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第五届私募基金高峰论坛举行 大佬云集深圳

李春瑜称云私募时代到来 康晓阳谈长线投资理念
罗伟广:市场或突破3100 常士杉解读黑马心经

夏炀福田区人民政府副区长

希望私募基金业在福田区发展壮大

2010年深圳市政府颁布了《实施促进股权投资资金发展政策》,对于全力打造金融中心的福田而言,无疑是一件极大的利好。福田区将在市政府大政策的指导下积极做好小配套,力争金融业在下一个五年中更上一层楼,也希望私募基金能在福田这块沃土上发展壮大,为深圳市经济发展……【详情】

李春瑜深圳市私募基金协会秘书长、融智投资顾问有限公司董事长

期待中国私募基金业更美好的明天

私募基金高峰论坛成功举办四届,今年是第五届。作为中国最早举办的私募行业盛会,自2007年创办以来,受到业内外高度关注和认可。目前,已经成为中国私募基金行业层次最高、规模最大、最具影响力的年度盛会。在高峰论坛举办……【详情】

庄睿宁深圳市金融发展服务办公室金融处处长

解读深圳市私募基金发展政策

深圳市正在打造股权投资中心和财富管理中心,在《规定》里面包括对创业投资基金、产业投资基金、风险投资基金等涉及到股权投资基金的所有类型,同时也将规范运作的私募证券基金行业南如到政府支持范围; 只要在深圳注册的股权投资基金及管理企业,无论是在《规定》出台前……【详情】

常虹深圳市中科创金融控股集团有限公司总裁

打造专业化财富管理平台

高速成长的财富,最近通胀的预期对我们资产的保值增值、财富规划、资产配置提出更高要求,我们有没有足够的能力来管理这个资产,这是我们面临的课题。私募基金经过10年来从萌芽、痛苦的磨合摸索、艰难的徘徊,终于走出来了,进入到高速发展的时代,量有了足够大的释放。我们……【详情】

朱少平全国人大财经委法案室主任

给私募协会一定的法律地位

中国基金业快速发展,阳光私募基金达到1500亿,还有大量其他形式的基金、准基金迫切要求国家法律给他们合法地位,当然还有很多其他的,在这样的大背景下,国家有关立法监管部门已经开始着手起草、修改《证券投资基金法》。从反馈的意见来说,对法律设计的主要问题大家基本……【详情】

2008—2010最佳私募证券基金管理机构

2010年度私募基金产品最具创新奖颁奖

2010年度最佳私募基金管理机构颁奖

2010年度最佳私募基金交易服务券商颁奖

2010年度最佳私募基金托管服务银行颁奖

2010年度最佳私募基金销售服务券商颁奖

2010年度最佳私募证券基金管理机构颁奖

2010年度最佳新锐私募证券基金产品颁奖

2010年度最值得私募基金信赖研究机构

2010年中国优秀本土PE管理人

2010年中国最佳本土PE管理人颁奖

2010年最佳回报私募证券基金管理机构

新价值投资决会主席罗伟广获奖感言

上海从容投资管理董事长吕俊获奖感言

世通投资公司董事长常士杉获奖感言


议题一:创业板高估值的PE思考?

创业板的高市盈率已经严重透支了所谓创业板的高成长性,从创业板发展到今天,整个估值水平不断下移,目前的估值水平还是偏高,因为我们国家目前创业板的大公司还是制造业公司,现在给7、80倍的市盈率,它跟成熟资本市场之间的估值价格差距很大,而且制造业公司的增长不可能呈几何增长,还有重新回归……【详情】
王平
深圳市中科宏易创业投资管理集团董事长
唐忠诚
深圳市同创伟业创业投资有限公司合伙人
梅建
深圳市东方富海投资管理有限公司合伙人
邵红霞
深圳市达晨创业投资有限公司副总裁
孙东升
深圳市创新投资集团有限公司副总裁

议题二:本土如何淘金“十二五”规划

“十二五”期间,中国经济结构转型,国家又出台了新的战略新兴行业,给PE展开一个新的版图,有更好、更丰富的企业供我们选择。第一个方面来讲,从国家传统产业的产业升级来讲,包括装备制造业,第二个是关注创新的新兴产业,包括移动互联网、医药等,我觉得来自这两类的主题都是我们非常看好的。 ……【详情】
蔡达建
深圳市高特佳投资集团有限公司董事长
罗飞
深圳市松禾资本管理有限公司董事长
冯卫东
深圳市天图创业投资管理有限公司副总经理
肖水龙
深圳市创东方投资有限公司董事长
金春保
深圳市盛桥投资管理有限公司董事长

议题三:2011年,中国的通货膨胀将向何处去?

