平均收益分别为1.55%、1.32%、0.69%、0.53%和0.21%。其中管理期货策略产品分化最厉害，53%的产品出现亏损，首尾相差高达72.16%。
七大策略前三排名 期货策略分化严重
获得事件驱动策略收益前三名的产品依次是“博弘数君”、“外贸信托-中睿吉祥管家创新型(合伙)”和“金中投增君益”，收益率分别为24.84%、15.53%和10.69%。
“陈志平波段1号”以25.80%收益夺得股票策略月度冠军，紧随其后的是泽熙投资旗下产品“山东信托-泽熙3期”以24.25%月度收益位列第二名，凭借近几个月的强势表现，已经使得该产品今年以来收益率高达91.39%，成为冠军争夺者之一，而近几个月的表现也突显出泽熙投资出色的把握热点的能力。龙鼎投资旗下产品“陕国投-龙鼎3号”以21.99%的收益位列第三名。
组合基金11月整体表现跑输大盘，“平安信托-新辉1号”以8.83%的收益获得第一名，获得第二、第三名的依次为东海证券旗下产品“平安信托-东海盛世一号”和兴业银行旗下产品“中信信托-融惠优选1期”，收益分别为7.27%和6.42%。
梵基股权投资旗下产品“梵基一号”、颉昂投资旗下产品“颉昂-商品对冲二期”和从容投资旗下产品“从容全天候基金1期”分别以7.45%、3.07%和2.35%的收益依次位列宏观策略产品的前三名，其中颉昂投资和从容投资一直以来业绩表现比较稳定，“梵基一号”今年实现了大逆转，净值从最低的59.7944反弹到了150.5054，今年以来涨幅高达90.37%。
旗隆投资旗下“旗隆稳增量化一期”和“旗隆非人类一期”获得11月管理期货组收益排名头两名，收益率分别为52.73%和28.45 %，排名第三的“高山1号”收益率为26.15 %，排名第三，三只产品均成立不到1年时间，其中“高山1号”成立于2013年8月1日，目前为止累计净值已高达2.628006。
相对价值策略表现中规中矩，棕石资产旗下产品“长安信托-棕石量化中性策略 (长安投资272号)”以5.16%的高收益位列第一名，金锝资产旗下两只产品“外贸信托-金锝量化套利”和“锝金一号”紧随其后，分别以3.55%和3.01%的收益位列第二、第三名。其中“锝金一号”是今年相对价值策略年度冠军的最有力争夺者，今年以来收益为21.18%，领先第二名4.37%。
债券策略本月表现最差，申银万国旗下“申银万国宝鼎17期”以4.58%的收益排名第一，其次是国海证券旗下“国海债券1号”和证大投资旗下“中信信托-上海证大1201期”，收益率分别为2.78 %和1.25%。
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表：2013年11月中国对冲基金策略分类收益前3名（不包含结构化） |
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策略分类 |
前3名产品名称 |
产品类型 |
投资顾问 |
基金经理 |
累计净值 |
11月收益（%） |
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股票策略 |
陈志平波段1号 |
有限合伙 |
铂熠鸿立 |
陈志平 |
0.9941 |
25.80 |
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山东信托-泽熙3期 |
非结构化 |
泽熙投资 |
徐翔 |
2.783571 |
24.25 |
|
|
陕国投-龙鼎3号 |
非结构化 |
龙鼎投资 |
冯为民 |
128.78 |
21.99 |
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相对价值 |
长安信托-棕石量化中性策略 (长安投资272号) |
非结构化 |
棕石资产 |
黄晓舟(专栏) |
1.0519 |
5.16 |
|
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外贸信托-金锝量化套利 |
非结构化 |
金锝资产 |
任思泓 |
1.1771 |
3.55 |
|
|
锝金一号 |
有限合伙 |
金锝资产 |
任思泓 |
1.3103 |
3.01 |
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宏观策略 |
梵基一号 |
有限合伙 |
梵基股权投资 |
张巍 |
150.5054 |
7.45 |
|
|
颉昂-商品对冲二期 |
有限合伙 |
颉昂投资 |
周亚东 |
1.2453 |
3.07 |
|
|
从容全天候基金1期 |
有限合伙 |
从容投资 |
吕俊 |
1.294 |
2.35 |
|
事件驱动 |
博弘数君 |
有限合伙 |
数君投资 |
|
1.5588 |
24.84 |
|
|
外贸信托-中睿吉祥管家创新型(合伙) |
非结构化 |
中睿合银 |
刘睿 |
1.2817 |
15.53 |
|
|
金中投增君益 |
集合理财 |
中投证券 |
黎国栋 |
1.2378 |
10.69 |
|
组合基金 |
平安信托-新辉1号 |
TOF |
|
|
126.7 |
8.83 |
|
|
平安信托-东海盛世一号 |
TOT |
东海证券 |
|
133.44 |
7.27 |
|
|
中信信托-融惠优选1期 |
MOM |
兴业银行 |
|
123.81 |
6.42 |
|
债券策略 |
申银万国宝鼎17期 |
集合理财 |
申银万国 |
马成,宓利, |
1.1001 |
4.58 |
|
|
国海债券1号 |
集合理财 |
国海证券 |
闫二兵 |
1.162165 |
2.78 |
|
|
中信信托-上海证大1201期 |
非结构化 |
证大投资 |
朱南松 |
126.56 |
1.25 |
|
管理期货 |
旗隆稳增量化一期 |
单账户 |
旗隆投资 |
代雪峰(专栏)
徐馨漫妮(专栏) , |
1.765802 |
52.73 |
|
|
旗隆非人类一期 |
单账户 |
旗隆投资 |
代雪峰 |
1.146609 |
28.45 |
|
|
高山1号 |
单账户 |
|
|
2.628006 |
26.15 |
|
数据来源：私募排排网数据中心(截至2013年11月底) |
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