7月份，随着外部扰动边际趋缓，以及雅鲁藏布江万亿水电工程和“反内卷”政策齐放，市场风险偏好上行，股商大涨；其中，沪指单月涨幅为3.74%，创业板指上涨8.14%；商品市场方面，南华商品指数月度上涨3.80%，工业品指数上涨4.86%；与此同时，债市行情受压制，中证全债下跌0.11%、中证国债下跌0.16%。
私募排排网数据显示，有业绩显示的4374只产品今年1-7月收益均值约为15.23%，其中正收益产品共3989只，占比为91.20%，较1-6月84.26%的正收益比例明显提升。分二级策略来看，量化多头、主观多头依旧表现突出，今年1-7月收益均值分别为25.02%、18.55%。
因此，私募公司在不同时间周期中收益表现存在一定差异，为了给予投资者更有价值的信息，笔者按不同时间段（今年1-7月、近1年、近3年），分别梳理出百强私募（公司管理规模在5亿以上）供投资者参考。
1-7月百强私募：富延资本夺冠！复胜、稳博、阿巴马等20家百亿私募上榜
私募排排网数据显示，截至2025年7月底，今年来收益均值位居前100的私募（以下简称“百强私募”）旗下符合排名规则的产品共有611只，产品规模合计约为789.45亿元；今年1-7月百强私募收益均值为32.19%，百强上榜门槛为19.37%。从投资模式来看，主观私募49家上榜，量化私募42家，“主观＋量化”混合型私募9家。
与1-6月百强私募榜相比，1-7月百强私募大洗牌，其中有27家私募新进百强，新上榜中进入百强私募前10的有2家：富延资本、玖歌投资。
具体来看，今年1-7月收益均值位居前10的私募是：富延资本、能敬投资控股、同犇投资、北京禧悦私募、龙航资产、路远私募、玖歌投资、榕树投资、北恒基金、浩坤昇发资产。
夺得今年来百强私募榜首的是富延资本，旗下8只产品合计规模约为6.96亿元，今年1-7月收益均值为102.89%，在上半年百强私募榜中未见其“身影”，为新晋百强私募，主因公司管理规模在7月份突破5亿。
富延资本持股以港股新消费为主，2025年以泡泡玛特、蜜雪冰城、老铺黄金为首的港股新消费表现抢眼，虽然目前这些新消费公司迎来调整，但年内市场表现依旧可观，截至2025年7月底，泡泡玛特涨幅174.4%、蜜雪冰城上涨近80%、老铺黄金涨超190%。据富延资本8月8日周报，当前公司持股方向上也依然以海外市场拓展顺利的新消费为主，具有较强的业绩保障。（风险揭示：以上内容不构成股票推荐及投资建议，个股数据不代表未来表现，不代表基金必然投资方向。）
随着近期市场成交量明显放大，以科技为主线的题材股涨幅加剧，但富延资本认为这些题材股中有业绩支撑的仍是少数，随着中期业绩的逐渐发布，一旦资金撤离大部分股票价格会回归，建议适应不了节奏变化的投资者主仓位依然选择强业绩支撑的个股。并且表示那些高增长新消费公司在长达1个多月的调整后随时可能迎来市场的重新关注。
同样受益今年港股新消费行情的还有同犇投资，公司1-7月收益均值为78.96%，位列百强私募榜第3，是一家准百亿（50-100亿）私募公司。
同犇投资成立于2014年，是为数不多的由新财富最佳分析师创建的阳光私募，也是“五年金牌分析师转型阳光私募”的唯一团队，公司总经理、投资总监童驯先生2002-2013年曾在上海申银万国证券研究所工作12年，2008-2012年连续五年荣获新财富食品饮料行业最佳分析师第一名，擅长大消费投资。
据介绍，当前公司配置的方向主要是港股中估值与成长匹配度仍然较好的公司以及A股中估值仍未高估且未来三年每年净利润预期能增长20%以上的公司，除了港股中的新消费公司、港股和中概的互联网平台企业外，AI相关产业链（包括智能驾驶、机器人等）、食品饮料行业（食品为主）、黄金珠宝和化妆品等其他消费行业也是公司主要投资方向。
今年1-7月百强私募榜亚军是能敬投资控股，1-7月收益均值为98.98%，原是1-6月百强私募榜的冠军。公司成立于2015年，主要业务为权益类和固收类私募证券投资基金投资管理，截至2025年7月底，公司管理规模在10-20亿元。
另外，在1-7月百强私募榜单中，有20家百亿私募上榜，今年来收益均值排在前3的是：复胜资产、稳博投资、阿巴马投资，1-7月收益分别是：39.33%、35.25%、31.69%。值得注意的是，上榜的百亿私募中仅复胜资产、日斗投资、久期投资3家为主观私募，其余均为量化私募。