2010年有一个词特别引人注目,就是通胀的问题,政府一直把管理通胀作为最重要的工作之一,包括2011年整体的政策。我们也看到,从这个层面讲,通货膨胀和食品价格上升都是大家非常关心的问题,包括周边市场的局势也非常动荡,一些不确定因素也非常多,所以我们谈股票一开始必须要关心国家政策和世界大事。 ……【详情】
李鹏
广东瑞天投资有限公司总经理
罗伟广
广东新价值投资管理有限公司投资决策委员会主席
谢柳毅
深圳市柏恩投资有限责任公司投资总监
曾昭雄
深圳市合赢投资管理有限公司总经理
杨磊
深圳武当资产管理有限公司基金经理

议题四:如何挖掘“十二五”规划的投资机会?

“十二五”规划是扩大内需,以民生为主线,以经济结构调整作为目标,进而达到经济可持续发展。其中,扩大内需成为重要关键词,内需主要包括消费合投资两大方面。在“十二五”开局之年,从消费合投资的角度,可以挖掘什么样的机会?。“十二五”的主题首先是城镇化,其次是信息化,第三是机械化 ……【详情】
许良胜
北京德源安资产有限责任公司董事长
段焰伟
成都鼎陶朱辉投资管理有限责任公司总经理
李霖君
上海鼎锋资产管理有限公司总经理
石波
尚雅投资总经理
高燕声
深圳中睿合银投资管理有限公司研究总监

议题五:如何重新评估房地产业在国民经济中的地位?

就房地产市场而言,过去两年我们看到市场欣欣向荣,房地产股票估值不断走低,历史上最严的限购政策出台之后,房地产股票反而迎来了它的估值修复行情。过去十年支持中国经济增长的两个支柱产业——房地产和汽车,未来十年支持中国经济增长的应该是新兴产业,房地产行业整体估值的提升机会很难出现了。 ……【详情】
吕小九
北京源乐晟资产管理有限公司研究总监
吴险峰
深圳龙腾资产管理有限公司总经理
陆炜
深圳铭远投资管理有限公司总经理
余定恒
深圳市翼虎投资管理有限公司总经理
张晓君
天津仙童投资管理有限责任公司总经理

议题六:中国私募基金立法与监管?

站在经过30年改革发展国民财富的积累,老百姓的投资理财需求这么迫切而且旺盛的时候,国家适时的看到的变化,并且意识到私募基金的蓬勃发展以及公募的发展,做了客观切实的改变,立法的改变主要体现在三大方面,一是合法化,二是市场化,三是规范化。随着新的基金法出台,中国的资产行业会出 ……【详情】
王贵文
上海隆圣投资管理有限公司总经理
陈剑平
深圳毕升投资管理有限公司总经理
陈耀华
深圳市高特佳有限公司总经理
黄国海
深圳市利升锐华投资有限公司董事长
刘明达
深圳市明达资产管理有限公司董事长

何晓明达资产管理公司总经理

我们一直积极参与各项环保活动

作为阿拉善SEE生态协会会员单位,我们一直积极参与整治阿拉善这个典型的干旱荒漠的各项活动,此次的参会礼品则是产自这个沙漠的小米,这种高产杂交谷子每亩年用水量360立方米左右,而传统种植作物每亩年用水量为600立方米左右,节水效果非常明显,有助于建立荒漠植被……【详情】

刘明达明达资产管理公司董事长

关注集中度有巨大提升空间的行业

在投资机会的选择上,关键是要“听政府的话”、多研究十二五规划和中国经济社会发展的趋势。中国高达50%的工业经济占比明显偏高,西方发达国家工业经济占比一般只有20%左右,而中国服务业仅仅40%占比必然会不断扩大,股市投资中应该顺应这种结构的变化……【详情】

