私募排排网(微信simuppw)4月16日讯一季度中国对冲基金策略分类收益排行榜发布，在同期沪深300指数大涨14.64%的情况下，中国对冲基金有业绩记录的2438只产品整体收益上涨13.11%，小幅跑输大盘。八大策略均取得正收益，股票策略表现最佳跑赢大盘，债券策略发挥失常垫底。从单只产品收益表现看，股票策略产品“倚天雅莉3号”以248.39%的翻倍收益问鼎月度总排名第一，另外，“睿思1号”、“棕…
私募排排网(微信simuppw)4月16日讯 一季度中国对冲基金策略分类收益排行榜发布，在同期沪深300指数大涨14.64%的情况下，中国对冲基金有业绩记录的2438只产品整体收益上涨13.11%，小幅跑输大盘。八大策略均取得正收益，股票策略表现最佳跑赢大盘，债券策略发挥失常垫底。
从单只产品收益表现看，股票策略产品“倚天雅莉3号”以248.39%的翻倍收益问鼎月度总排名第一，另外，“睿思1号”、“棕石量化套利基金”、“锦松定增A号”、“从容全天候基金1期”、“粤财信托-融智潮商组合宝1期”、“领新众筹7号”和“德亚进取1号”等产品分别获得期货策略、相对价值、事件驱动、宏观策略、组合基金、债券策略和复合策略产品组收益第一名。
八大策略均实现正收益股票策略表现最佳跑赢大盘债券策略垫底
根据融智评级中国对冲基金策略分类，纳入2015年一季度排名统计的股票策略、相对价值策略、管理期货、事件驱动策略、宏观策略、组合基金、债券策略和复合策略等八大策略产品数量分别有1484、168、445、25、11、70、165和70只，收益分别为23.07%、9.01%、4.30%、21.29%、11.46%、16.07%、1.75%和17.95%，所有策略均获得正收益。全部2438只产品一季度整体收益为13.11%，小幅跑输同期沪深300指数1.53个百分点。
据私募排排网数据中心统计，七大策略中，股票策略表现最佳。一季度的火爆行情使得股票私募产品净值大幅飙升，截至3月底，1484只股票策略产品整体上涨23.07%，跑赢大盘的14.64%，1420只产品获得正收益，占比95.69%，1004只产品跑赢大盘，占比67.65 %。而随着创业板和中小板的大幅飙升，偏好成长股的私募更是高奏凯歌，3只产品收益翻倍，82只产品涨幅超50%，430只产品涨幅超30%，808只产品涨幅超20%，占比54.45%。但股票策略私募产品一季度业绩分化仍然严重，3只产品跌幅超过20%，首尾相差高达惊人的273.98%。
据私募排排网数据中心统计，截至3月底，成立满3个月的25只事件驱动策略产品一季度整体上涨21.29%，大幅跑赢同期沪深300指数的14.64%，其中24只产品获得正收益，占比96%。跑赢大盘的有12只，占比48%，唯一一只下跌的产品收益为-3.20%，与收益最高的产品相比，首尾业绩相差115.27%。
复合策略亦表现不错，纳入统计排名的70只复合策略产品，整体收益为17.95%，同样跑赢同期沪深300指数3.31个百分点。其中68只产品实现正收益，占比97.1%，5只产品收益超50%，14只产品收益超30%，27只产平收益超20%，占比38.57%。
得益于股票策略的出色表现，组合基金也取得了相对不错的收益，70只产品平均收益率为16.70%，首尾收益相差57.84%。取得正收益的产品有64只，占比高达91.4%，其中32只产品收益超过20%，41只产品跑赢大盘，占比58.57%。
紧随其后的是宏观策略，一季度纳入统计排名的11只宏观策略产品整体收益为11.46%，小幅跑输同期沪深300指数的14.64%。其中8只产品实现正收益，3只产品收益为负，首尾业绩相差65.96%。
相对价值策略表现中规中矩，168只相对价值策略产品的平均收益为9.01%，实现正收益的产品有160只，占比95.23%。其中8只产品收益超过20%，23只产品跑赢大盘。
管理期货策略发挥失常，跑输同期沪深300指数。私募排排网统计在内的445只管理期货策略产品整体收益为4.30%，除去72只收益为零的产品外，实现正收益的产品共214只，占比48.09%。期货私募从来不缺高收益神话，其中3只产品收益翻倍，18只产品收益超50%。但业绩分化同样严重，5只产品收益下跌超过50%，33只产品收益下跌超过20%，首尾业绩相差274.43%。