百亿主观私募复胜资产在一众百亿量化私募中脱颖而出，旗下5只产品今年来收益均值为39.33%。据悉，公司投资的大类资产是股票，核心团队拥有近20年A股、港股，美股三地投资经验及国内一流公募的从业经验，专注于通过自下而上的方法精选个股，以“关注底层商业壁垒、寻找业绩增长拐点”的理念进行A股、港股投资。
关于“上周A股市场刚刚越过前期高点，同时公司关注的新消费+科技的方向上很多公司也已创新高，未来胜率是否如从前的担忧”，复胜资产也表达了自己的看法，其认为伴随着科技进步以及中国崛起，中国很多公司已经不再能以“中国第一”去估值，而应该展望“世界第一”的空间。新技术对于传统行业的改善，开始“从1到10”的阶段，胜率并非下降反而觉得已经大幅提升。
近1年百强私募：一久私募基金第1！百亿私募中天演资本领先！
私募排排网数据显示，截至2025年7月底，近1年百强私募旗下符合排名规则的产品共有604只，产品规模合计约为753.06亿元；近1年百强私募收益均值为68.07%，百强上榜门槛为44.30%。从投资模式来看，主观私募45家上榜，量化私募40家，“主观＋量化”混合型私募15家。
与截至6月底的近1年百强私募榜相比，截至7月底近1年百强私募中有20家私募新进百强。具体来看，近1年收益均值位居前10的私募是：一久私募基金、北京禧悦私募、海南香元私募、能敬投资控股、富延资本、优波资本、龙航资产、巴克夏投资、万涛私募、同犇投资。其中，有5家私募也在今年1-7月百强私募前10名单中，分别是：北京禧悦私募、能敬投资控股、富延资本、龙航资产、同犇投资。
夺得近1年百强私募榜首的是一久私募基金，旗下4只产品规模合计约为4.93亿元，截至2025年7月底，近1年收益均值为210.74%，公司旗下近1年收益最高的产品为基金经理韩勇锋管理的“珊瑚至简-共创辉煌”，收益为235.38%。
一久私募基金成立于2019年，主要在价值投资领域深耕细作，公司总经理、基金经理韩勇锋专注基本面研究，偏好成长股投资，致力于寻找能长成“大公司”的精品“小公司”。
另外，在近1年百强私募榜单中，有19家百亿私募上榜，近1年收益均值排在前3的是：天演资本、稳博投资、龙旗科技，收益分别为：71.56%、69.07%、63.56%。
上榜的百亿私募第一的天演资本，旗下11只产品规模合计约为18.16亿元，近1年收益均值为71.56%，其中近1年收益表现最佳的产品为基金经理谢晓阳管理的“天演赛能”，收益为85.31%。资料显示，谢晓阳为剑桥大学工程学学士，伦敦政治经济学院金融学硕士；曾于伦敦自营交易公司Tibra Capital任投资经理，负责欧洲各国股指期权做市；于2014年发起设立天演资本，担任公司的投资总监。
近3年百强私募：孚盈投资夺冠！富延资本又上前10！君之健投资领先百亿私募！
私募排排网数据显示，截至2025年7月底，近3年百强私募旗下符合排名规则的产品共有666只，产品规模合计约为977.16亿元；近3年百强私募收益均值为66.12%，百强上榜门槛为33.94%。从投资模式来看，主观私募61家上榜，量化私募27家，“主观＋量化”混合型私募12家。
近3年收益均值位居前10的私募是：孚盈投资、富延资本、汇瑾资产、一久私募基金、神农投资、壹点纳锦资管、积露资产、观理基金、北京枫泉投资、深圳善择私募。其中，排在第2的富延资本同步上榜今年1-7月、近1年百强私募前10。
近3年收益冠军孚盈投资旗下符合排名规则的5只产品，近3年收益均在60%以上，收益均值为227.80%，近3年收益最高的为基金经理蒋鲜林、杨东、雷祖威共同管理的“孚盈进取一号”，近3年收益高达730.13%。
资料显示，孚盈投资专注于大宗商品黑色期货领域，核心团队成员具备深厚的钢铁产业从业背景，熟悉产业运作，期现货交易经验丰富；公司的投资理念为：在大的安全边际框架下，争取以大概率控制较小回撤为前提，每年都给客户带来现金回报。私募排排网数据显示，截至2025年7月底，孚盈投资管理规模已经从0-5亿升至5-10亿。
另外，在近3年百强私募榜单中，有22家百亿私募上榜，近3年收益均值排在前3的是：君之健投资、久期投资、日斗投资，近3年收益分别为：108.74%、85.79%、73.52%。
夺得近3年百强私募中“百亿私募”冠军的是君之健投资，公司成立于2015年，坚守价值投资理念，顺势而为、波段操作，善于挖掘低估且有安全边际的投资品种，力争在控制好回撤的同时致力于长期可持续的增长。
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