张月深圳市融智投资高级研究员

融智组合宝1期月均涨幅排名第一

投资私募基金的方法有很多种,除了投资单个私募外,使用最多的方法,便是对私募基金进行组合投资。TOT就是一种科学组合的投资策略和方法。作为国内首批第三方TOT管理机构,深圳市融智投资顾问有限责任公司,在2010年9月发行了“华润信托·融智组合宝1期”。截止2011……【详情】

常士杉世通资产管理有限公司董事长

把脉2011股市热点

黑马是怎么炼成的?低是第一要素,高是第二要素,承认自己的错误是另一个要素,然后结合以下四点财务管理指标,市盈率、净资产收益率,净资产就是企业的裸奔,就是企业家的裸体暴露在你面前。调研是一门技巧,动态PE一定要关注,静态PE没有一点用,光告诉我现在盈利7毛 ……【详情】

李春瑜 深圳市私募基金协会秘书长、深圳市融智投资有限公司董事长

开启中国机构对冲元年

阳光私募向来被认为是中国的对冲基金,但目前名不副实,还不能直接参加股指期货。2011年,基金公司专户理财尝鲜股指期货,之后QFII也得到参与股指期货的交易资格,券商通过券商集合理财也开始试水股指期货,阳光私募曲线的参……【详情】

施振兴 南华期货公司副总经理施振兴

创造股指期货时代的美好明天

目前股指期货市场上套期保值的持仓量占整个股指期货持仓量的30%。在去年,政策上公募基金一对一专户理财产品以及券商自营业务还有QFII等都获得了参加股指期货的机会,但是目前通过信托平台发行的阳光私募还不能参与股指期货的市场。如何解决现有的私募基金产品以及其……【详情】

钟兆民深圳东方港湾投资管理有限公司董事长

持久的伟大才称得上真正的伟大

回到投资主题上,私募投资其实非常难,每年的私募基金都变,去年是常士杉,今年是谁我不知道,可见这个行业维持第一是非常难的。三句话跟大家共勉。邱永汉先生说守股比守寡还难。冯仑,伟大是熬出来的。很多企业家,不管做投资、期货、股票是一样的。第三句话特别不 ……【详情】

刘文才中金所刘文才博士

期指市场还处于初级阶段

现在整个市场从总体上来看初期的特点非常明显。因为市场刚刚起步,运行时间不长,市场运行的基础设施比较薄弱,机构投资者参与不够广泛,社会对股指期货的接受和认可还需要一个过程,目前总体上来看市场还处于比较稚嫩的状态,需要进一步精耕细作。主要表现在几个方面,……【详情】

杨建刚锦天城律师事务所高级合伙人

有限合伙参与股指期货的法律问题

2009年11月20号,中国证监会作出了关于修改证券登记结算管理办法的规定,对这个管理办法的十九条做了非常重要的修订,修订的内容增加了第二款,对投资主体作出了明确规定。第一次明确赋予了合伙企业在中国证券市场投资者的身份和地位,第一次打开了合伙企业投资股指期货……【详情】

王兆先南华期货研究所副所长

期指对冲策略在产品设计中的创新

主要从四个方面讲,一是看一下传统对冲的策略,然后看一下南华期货深圳研究所产品中心做的研究以及模拟的效果,另外谈一下股指期货虽然是风险对冲的工具,如果从策略上去考虑,也可以涉及一些低风险的产品,而且这种产品未来如果把时间拉长,收益率并不比别的产品差。最后谈……【详情】

议题一:有限合伙模式参与股指交易的探讨

其实从国外的经验来看,期货市场、对冲市场最 合适的基金经理一定是对冲基金,绝对不是公募基金,公募基金即使今后可以参与股指期货,也不会是最主流的机构,最主流的机构应该是在座的私募基金。信托参与到股指期货还有一定障碍,市场在不断创新,合伙模式目前已经突破了这种障碍, ……【详情】
崔军
上海宝银投资咨询有限公司董事长
朱总
南华期货研究所所长
杨建刚
锦天城律师事务所高级合伙人
冯化雪
华夏中富投资管理有限公司总裁
张可兴
北京格雷投资管理休斯总经理