债券策略表现垫底，165只成立满3个月的债券策略私募产品平均收益率为1.75%，首尾收益相差23.75%。其中取得正收益的产品有145只，占比87.9%，绝大多数产品收益在10%以内。
八大策略前三排名 股票和期货策略前三甲收益翻倍
股票策略前三甲收益翻倍，其中倚天投资叶飞管理的“倚天雅莉3号”继续延续强势，一季度以248.39%的超高收益毫无悬念的摘下季度冠军。该产品进入2015年后开始爆发式上涨，短短目前累计净值为2.6018，暂时领跑私募群雄榜。叶飞在两年前就看好创业板上2000点，因此提前布局，主要受益于互联网金融、次新股、网络安全软件和在线教育等热点。2015年叶飞重点关注券商、军工、次新股和高科技(互联网金融、网络安全)四大方向。
中山证券旗下的“中山宝睿精选”以120.51%收益暂居股票策略第二名，累计净值高达6.0013。和聚投资于军管理的“中信信托-和聚鼎宝2期”则以102.30%的高收益夺得一季度探花位置，该产品目前累计净值为2.9231。
事件驱动策略产品“锦松定增A号”今年来表现强势，连续3个月排名第一，毫无疑问一季度以112.07%的高收益夺得冠军，大幅领先第二名。该产品由通晟资产自主发行，基金经理 高燕声(专栏) 。
备案基金“盈捷众鑫定增3号”一季度收益以47.89%的收益位列事件驱动策略第一名。该基金成立于2014年11月4日，由泛盈捷资产的潘文涛掌管，目前累计净值为1.473元。据悉，潘文涛先生具备扎实、全面的业务知识，投资经验丰富，投资理念成熟，具备管理大资金的能力。历任国泰君安证券股份有限公司(包括原君安证券)资产管理部研究员、投资经理、天风证券有限责任公司深圳业务部副总经理、世纪证券有限责任公司资产管理部投资经理、天津大亚今典股权投资管理有限公司总经理。
浙商证券整体表现出色，旗下产品“浙商金惠聚焦定增”和“浙商金惠优选定增”一季度以42.23%的收益并列第三名，这2只产品今年以来一直表现抢眼，连续三个月排名前十，目前累计净值均为1.3226元，成立时间也极其接近，前后相差仅9天，统一由基金经理陈旻掌管。
复合策略前三甲收益均超50%。表现最好的德亚投资整体延续去年强势，公司旗下张明利掌管的2只自主发行产品“德亚进取1号”和“德亚中财3号”囊括冠亚军，一季度收益依次为58.76%和55.31%。值得一提的是，成立不足一年的“德亚进取1号”目前累计净值已高达4.6076元。
浙商证券资产旗下刘俊掌管的“浙商金惠转型成长”紧随其后，以53.69%的收益夺得季军。
组合基金极其考验基金管理人对私募基金的研究功底，长期专注于私募基金评级和研究的融智投资旗下产品“粤财信托-融智潮商组合宝1期”以50.19%的收益夺得组合基金冠军，并且该基金由融智投资董事长 李春瑜(专栏) 亲自管理。李春瑜先生具14年证券投资管理经验，自第一只阳光私募基金产品成立至今，一直专注于私募特别是阳光私募产品的研究，期间创立融智评级体系，并将其应用于TOT管理实践。
“中信信托-融惠优选2期”和“外贸信托-汇聚成长1期”则分别以48.83%和46.13%的收益夺得亚军和季军。
从容投资 吕俊 掌管的“从容全天候基金1期”一季度以绝对的优势领跑宏观策略夺得冠军，该基金收益为52.79%，大幅领先第二名23.83个百分点。排名第二的“鹰影富兴2号”收益为28.49%，由上海鹰影投资的关思齐和杨炎临共同管理。施振星掌管的“元葵复利3号”紧随其后，以27.81%的收益位列第三。
相对价值策略前三甲收益均超20%，这3只产品依次是棕石投资旗下“棕石量化套利基金”、言起投资旗下“马达言起3号”和摩旗投资旗下“摩旗多因子Alpha数量化对冲”。
虽然期货私募整体发挥失常，但部分产品表现极为出色，单账户组前三甲抓住了期指大涨行情收益翻倍，这3个账户分别是鲁轶掌管的“睿思1号”、杨军朋掌管的“宝利投资”、和周建旗掌管的“龙3”，收益依次为186.68%、145.96%、134.46%。
管理期货策略基金组前三甲获取高收益的能力明显弱于单账户组，孙奎掌管的“环球时刻1期程式化基金2号”和王伟掌管的“期期禾沣一号”依次以70.79%和70.32%的收益分列冠亚军。去年冠军胡建达掌管的“懿鸣瑞投2号”延续强势，一季度以54.26%的收益位列第三名。该基金自2014年6月底成立运行至今，累计净值已高达14.593678元。
