私募业绩计提基准,指的是私募基金赚钱后,管理人开始计算提成的门槛。它不是保本保收益承诺,也不是预期收益率,而是绑定管理人和投资者权益的纽带。我们通常不用死记私募业绩计提基准计算公式,重要的是看清楚合同里的相关条款,知道自己的钱达到什么标准,管理人才会拿提成。下面展开详细介绍,仅供参考。
私募业绩计提基准是什么?
我们买私募,是为了把钱交给专业的人(私募管理人)去投资,希望他们能帮我们赚更多的钱。
在这过程中,私募管理人不会白干活,除了固定的管理费,他们通常还会按约定拿“业绩报酬”这个实现约定的门槛,就是业绩计提基准。
例如,你雇一个理财顾问帮你管钱,约定“年化收益达到8%以上才给顾问提成”,这里的“年化8%”,就是业绩计提基准。如果最终年化只赚了6%,没到门槛,顾问就只能拿固定服务费,没有提成;如果赚了12%,超过了门槛,就只对“超过8%的部分”算提成。
私募业绩计提基准怎么算?
高水位法,是当前较为合规、主流的私募基金业绩计提方式之一,指的是对基金净值创新高的部分收取报酬,避免在私募净值波动时重复拿提成。
例如基金初始净值1元,第一年涨到1.2元,则管理人只对0.2元的超额收益计提报酬;此时高水位线更新为1.2元,第二年如果净值跌到1.1元,则管理人不计提报酬;第三年净值涨到1.3元,管理人只对1.3-1.2=0.1元的新增收益计提。
具体来看,高水位法又分为两种:
1、产品高水位(整体算):按整个基金的净值算高水位,所有投资者统一标准;
2、单客户高水位(单独算):按你每一笔买入的净值算高水位,比如你分2次买,每次的高水位单独算,计算步骤(以产品高水位为例):
第一步:确定当前高水位(历史最高净值);
第二步:算“超额净值”= 当前基金净值 - 高水位;
第三步:算“业绩报酬”= 超额净值 × 你的持有份额 × 计提比例。
私募业绩计提基准注意事项
1、所有计算都以基金合同为准:计提基准、计提比例、计提时间(比如季度提、年度提、赎回时提),合同里都会写清楚,买之前一定要看(重点看“业绩报酬”条款);
2、计提频率影响收益:计提越频繁(比如每月提),可能会稀释你的收益,长期持有建议选计提频率低的(比如年度提);
3、不用自己算,看净值就行:私募会定期披露净值(计提后的净值已经扣过业绩报酬),你只要看自己的持有份额×当前净值,就是你当前的资产总额,不用自己算提成。
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