议题二:2011衍生品市场的机会与套利策略

2010年4月16日股指期货推出以后,有人说金融市场进入衍生品时代。实际这句话不是太公平,我们90年代曾经有金融期货,而且我们商品期货运行了很多年。作为大部分投资人而言,股指期货是一个比较容易接受或者比较容易理解的产品,今天对话是衍生产品市场的机会和套利策略。 ……【详情】
李少伟
湖北盈捷投资有限公司总经理
李峰
上海众玺投资有限公司基金经理
郑丹东
上海世富基金
Shin.Knunyoung
韩国G.V.D株式会社社长

陆炜深圳铭远投资有限公司总经理

理解股票投资的本质

未来,一直讲到“十二五”规划,讲到经济转型,最终转型的理想状态是什么?我们希望鼓励一批创新型的企业发展起来,创造一批像华为、中兴通讯这样的企业。为什么我们转型?比如一个企业主有1亿和10亿的资产,他对社会的贡献不会太大,一定要成就一批中小型企业,比如像百度……【详情】

李鹏瑞天投资投资总监、总经理

追求产品净值的最低波动

我们瑞天追求的就是产品净值的最低波动。所谓最低波动就是往下的最低波动而不是往上的最低波动,我们希望通过稳定的增长,在市场大起大落或者震荡格局的情况下我们比同行跌的少,同时实现可持续的增长。毕竟本身整个中国股市虽然说从2001年2245点到现在也是2000多点 ……【详情】

李春瑜深圳市私募基金协会秘书长、深圳市融智投资有限公司董事长

加强本土量化投资的实战运用

近几年,随着我国资本市场的发展,投资手段不断创新、丰富和完善,日趋成熟,国际化、多元化市场成为不可逆转的趋势,而量化投资作为金融投资领域的重要分支,在中国受到越来越多关注,特别是股指期货的推出,为量化投资创 ……【详情】

陈涛新湖期货副总经理

本土量化投资正在快速成长

从2010年股指期货的推出,金融产品衍生品迅速登上中国资本市场的大舞台。量化投资作为金融投资领域的分支,随着金融衍生品的推出,为量化投资的蓬勃发展创造了有利条件。中国最早的量化投资人来自为华尔街回国的精英,他们将量化方面的成果和实战经验带回国内,成为国……【详情】

林伟斌易方达基金管理有限公司量化投资部

投资中国的对冲时代

2010年融资融券出来了,股指期货也出来了,我个人感觉股指期货会更主流一点。有了股指期货之后,怎么做?画一个苹果树,上面高一点的是美国的东西,我们拿不到,现在条件不成熟,低一点的大苹果可以摘到,先拿起来用,但实现可能困难一点。第一个大苹果我们称之为统计套利, ……【详情】

蔡建波新湖期货金融创新部总经理蔡建波博士

市场结构判别下的投资组合管理

如果大家学金融学或者经济学都有一个基本的假设,市场是有效的。从市场有效的理论来讲,实际隐含了一个比较强的假设条件,市场应该是随机的,市场应该是平稳的。从某一段市场向前滚动,在某一段是不符合的,也就是在某一段市场是存在趋势性的,发生突变有两种情况,一种情况 ……【详情】

刘翼然新湖期货有限公司金融事业部

抢占中国对冲基金制高点

可以用暗流涌动这个成语形容现在的市场。从表面看,大家都在等,都在看,实际上有许许多多基金公司,我指的是公募基金,都开始着手准备,尤其是资产规模在400—700亿的公司。由于专户下一步可以投资商品期货,他们对大宗商品的配置也没有感兴趣。由于新湖期货在大宗商品上……【详情】

康晓阳天马资产管理有限公司董事长

量化资产在中国的应用

量化是什么?做投资,最终的分析停留在数据上,既然是数据,就可以标准化、固化。量化真正是什么?从你自己的角度买自己喜欢的东西,其实也可以量化,每个人都有对美的标准,但并不是符合这个指标,站在你面前,你就一定喜欢。如果有一个海选,把符合你喜……【详情】