债券策略整体表现垫底，“领新众筹7号”、“东北元伯3号”、“华安理财安心收益”依次以11.47%、7.77%、6.42%的收益排名前三。
|
表：2015年一季度中国对冲基金策略分类收益前三名（不包含结构化） |
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策略分类 |
前三名产品名称 |
产品类型 |
投资顾问 |
基金经理 |
累计净值 |
一季度收益（%） |
|
股票策略 |
倚天雅莉3号 |
自主发行 |
倚天投资 |
叶飞 |
2.6018 |
248.39 |
|
中山宝睿精选 |
券商资管 |
中山证券 |
|
6.001306 |
120.51 |
|
中信信托-和聚鼎宝2期 |
信托 |
北京和聚投资 |
于军 |
292.31 |
102.30 |
|
管理期货
基金组 |
环球时刻1期程式化基金2号 |
期货专户 |
环球时刻 |
孙奎 |
3.312041 |
70.79 |
|
期期禾沣一号 |
自主发行 |
期期投资 |
王伟 |
1.618277 |
70.32 |
|
懿鸣瑞投2号 |
期货专户 |
宁波懿瑞资产 |
胡建达 |
14.593678 |
54.26 |
|
管理期货
单账户组 |
睿思1号 |
单账户 |
睿倍投资 |
鲁轶 |
3.316566 |
186.68 |
|
宝利投资 |
单账户 |
|
杨军朋 |
6.537131 |
145.96 |
|
龙3 |
单账户 |
|
周建旗 |
4.839398 |
134.46 |
|
相对价值 |
棕石量化套利基金 |
有限合伙 |
棕石投资 |
李劲松 |
1.92883 |
29.62 |
|
马达言起3号 |
公募专户 |
言起投资 |
言程序(专栏) |
1.254 |
26.67 |
|
摩旗多因子Alpha数量化对冲 |
自主发行 |
摩旗投资 |
付伟芳 |
1.324 |
26.10 |
|
事件驱动 |
锦松定增A号 |
自主发行 |
通晟资产 |
高燕声 |
2.178 |
112.07 |
|
盈捷众鑫定增3号 |
自主发行 |
泛盈捷资产 |
潘文涛 |
1.473 |
47.89 |
|
浙商金惠聚焦定增 |
券商资管 |
浙商证券 |
陈旻 |
1.3226 |
42.23 |
|
组合基金 |
粤财信托-融智潮商组合宝1期 |
信 托 |
融智投资 |
李春瑜 |
1.6836 |
50.19 |
|
中信信托-融惠优选2期 |
信 托 |
|
|
174.586183 |
48.83 |
|
外贸信托-汇聚成长1期 |
信 托 |
国信证券 |
|
1.4527 |
46.13 |
|
债券策略 |
领新众筹7号 |
自主发行 |
领新投资 |
刘东明 |
1.1147 |
11.47 |
|
东北元伯3号 |
券商资管 |
东北证券 |
|
1.1222 |
7.77 |
|
华安理财安心收益 |
券商资管 |
华安证券 |
余晓彬 |
1.3188 |
6.42 |
|
宏观策略 |
从容全天候基金1期 |
有限合伙 |
从容投资 |
吕俊 |
2.7173 |
52.79 |
|
鹰影富兴2号 |
公募专户 |
上海鹰影投资 |
关思齐,杨炎临 |
1.264 |
28.46 |
|
元葵复利3号 |
自主发行 |
上海元葵资产 |
施振星 |
1.397 |
27.81 |
|
复合策略 |
德亚进取1号 |
自主发行 |
德亚投资 |
张明利 |
4.6076 |
58.76 |
|
德亚中财3号 |
自主发行 |
德亚投资 |
张明利 |
1.6075 |
55.31 |
|
浙商金惠转型成长 |
券商资管 |
浙商证券资产 |
刘俊 |
1.888072 |
53.69 |
|
数据来源：私募排排网数据中心（截至2015年3月底） |
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