议题:如何用量化投资在A股获取稳健收益

金融市场异常活跃,伴随着通胀的压力,本币升值,物价上涨,日本地震、海啸、核泄露等诸多事件的爆发,使得经济复苏出现不确定因素。今天请到投资行业各位专家、各位投资基金经理人来到这里共同探讨一下2011年市场的一些投资机遇,以及目前市场存在的机会和量化投资的经验分享。 ……【详情】
康晓阳
深圳天马资产管理有限公司董事长
徐海鹰
深圳市中钜资产管理有限公司总经理
宁金山
深圳市感恩在线投资管理有限公司总经理
肖大平
深圳市国泰按信息技术有限公司副总
林伟斌
易方达基金管理有限公司量化投资部

获奖名单

2010年度最佳私募证券基金管理机构

南京世通资产管理有限公司
上海隆圣投资管理有限公司
上海聚益投资有限公司
上海理成资产管理有限公司
上海尚雅投资管理有限公司
北京德源安资产管理有限责任公司
广东瑞天投资管理有限公司
上海混沌道然资产管理有限公司
深圳展博投资发展有限公司
上海彤源投资发展有限公司
北京和聚投资管理有限公司
上海精熙投资管理有限公司
成都鼎陶朱辉投资管理有限责任公司
北京云程泰投资管理有限责任公司
深圳市翼虎投资管理有限公司
深圳市铭远投资顾问有限公司
天隼投资管理咨询(上海)有限公司
深圳龙腾资产管理有限公司
深圳市林园投资管理有限责任公司
深圳市明达资产管理有限公司
景林资产管理有限公司
上海六禾投资有限公司
深圳市合赢投资管理有限公司
上海鼎锋资产管理有限公司
云南国际信托有限公司
北京源乐晟资产管理有限公司
深圳中睿合银投资管理有限公司

2009-2010年度最佳私募证券基金管理机构

广东新价值投资有限公司
南京世通资产管理有限公司
深圳市翼虎投资管理有限公司
深圳龙腾资产管理有限公司
北京源乐晟资产管理有限公司
上海理成资产管理有限公司
上海尚雅投资管理有限公司
美联融通资产管理(北京)有限公司
深圳市合赢投资管理有限公司
北京云程泰投资管理有限责任公司

2008-2010年度最佳私募证券基金管理机构

上海朱雀投资发展中心(有限合伙)
深圳市金中和投资管理有限公司
淡水泉(北京)投资管理有限公司
上海尚雅投资管理有限公司
深圳市合赢投资管理有限公司

2010年度私募基金产品最佳创新奖

上海从容投资管理有限公司
金雅福集团

2010年度私募证券基金最佳新锐奖

上海泽熙投资管理有限公司

2010年度中国最佳本土PE管理人

深圳市创新投资集团有限公司
上海永宣创业投资管理有限公司
深圳市达晨创业投资有限公司
深圳市同创伟业创业投资有限公司
深圳市松禾资本管理有限公司
深圳市盛桥投资管理有限公司
深圳市东方富海投资管理有限公司
深圳市创东方投资有限公司
深圳力合创业投资有限公司
深圳市中科宏易创业投资有限公司

2010年度中国优秀本土PE管理人

深圳市中科招商创业投资管理有限公司
红塔创新投资股份有限公司
南昌创业投资有限公司
深圳市高特佳投资集团有限公司
优势资本(私募投资)有限公司
联想投资有限公司
深圳中南成长投资管理有限公司
昆吾九鼎投资管理有限公司
深圳市天图创业投资管理有限公司
硅谷天堂创业投资有限公司

常虹 中科创金融控股集团有限公司总裁

创投回归以“前期”和“成长期”为主

而这几年,投资前期的创投公司越来越多,未来,回归到以投资前期和成长期为主的投资方式,回归风投的本质,是未来的一个趋势。虽然风险会增加,但成本比较低,后续退出的收益还是比较高的。 ……【详情】

常士杉 南京世通资产管理有限公司董事长

目前处于结构性牛市初期

目前处于牛市初期是确定的,结构性牛市初期是非常确定的。不用担心和恐惧,目前市场处于非常好的阶段。第一压力位在3300点,第二压力位在3500点,如果突破3500点,今年有可能见到4000点。 ……【详情】

罗伟广 新价值投委会主席

行业重估是最大投资机会 看好商业地产

我觉得真正市场的机会是来源于估值的重估,而不是来源于基本面的变化,基本面的变化是渐进的,但估值可以在半年内发生翻天覆地的变化。真正大的机会来于对行业的重估,比如说,大家都认为房地产10倍PE,商业地产也应该10倍,商业地产业是消费类,也受益地产限购,如果市场……【详情】

金春保 深圳市盛桥投资管理有限公司董事长

未来投资“小而美”公司

我们的目标还是投资“小而美”的公司,自身公司稳步发展,倾向于投完一期再做一期。消费和服务是我们投资的一大领域,一直在布局。但虽然一直的关注,不代表目前的时点能找到合适的公司。第二,七大战略新兴产业。如新一代信息技术、新能源、新材料等都是我们选择的标的 ……【详情】

李少伟湖北捷盈投资总经理

下半年机会整体比上半年要好

下半年机会整体比上半年要好 我认为今年的市场整体还是结构性的机会,为什么呢,因为今年市场有一些矛盾的地方,一方面,国家货币政策在紧缩,另外一方面,民间投资在房地产打压后,有一部分资金会寻求出路,证券市场可能会成为目标之一。这样的话,一方面国家银根紧缩……【详情】

崔军 上海宝赢投资董事长

合伙制+信托是目前最完美的私募组织形式

合伙制+信托,也就是通过信托公司成立合伙制私募,解决了开放户的问题。同时我们把信托公司的一个子公司作为执行事务合伙人,公章全部在那里保管,这不但解决了法律风险,也做到了合理避税。这是目前最完美的方式,还可以参与股指期货交易,做到真正的对冲……【详情】

张可兴格雷投资总经理

合伙制私募渴望公平税负

不同组织形式的私募,投资者和管理人双方承受的税收负担不一样。未来各种形式的私募基金在税收方面如果得到相同待遇,合伙制私募基金才会得到大力的发展。2009年,信托账号暂停开户,一直到现在没有开放,而到去年初,合伙制作为一种新的模式才可以开户,从某种意义上来看,这是……【详情】

康晓阳天马资产董事长

量化投资就是投资逻辑的量化与固化

简单的讲,量化投资就是投资逻辑的量化和固化,通过数理的方法把你的投资逻辑或者市场的投资逻辑固化。国内量化投资的难点就是把市场的行为逻辑化标准化,而如果市场行为逻辑不是很理性的话,就很难量化。在所有投资的方法中,量化投资取得的收益理论上是最高的。因为量化投资……【详情】

陆炜铭远投资总经理

3、4月买入消费医药电网

目前“紧”是由于通胀,是不可避免的。但过度收缩后,面临的问题是增长,而目前对通胀调控的最终目的也是为了增长。等房地产价格平稳甚至下降、通胀水平下降后,货币政策会回复到较为宽松的状态。今年主要是结构化机会,看好区域经济建设、新能源、电网和铁路。 3、4月是……【详情】

李鹏瑞天投资投资总监

近期乐观 偏向非周期性行业

经济复苏不像2008年底09年初,政府确定性刺激经济增长,自上而下砸钱刺激经济,水泥、房地产、钢铁、金融等强周期行业反弹肯定最快。目前,是企业自下而上的经济复苏,非周期性行业的机会会更多。看好七大战略新兴产业,在其中优选行业,如高端装备制造,企业可以用钱 ……【详情】

日程

·3月24日上午中国“小而美”阳光私募报告
·3月24日下午--量化投资分论坛
·3月25日上午--私募冠军路演
·3月25日下午--股指期货分论坛
·3月25日晚-潮汕企业家与私募精英联谊酒会
·3月25日晚-评选“2010年度最佳私募基金
·3月26日--第五届私募基金高峰论坛

私募股权基金圆桌论坛

议题一:本土PE需要什么样的监管思路
议题二:创业板估值体系将要面临哪些调整
议题三:如何寻求十二五规划中的投资机会
议题四:中国本土的并购基金面临哪些机遇

私募证券基金圆桌论坛

议题一:2011年中国通货膨胀将向何处去
议题二:如何挖掘十二五规划的投资机会
议题三:如何重估房地产之于国民经济地位
议题四:中国私募基金的立法与监管

总策划、监制:龙舫、程万里  策划:麻丹  内容采编:李伯元、陈伙铸  图文直播:刘丹   微博直播:高勇  
贴吧直播:徐峰  摄影:黄萧萧  技术:肖凯、李权  制作:吴德高、田雪莉